1 milliard de dollars de fonds institutionnels déversés sur le marché des crypto-monnaies, comment la réduction de moitié du bitcoin affecte-t-elle les investissements ultérieurs ?
De plus en plus d’investisseurs institutionnels sont attirés par le Bitcoin, avec plus d’un milliard de dollars injectés dans le Bitcoin en seulement deux mois. Il s’agit sans doute d’un baromètre de la reprise des crypto-monnaies, qui laisse présager la trajectoire du marché en 2023 et au-delà. Le bitcoin est progressivement accepté par les investisseurs institutionnels comme une classe d’actifs orthodoxe avec un potentiel de croissance considérable à long terme. En outre, la combinaison de l’offre limitée de Bitcoin et de l’événement de réduction de moitié à venir renforce son attrait, en particulier pour les investisseurs à la recherche de rareté, ainsi que le lancement potentiel d’un ETF Bitcoin.
Plus d’un milliard de dollars ont été investis dans le Bitcoin par les institutions
CoinShares a publié son dernier rapport hebdomadaire le 13 novembre, mettant en évidence le récit d’une résurgence de l’argent dans le bitcoin et les altcoins. Le bitcoin, l’Ethereum et certains altcoins majeurs connaissent des augmentations de prix alors que l’excitation monte à l’idée que le premier ETF aux États-Unis soit approuvé.
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Selon TradingView, l’ensemble de la capitalisation boursière des crypto-monnaies a augmenté de 600 milliards de dollars depuis novembre 2022. Comme détaillé dans le rapport de CoinShares, il y a eu une augmentation significative des fonds dépensés en produits d’investissement en crypto-monnaies au cours des deux derniers mois. « Les entrées de capitaux dans les produits d’investissement en actifs numériques ont totalisé 293 millions de dollars la semaine dernière, poussant les entrées de capitaux sur sept semaines au-dessus de la barre du milliard de dollars », révèle le rapport. Depuis le début de l’année, les entrées de fonds ont totalisé 1,14 milliard de dollars, soit la troisième plus forte collecte annuelle jamais enregistrée. "
Une statistique frappante met en évidence la résurgence des crypto-monnaies en 2023 : les actifs sous gestion (AUM) des produits négociés en bourse (ETP) crypto-monnaies ont presque doublé depuis le début de l’année, augmentant de près de 10 % rien que la semaine dernière.
« Le total des actifs sous gestion s’élève désormais à 44,3 milliards de dollars, le niveau le plus élevé depuis l’effondrement majeur du fonds crypto en mai 2022 », a souligné CoinShares. Le rapport a également révélé que les haussiers du bitcoin ont dominé le volume des transactions. « Les entrées de bitcoins ont totalisé 240 millions de dollars la semaine dernière, portant les entrées depuis le début de l’année à 1,08 milliard de dollars, tandis que la vente à découvert de bitcoins a enregistré des sorties de 7 millions de dollars, ce qui indique que le marché reste haussier », indique le rapport. "
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Mise à l’échelle de Bitcoin pour répondre à l’évolution des besoins
Alors que le marché des crypto-monnaies continue de croître, Ordinals est également extrêmement chaud. Un précédent article de veDAO Research mentionnait la congestion du réseau causée par la flambée des transactions Ordinals, et les frais de transaction Bitcoin ont grimpé à mesure que l’intérêt pour le jeton BRC-20 augmentait. Après des semaines d’accumulation, les frais de transaction moyens ont grimpé en flèche depuis la fin du mois d’octobre, atteignant un sommet de six mois de plus de 16 $ le 9 novembre. Heureusement, l’écosystème croissant des sidechains Bitcoin et des protocoles de mise à l’échelle promet de simplifier les transactions Ordinals et de rétablir les frais à des niveaux plus gérables.
