L'article explore le mécanisme du taux de funding sur le marché des Futures Perpétuel et ses stratégies d'Arbitrage. Le taux de funding ajuste l'équilibre entre le prix des contrats et le prix Spot, permettant aux investisseurs de sécuriser des gains par diverses méthodes d'Arbitrage. Les institutions, grâce à leurs avantages en termes de technologie et de gestion des risques, ont plus d'opportunités dans l'Arbitrage, avec une capacité d'Arbitrage sur l'ensemble du marché dépassant les dix milliards de dollars, ce qui convient aux investisseurs prudents. Les investisseurs détaillants peuvent envisager de participer via des produits de gestion d'actifs institutionnels pour réduire les coûts d'apprentissage.

Défis et opportunités de l'infrastructure des cryptoactifs
Environnement de marché actuel
Le domaine des infrastructures de cryptoactifs connaît une fatigue significative du marché. Après des années de développement rapide, la valorisation des projets d'infrastructure se rétracte et l'attitude des investisseurs devient prudente. Cela reflète une maturité croissante du marché, où il est de plus en plus difficile d'obtenir une valorisation élevée en se basant uniquement sur l'innovation technologique.
bottleneck d'innovation
Les projets d'infrastructure actuels font face à un problème de forte homogénéité, la plupart offrant des fonctions similaires et manquant de différenciation. Bien que des avancées technologiques aient été réalisées, aucun cas d'utilisation révolutionnaire n'a encore émergé pour soutenir de nouvelles catégories d'applications. L'écosystème Cryptoactifs a du mal à fournir une proposition de valeur suffisante aux plateformes Web2 matures pour les inciter à migrer vers la blockchain. En dehors de la décentralisation, ces plateformes ont peu de motivation pour changer radicalement leurs modes d'opération existants. Cet écart fondamental d'adoption a conduit à ce que les transactions et la spéculation deviennent les applications dominantes au niveau de l'infrastructure, limitant le potentiel de transformation dans ce domaine.
Infrastructure excessive

Bitcoin a dépassé 90 000 dollars en raison de l'assouplissement des droits de douane et des attentes de baisse des taux, avec une hausse de 12 %. Bien que la part de marché atteigne un niveau record, les alts restent en retard, mais certains secteurs comme l'IA, les chaînes publiques et la Finance décentralisée ont encore des opportunités. Suivre les changements de part de marché, les investisseurs doivent se préparer à saisir les opportunités à venir.

Cette semaine, le marché des cryptoactifs a connu des fluctuations. Le Bitcoin a chuté en raison d'un manque de liquidité et du mouvement de BTC sur les adresses Mtgox, tandis que la chute de l'Éther a été plus faible. Les attentes de baisse des taux de la La Réserve fédérale (FED) et les tensions géopolitiques affectent le sentiment du marché. On s'attend à une tendance incertaine à court terme, et les investisseurs doivent rester prudents et suivre les données économiques macroéconomiques.

Cryptoactifs investissement nouveau favori : Dollar Cost Averaging
Avec les avancées technologiques, les méthodes d'investissement évoluent également constamment. Aujourd'hui, nous sommes entrés dans l'ère numérique, les Cryptoactifs ont complètement transformé la structure du marché et les méthodes d'investissement.
Dans cette nouvelle ère, une série de nouvelles stratégies d'investissement ont vu le jour. Les day traders surveillent de près les graphiques de marché, les investisseurs à long terme restent fermes, tandis que les investisseurs ordinaires s'efforcent de comprendre ce domaine complexe.
Dans ce cas, la méthode du coût moyen (Dollar-Cost Averaging, DCA) est devenue la stratégie de choix pour les investisseurs débutants, les investisseurs prudents, et même les professionnels qui ont été blessés par le timing du marché.
La stratégie DCA est simple à mettre en œuvre et peut être automatisée ; plus important encore, elle démontre une forte résilience face à la volatilité élevée du marché des cryptoactifs. Le DCA aide à diversifier les risques et à réduire les décisions émotionnelles, surtout lors de fluctuations sévères du marché, ce qui peut être significatif.

Au cours de la dernière semaine, le domaine de la Finance décentralisée a connu une frénésie de stablecoins, marquée par le lancement du USDtb par Ethena, avec de nombreux projets de collaboration autour des stablecoins qui émergent. Parallèlement, l'expansion de l'écosystème des super chaînes, comme le lancement du Mainnet Ink, a favorisé une coopération étroite. La tendance générale indique que la Finance décentralisée évolue vers des modèles de Service financier plus innovants et efficaces.

PayPal permet aux utilisateurs de trader des Bitcoin sur sa plateforme, ce qui a poussé le prix du Bitcoin à la hausse. La Banque centrale américaine a largement injecté de la liquidité, ce qui a entraîné une fluctuation sur les marchés financiers, tandis que les prix de l'or et de la monnaie numérique sont étroitement corrélés aux tendances du marché boursier. La hausse du marché est influencée par les fonds, et il faudra suivre le retrait des fonds et les changements fondamentaux à l'avenir.

