AxelAdlerJr

Christine Lagarde a déclaré que l’impact inflationniste complet du choc énergétique ne s’est pas encore matérialisé et que la BCE suivra son intensité et sa durée, ainsi que ses effets indirects et les hausses en cascade des prix de l’énergie.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est monté à 4,70 %, prolongeant sa hausse pour la cinquième séance consécutive et atteignant son plus haut niveau sur un an. Le dernier paquet de tarifs douaniers du président a accru les inquiétudes quant à une nouvelle détérioration des relations commerciales entre les États-Unis et leurs principaux partenaires.
Du côté de la politique monétaire, la hausse des prix de l’énergie a renforcé les attentes d’une posture plus ferme, les marchés intégrant une probabilité de 34 % d’une hausse du taux de la Fed la semaine prochaine.

Les prix de l’or sont tombés à 4 027 dollars par once, prolongeant la baisse de près de 2 % enregistrée lors de la séance précédente, alors que la hausse des prix du pétrole, alimentée par l’escalade du conflit au Moyen-Orient, a renforcé l’argument en faveur d’une politique monétaire américaine plus restrictive.

Le Brent a franchi les 100 dollars par baril, gagnant près de 14% sur la semaine, alors que les tensions croissantes au Moyen-Orient ont renforcé les inquiétudes concernant d’importantes perturbations de l’offre mondiale. Les États-Unis ont poursuivi leurs frappes contre l’Iran pour le 13e jour consécutif, tandis que les deux parties ont exclu la possibilité de négociations à court terme.

Brent a atteint un nouveau plus haut sur six semaines à 98 dollars le baril, prolongeant sa hausse pour la cinquième séance consécutive, dans un contexte de tensions croissantes au Moyen-Orient et de risques grandissants de perturbations de l’approvisionnement.
Donald Trump a prévenu que les États-Unis frapperaient des infrastructures iraniennes si Téhéran attaquait des navires dans le détroit d’Hormuz. L’Iran, à son tour, a menacé de riposter par des frappes contre des installations énergétiques liées aux États-Unis dans l’ensemble de la région.
Dans le même temps, les Houthis soutenus par l’

La Banque centrale européenne devrait maintenir ses taux d’intérêt inchangés jeudi, après les avoir relevés de 25 points de base en juin, soit sa première hausse en près de trois ans. La décision a été prise dans un contexte de tensions inflationnistes croissantes, principalement liées à la hausse des prix de l’énergie.

Les investisseurs américains rachètent du Bitcoin : les ETF ont attiré $439M jusqu’à présent cette semaine.
La décote de Coinbase persiste depuis 78 jours, mais elle se réduit. La pression diminue plus vite que la demande ne revient.
bitcoin:native Morning Brief #219 - qu’est-ce qui confirmera l’inversion 👇

La base du Bitcoin a été négative pendant 71,5% de son historique, donc le seul signe ne vous dit pas grand-chose.
Dans le nouvel SQL de la semaine, je montre comment le percentile 1 an et la SMA 30 jours séparent la normalisation de la demande de levier de la surchauffe réelle.

Brent a progressé vers 94 dollars le baril.

Le rendement de l’obligation du Trésor américain à 10 ans reste autour de 4,6 %, au voisinage de ses plus hauts sur deux mois. Des opérations militaires en cours entre les États-Unis et l’Iran ont fait grimper les prix du pétrole, intensifiant les inquiétudes concernant l’inflation et les perspectives en matière de taux d’intérêt.

Le prix du BTC a grimpé de 11,4 % par rapport au plus bas de juin, tandis que la volatilité réalisée est passée de 41 à 28. Dans le même temps, l’Open Interest en pourcentage de la capitalisation boursière est en baisse depuis 21 jours consécutifs.
La question principale est la suivante : que se passe-t-il à l’intérieur de cette compression de la volatilité ?
Analyse complète dans Morning Brief #218 👇

Les résultats du jour se concentrent sur Charles Schwab, Chubb, Danaher, General Motors et 3M.
Plus tard dans la semaine, le marché attend les résultats d’Alphabet, Tesla et Intel. Les grandes entreprises technologiques pourraient donner la direction aux marchés et aux actifs à risque.

Le Brent a dépassé 88 $ le baril, prolongeant les gains de la semaine dernière alors que le conflit militaire entre les États-Unis et l’Iran s’intensifie et que les inquiétudes grandissent quant à d’éventuelles nouvelles perturbations des approvisionnements en pétrole en provenance du Moyen-Orient.
L’Iran a déclaré que son cessez-le-feu avec les États-Unis s’était effectivement effondré et a indiqué, au cours du week-end, avoir intercepté quatre navires passant par le détroit d’Ormuz.

Les détenteurs à court terme ont vendu avec une perte sur 27 des 30 derniers jours. Les nouvelles entrées de capitaux sont proches des plus bas annuels.
Mais les deux indicateurs commencent à remonter.
Capitulation ou retournement précoce ?
Décomposition complète dans Morning Brief 216 👇

BIP 110 soulève des questions sur les limites de la neutralité de Bitcoin. Brent a grimpé à 88 dollars, ce qui accentue les risques d’inflation. Les LTH ont accumulé 371K BTC, mais la Coinbase Premium reste négative.
Ce que le Weekly Engine dit sur le marché en ce moment — dans le nouveau numéro 👇