Au cours des 14 années qui se sont écoulées depuis la naissance de Bitcoin, le volume de données de transaction a explosé, et l’émergence des ordinaux n’est que la dernière tendance qui a mis la pression sur le débit limité des blockchains. Lorsque les chercheurs ont commencé à se concentrer sur les défis d’évolutivité de Bitcoin à partir du milieu des années 2010, l’accent initial a été mis sur la possibilité de transactions plus rapides et moins chères. Par exemple, le Lightning Network, lancé en 2019 en tant que réseau dédié de couche 2, est conçu pour prendre en charge les micropaiements Bitcoin peer-to-peer.
Dans le contexte des ordinaux, la connexion des tokens BRC-20 à des sidechains plus efficaces peut réduire considérablement les frais et créer un environnement de trading plus fluide. Par exemple, Bioniq utilise le protocole ICP (Internet Computer Protocol) pour encapsuler les ordinaux, que les utilisateurs peuvent ensuite échanger sans encourir de frais de transaction. Il en va de même pour Bitmos, un réseau blockchain dédié construit sur Cosmos pour améliorer l’évolutivité du projet Ordinals. Le lancement de la plate-forme est prévu pour l’année prochaine, et le pont inter-chaînes permettra aux utilisateurs de créer des jetons BRC-20 qui peuvent être déplacés librement entre les chaînes Cosmos.
Au fur et à mesure qu’Ordinals se développe, les solutions de pontage et de mise à l’échelle sont susceptibles de prendre en charge de nouveaux cas d’utilisation plus complexes pour les actifs basés sur Bitcoin. Et cela se reflétera également dans la dynamique de l’offre de Bitcoin.
Une réévaluation de la dynamique de l’offre de Bitcoin
En réponse à l’intérêt croissant, la société d’analyse on-chain Glassnode s’est penchée sur la réévaluation de la dynamique de l’offre de bitcoins. Selon le dernier rapport hebdomadaire de Glassnode, « The Week On-Chain », à seulement cinq mois de la prochaine réduction de moitié du bloc, la quantité de Bitcoin utilisée pour le stockage a maintenant dépassé 2,4 fois la quantité minée. Le quatrième événement de réduction de moitié à venir a d’importantes implications fondamentales et techniques pour Bitcoin. Glassnode note qu’il s’agit d’un événement extrêmement attrayant pour les investisseurs, compte tenu des rendements importants des cycles précédents.
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Le rapport hebdomadaire comprend plusieurs graphiques, le graphique ci-dessus montrant le magasin d’approvisionnement en bitcoins pour les détenteurs à long terme (LTH), c’est-à-dire les entités qui détiennent des jetons depuis 155 jours ou plus. Philip Swift, fondateur de la plateforme de statistiques Look Into Bitcoin, a souligné que la présence d’entités de portefeuille augmente, quelle que soit leur taille, et a tweeté le 13 : « Voici à quoi ressemble l’adoption. »
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Comment la réduction de moitié affectera-t-elle les investissements en 2024 ?
Le prochain événement de halving du bitcoin aura lieu en avril 2024, au cours duquel la quantité de bitcoins récompensée aux mineurs sera réduite de moitié. Cet événement devrait réduire davantage l’offre de Bitcoin, ce qui pourrait rendre l’actif plus attrayant pour les investisseurs.
Au cours des dernières moitiés de Bitcoin, nous pouvons observer des tendances significatives. Tout d’abord, après chaque halving, le prix du Bitcoin va connaître une période de hausse. On ne sait pas si cette tendance se poursuivra jusqu’à la prochaine réduction de moitié. Historiquement, les événements de réduction de moitié du bitcoin ont exacerbé la rareté du marché pour les crypto-monnaies, entraînant une pression à la hausse sur les prix, ce qui explique la course haussière qui se produit après chaque événement de réduction de moitié.