Dans l'écosystème Solana, les anciennes plateformes d'émission de jetons font face à une forte concurrence des nouvelles plateformes, qui émergent rapidement en termes d'émission de jetons et de part de marché. La nouvelle plateforme émet désormais plus de 25 000 jetons par jour, tandis que l'ancienne plateforme a chuté en dessous de 10 000. De plus, la capitalisation boursière de la nouvelle plateforme augmente de manière significative, mais la proportion de traders à haute fréquence sur l'ancienne plateforme est élevée. La majorité du volume de la nouvelle plateforme provient d'applications tierces, et le paysage du marché subit des changements significatifs.

L'article explore des solutions pour améliorer la vitesse de confirmation des transactions Ethereum. Le mécanisme de consensus Gasper existant, bien qu'il soit relativement rapide, peut encore être optimisé. Des mécanismes de finalité à un seul slot et de pré-confirmation ont été proposés dans le but de réduire le temps de confirmation des transactions. À l'avenir, il est possible de développer de nouvelles architectures en combinant ces solutions, afin d'atteindre des vitesses de confirmation plus rapides tout en maintenant la décentralisation et la sécurité.

Récemment, le concept de "cycle super Meme" a suscité l'intérêt. Bien que les promoteurs de ce concept aient une attitude positive envers les jetons Meme, leurs points de vue sont trop embellis. Par ailleurs, le succès des jetons Meme dépend souvent des opérations de marché et de la promotion par des célébrités. Les investisseurs doivent rester rationnels et vigilants face aux risques.

Le 30 avril 2022, le projet Saddle.Finance a subi une attaque, mais les transactions attaquantes ont été bloquées avec succès par le système, évitant ainsi une perte d'environ 3,8 millions de dollars. C'est la deuxième fois que ce système se distingue après avoir bloqué une première attaque, montrant son importance pour la sécurité dans la Finance décentralisée. L'équipe de développement continue d'améliorer ce système, et il est prévu qu'il élève les standards de sécurité du secteur à l'avenir, offrant une protection plus fiable pour l'écosystème Blockchain.

En 2025, les cryptoactifs verront l'aube de leur mainstream, avec le développement facilité par le cadre réglementaire et l'acceptation des Institutions Financières. L'article explore les différences entre les projets natifs en chiffrement et les projets liés au chiffrement, analysant comment ces derniers intègrent la technologie de chiffrement dans davantage d'applications, tout en offrant des conseils aux investisseurs et en soulignant l'importance de suivre les évolutions du marché et les sources de talents.

Dans le bull run actuel, choisir des Cryptoactifs prometteurs nécessite de suivre les récits tendance, les indicateurs de hausse, un modèle économique de Jeton raisonnable et le soutien de la communauté. Les investisseurs doivent évaluer prudemment les fondamentaux du projet et faire preuve de patience, en évitant les investissements impulsifs.

Avec le développement de Web3, les techniciens participant à des projets Blockchain peuvent être confrontés à des risques juridiques. Cet article analyse le risque que les programmeurs deviennent complices de systèmes pyramidaux dans les projets, et propose des stratégies de prévention légale claires, y compris l'identification des caractéristiques des systèmes pyramidaux, la délimitation des responsabilités techniques et l'application rapide d'un stop loss, afin de protéger leurs droits.

La bibliothèque de trading quantitatif CCXT Open Source a été accusée de cacher un mécanisme de gains, en obtenant des rabais sur les frais de la plateforme d'échange via un ID de rabais prédéfini à l'insu des utilisateurs, suscitant une large controverse. Cet événement révèle les modèles commerciaux qui peuvent se cacher derrière des outils gratuits, rappelant aux utilisateurs de rester vigilants face aux services gratuits et d'examiner attentivement le Code Source pour protéger leurs droits.

Actuellement, le marché des cryptomonnaies présente un état de cycles multiples parallèles, la théorie des cycles traditionnels étant désormais obsolète. Bitcoin est devenu un actif d'investissement pour les institutions, tandis que les projets MEME tournent rapidement. L'innovation technologique nécessite un long développement, et les petits cycles narratifs changent rapidement. Comprendre ces quatre caractéristiques cycliques aide à établir des stratégies d'investissement efficaces.

Analyse approfondie par des professionnels du Web3 : Tentative de tokenisation des actions de Robinhood - Innovation ou dépassement des limites ?
Récemment, un courtier en ligne de renom a annoncé le lancement de "jetons d'actions" liés aux actions de sociétés non cotées de premier plan telles qu'OpenAI et SpaceX pour les utilisateurs européens, propulsant à nouveau le sujet de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) au cœur de l'actualité. Cependant, OpenAI a rapidement publié une déclaration officielle, précisant qu'il n'y a aucun lien avec les jetons émis par ce courtier, et a averti que "ces jetons ne représentent pas les véritables actions de la société".
Cet événement révèle non seulement la profonde contradiction entre l'innovation financière et la gestion traditionnelle des actions, mais il offre également aux régulateurs mondiaux et aux acteurs du marché un cas digne de réflexion. Cet article combinera le contenu des explorations liées aux RWA pour analyser en profondeur l'impact et la signification de cette affaire.
I. Contexte de l'événement
1. Introduction des protagonistes de l'événement
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Le projet Bittensor présente des problèmes tels qu'une structure de gouvernance non transparente, une distribution de jetons centralisée et un faible Circulating Supply, ce qui remet en question la durabilité de son modèle économique. Ces facteurs pourraient gravement affecter les perspectives de développement à long terme du projet.