Après l’hiver crypto de 2022 et le ralentissement économique de 2023, le calendrier de réduction de moitié du bitcoin pour 2024 est crucial. En ralentissant la création de Bitcoin, cela limitera l’offre de Bitcoin au fil du temps, et la rareté de l’or s’applique également à cela. La réduction de moitié du bitcoin a favorisé l’innovation et la résilience de sa crypto-monnaie native, la différenciant des monnaies fiduciaires. La réduction de moitié du bitcoin en 2024 affectera la rapidité avec laquelle les nouveaux bitcoins pourront entrer sur le marché. L’événement entraînera une réduction des récompenses de 6,25 BTC à 3,125 BTC, et afin de maintenir la rentabilité, les mineurs devront trouver des moyens d’optimiser leurs opérations à mesure que les récompenses diminuent. Cela peut motiver les mineurs à être plus efficaces.
De plus, nous pouvons également examiner cela à partir d’une chronologie plus longue. Au début du Bitcoin, son prix était relativement bas et volatil. Cependant, avec le passage du temps et la popularité progressive du Bitcoin, son prix a commencé à augmenter progressivement. Cela signifie que si l’événement de réduction de moitié peut avoir un impact sur le prix du bitcoin, la tendance à long terme peut dépendre davantage d’autres facteurs tels que l’offre et la demande du marché, l’environnement macroéconomique et le développement de l’écosystème bitcoin.
En conclusion
Dans l’ensemble, l’augmentation de l’exposition institutionnelle au bitcoin est un signe positif pour l’industrie des crypto-monnaies, indiquant que les investisseurs institutionnels acceptent de plus en plus le bitcoin comme une classe d’actifs légitime. Le prochain événement de réduction de moitié pourrait également avoir un impact positif sur le prix du bitcoin, attirant davantage d’investisseurs à investir dans l’actif.
Bibliographie:
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1 milliard de dollars de fonds institutionnels déversés sur le marché des crypto-monnaies, comment la réduction de moitié du bitcoin affecte-t-elle les investissements ultérieurs ?
De plus en plus d’investisseurs institutionnels sont attirés par le Bitcoin, avec plus d’un milliard de dollars injectés dans le Bitcoin en seulement deux mois. Il s’agit sans doute d’un baromètre de la reprise des crypto-monnaies, qui laisse présager la trajectoire du marché en 2023 et au-delà. Le bitcoin est progressivement accepté par les investisseurs institutionnels comme une classe d’actifs orthodoxe avec un potentiel de croissance considérable à long terme. En outre, la combinaison de l’offre limitée de Bitcoin et de l’événement de réduction de moitié à venir renforce son attrait, en particulier pour les investisseurs à la recherche de rareté, ainsi que le lancement potentiel d’un ETF Bitcoin.
Plus d’un milliard de dollars ont été investis dans le Bitcoin par les institutions
CoinShares a publié son dernier rapport hebdomadaire le 13 novembre, mettant en évidence le récit d’une résurgence de l’argent dans le bitcoin et les altcoins. Le bitcoin, l’Ethereum et certains altcoins majeurs connaissent des augmentations de prix alors que l’excitation monte à l’idée que le premier ETF aux États-Unis soit approuvé.
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Selon TradingView, l’ensemble de la capitalisation boursière des crypto-monnaies a augmenté de 600 milliards de dollars depuis novembre 2022. Comme détaillé dans le rapport de CoinShares, il y a eu une augmentation significative des fonds dépensés en produits d’investissement en crypto-monnaies au cours des deux derniers mois. « Les entrées de capitaux dans les produits d’investissement en actifs numériques ont totalisé 293 millions de dollars la semaine dernière, poussant les entrées de capitaux sur sept semaines au-dessus de la barre du milliard de dollars », révèle le rapport. Depuis le début de l’année, les entrées de fonds ont totalisé 1,14 milliard de dollars, soit la troisième plus forte collecte annuelle jamais enregistrée. "
Une statistique frappante met en évidence la résurgence des crypto-monnaies en 2023 : les actifs sous gestion (AUM) des produits négociés en bourse (ETP) crypto-monnaies ont presque doublé depuis le début de l’année, augmentant de près de 10 % rien que la semaine dernière.
« Le total des actifs sous gestion s’élève désormais à 44,3 milliards de dollars, le niveau le plus élevé depuis l’effondrement majeur du fonds crypto en mai 2022 », a souligné CoinShares. Le rapport a également révélé que les haussiers du bitcoin ont dominé le volume des transactions. « Les entrées de bitcoins ont totalisé 240 millions de dollars la semaine dernière, portant les entrées depuis le début de l’année à 1,08 milliard de dollars, tandis que la vente à découvert de bitcoins a enregistré des sorties de 7 millions de dollars, ce qui indique que le marché reste haussier », indique le rapport. "
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Mise à l’échelle de Bitcoin pour répondre à l’évolution des besoins
Alors que le marché des crypto-monnaies continue de croître, Ordinals est également extrêmement chaud. Un précédent article de veDAO Research mentionnait la congestion du réseau causée par la flambée des transactions Ordinals, et les frais de transaction Bitcoin ont grimpé à mesure que l’intérêt pour le jeton BRC-20 augmentait. Après des semaines d’accumulation, les frais de transaction moyens ont grimpé en flèche depuis la fin du mois d’octobre, atteignant un sommet de six mois de plus de 16 $ le 9 novembre. Heureusement, l’écosystème croissant des sidechains Bitcoin et des protocoles de mise à l’échelle promet de simplifier les transactions Ordinals et de rétablir les frais à des niveaux plus gérables.
Au cours des 14 années qui se sont écoulées depuis la naissance de Bitcoin, le volume de données de transaction a explosé, et l’émergence des ordinaux n’est que la dernière tendance qui a mis la pression sur le débit limité des blockchains. Lorsque les chercheurs ont commencé à se concentrer sur les défis d’évolutivité de Bitcoin à partir du milieu des années 2010, l’accent initial a été mis sur la possibilité de transactions plus rapides et moins chères. Par exemple, le Lightning Network, lancé en 2019 en tant que réseau dédié de couche 2, est conçu pour prendre en charge les micropaiements Bitcoin peer-to-peer.
Dans le contexte des ordinaux, la connexion des tokens BRC-20 à des sidechains plus efficaces peut réduire considérablement les frais et créer un environnement de trading plus fluide. Par exemple, Bioniq utilise le protocole ICP (Internet Computer Protocol) pour encapsuler les ordinaux, que les utilisateurs peuvent ensuite échanger sans encourir de frais de transaction. Il en va de même pour Bitmos, un réseau blockchain dédié construit sur Cosmos pour améliorer l’évolutivité du projet Ordinals. Le lancement de la plate-forme est prévu pour l’année prochaine, et le pont inter-chaînes permettra aux utilisateurs de créer des jetons BRC-20 qui peuvent être déplacés librement entre les chaînes Cosmos.
Au fur et à mesure qu’Ordinals se développe, les solutions de pontage et de mise à l’échelle sont susceptibles de prendre en charge de nouveaux cas d’utilisation plus complexes pour les actifs basés sur Bitcoin. Et cela se reflétera également dans la dynamique de l’offre de Bitcoin.
Une réévaluation de la dynamique de l’offre de Bitcoin
En réponse à l’intérêt croissant, la société d’analyse on-chain Glassnode s’est penchée sur la réévaluation de la dynamique de l’offre de bitcoins. Selon le dernier rapport hebdomadaire de Glassnode, « The Week On-Chain », à seulement cinq mois de la prochaine réduction de moitié du bloc, la quantité de Bitcoin utilisée pour le stockage a maintenant dépassé 2,4 fois la quantité minée. Le quatrième événement de réduction de moitié à venir a d’importantes implications fondamentales et techniques pour Bitcoin. Glassnode note qu’il s’agit d’un événement extrêmement attrayant pour les investisseurs, compte tenu des rendements importants des cycles précédents.
! [1 milliard de dollars de fonds institutionnels déversés sur le marché des crypto-monnaies, comment la réduction de moitié du bitcoin affecte-t-elle les investissements de suivi ?] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/kJ1uNWRv3d.png)
Le rapport hebdomadaire comprend plusieurs graphiques, le graphique ci-dessus montrant le magasin d’approvisionnement en bitcoins pour les détenteurs à long terme (LTH), c’est-à-dire les entités qui détiennent des jetons depuis 155 jours ou plus. Philip Swift, fondateur de la plateforme de statistiques Look Into Bitcoin, a souligné que la présence d’entités de portefeuille augmente, quelle que soit leur taille, et a tweeté le 13 : « Voici à quoi ressemble l’adoption. »
! [1 milliard de dollars de fonds institutionnels déversés sur le marché des crypto-monnaies, comment la réduction de moitié du bitcoin affecte-t-elle les investissements de suivi ?] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/5A06iC5L25.png)
Comment la réduction de moitié affectera-t-elle les investissements en 2024 ?
Le prochain événement de halving du bitcoin aura lieu en avril 2024, au cours duquel la quantité de bitcoins récompensée aux mineurs sera réduite de moitié. Cet événement devrait réduire davantage l’offre de Bitcoin, ce qui pourrait rendre l’actif plus attrayant pour les investisseurs.
Au cours des dernières moitiés de Bitcoin, nous pouvons observer des tendances significatives. Tout d’abord, après chaque halving, le prix du Bitcoin va connaître une période de hausse. On ne sait pas si cette tendance se poursuivra jusqu’à la prochaine réduction de moitié. Historiquement, les événements de réduction de moitié du bitcoin ont exacerbé la rareté du marché pour les crypto-monnaies, entraînant une pression à la hausse sur les prix, ce qui explique la course haussière qui se produit après chaque événement de réduction de moitié.
Après l’hiver crypto de 2022 et le ralentissement économique de 2023, le calendrier de réduction de moitié du bitcoin pour 2024 est crucial. En ralentissant la création de Bitcoin, cela limitera l’offre de Bitcoin au fil du temps, et la rareté de l’or s’applique également à cela. La réduction de moitié du bitcoin a favorisé l’innovation et la résilience de sa crypto-monnaie native, la différenciant des monnaies fiduciaires. La réduction de moitié du bitcoin en 2024 affectera la rapidité avec laquelle les nouveaux bitcoins pourront entrer sur le marché. L’événement entraînera une réduction des récompenses de 6,25 BTC à 3,125 BTC, et afin de maintenir la rentabilité, les mineurs devront trouver des moyens d’optimiser leurs opérations à mesure que les récompenses diminuent. Cela peut motiver les mineurs à être plus efficaces.
De plus, nous pouvons également examiner cela à partir d’une chronologie plus longue. Au début du Bitcoin, son prix était relativement bas et volatil. Cependant, avec le passage du temps et la popularité progressive du Bitcoin, son prix a commencé à augmenter progressivement. Cela signifie que si l’événement de réduction de moitié peut avoir un impact sur le prix du bitcoin, la tendance à long terme peut dépendre davantage d’autres facteurs tels que l’offre et la demande du marché, l’environnement macroéconomique et le développement de l’écosystème bitcoin.
En conclusion
Dans l’ensemble, l’augmentation de l’exposition institutionnelle au bitcoin est un signe positif pour l’industrie des crypto-monnaies, indiquant que les investisseurs institutionnels acceptent de plus en plus le bitcoin comme une classe d’actifs légitime. Le prochain événement de réduction de moitié pourrait également avoir un impact positif sur le prix du bitcoin, attirant davantage d’investisseurs à investir dans l’actif.
Bibliographie: