คำนำ

ด้วยการพัฒนาอย่างแข็งขันของเทคโนโลยีบล็อกเชน การลงทุนสกุลเงินดิจิทัลจึงกลายเป็นประเด็นร้อนในตลาดการเงินในปัจจุบัน สำหรับโครงการ cryptocurrency การได้รับเงินทุนเพียงพอเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการพัฒนาที่ประสบความสำเร็จ และนักลงทุนยังหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมจากการลงทุนในอุตสาหกรรมเกิดใหม่นี้

หลักสูตรนี้จะแนะนำวิธีการระดมทุนที่หลากหลายสำหรับ cryptocurrencies คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนแบบนางฟ้า (เงินร่วมลงทุน) ในบริบทของสกุลเงินดิจิทัล และกระบวนการระดมทุนที่เปลี่ยนแปลงไปในอุตสาหกรรมการเงินแบบดั้งเดิมด้วยการถือกำเนิดของสกุลเงินดิจิทัลอย่างไร คุณจะสำรวจลักษณะและข้อดีของการออกสกุลเงินดิจิทัลโดยทีมสตาร์ทอัพ และวิธีที่พวกเขาใช้ประโยชน์จากการระดมทุนสกุลเงินดิจิทัลเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนและตลาด

ต่อไป เราจะอธิบายคำศัพท์ต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการระดมทุน cryptocurrency รวมถึง ICOs, IEOs, IDOs และ STO โดยเน้นวิธีการระดมทุนที่แตกต่างกันและรายละเอียดในขณะที่วิเคราะห์ข้อดีและข้อเสีย

นอกจากนี้ เราจะแบ่งปันแพลตฟอร์มและแหล่งข้อมูลการระดมทุน cryptocurrency ที่รู้จักกันดีซึ่งให้ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการระดมทุน cryptocurrency และโครงการยอดนิยม ด้วยช่องทางเหล่านี้ คุณจะได้รับข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับตลาดเกิดใหม่ที่ไม่หยุดนิ่งนี้

ประวัติการระดมทุน Cryptocurrency

ในปี 2013 Mastercoin กลายเป็นโครงการ cryptocurrency แรกที่ดำเนินการระดมทุน ผู้ก่อตั้ง JR Willett ได้เผยแพร่เอกสารรายงาน Mastercoin บน Bitcointalkโดยสรุปความตั้งใจของโครงการในการระดมทุนเพื่อการพัฒนาผ่านการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICO) เพื่อจูงใจนักลงทุนที่มีศักยภาพ เขาเสนอคุณสมบัติพิเศษที่เข้าถึงได้เฉพาะผู้ที่ถือ Mastercoin สิ่งนี้ทำให้ Mastercoin เป็นโทเค็นยูทิลิตี้ตัวแรกที่สมัครผ่าน ICO

Mastercoin ตั้งเป้าที่จะเพิ่มฟังก์ชันการทำงานเพิ่มเติมและการปรับปรุงให้กับ Bitcoin blockchain รวมถึงโทเค็นที่กำหนดเอง การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ และการพนัน แม้ว่าโทเค็น Mastercoin จะไม่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางเนื่องจากกรณีการใช้งานที่จำกัด แต่การพัฒนาโปรโตคอลก็ประสบความสำเร็จ ปัจจุบันรู้จักกันในชื่อ Omni Layer ของ Bitcoin Mastercoin เป็นหนึ่งในเครือข่ายบล็อกเชนที่ใช้โดย USDT เหรียญ Stablecoin

แนวคิด ICO ของ JR Willett เป็นผู้บุกเบิกเส้นทางการระดมทุน cryptocurrency สถาบันการลงทุนแบบดั้งเดิมมักไม่พิจารณาการลงทุนขนาดเล็กที่ต่ำกว่า 1-2 ล้านเหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตาม การถือกำเนิดของ ICO ทำให้สตาร์ทอัพสามารถระดมทุนจำนวนเล็กน้อยได้ ทำให้พวกเขาได้รับความนิยมและแพร่หลายอย่างรวดเร็วในตลาด

ในช่วงปลายปี 2013 เอกสารไวท์เปเปอร์ของ Ethereum ได้รับการแนะนำโดยสรุปพิมพ์เขียวสำหรับสัญญาอัจฉริยะและแอปพลิเคชันบล็อกเชน ในเดือนสิงหาคม 2014 Ethereum ดำเนินการ ICO โดยขายโทเค็นในราคาเริ่มต้นประมาณ $0.3 และเพิ่มยอดขายได้มากกว่า 31,000 BTC

การจัดตั้ง Ethereum และฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะทำให้การออกโทเค็นง่ายขึ้นและเข้าถึงได้มากขึ้น ให้การสนับสนุนทางเทคโนโลยีที่ดีขึ้นสำหรับการระดมทุนสกุลเงินดิจิทัล การออกแบบมาตรฐานโทเค็น ERC-20 ช่วยให้สามารถใช้งานร่วมกันได้ระหว่างโทเค็นต่างๆ และอำนวยความสะดวกในการเติบโตของ ICO ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ในปี 2559 โครงการทดลองที่เรียกว่า DAO (Decentralized Autonomous Organization) ระดมทุนได้ 150 ล้านดอลลาร์ แต่เหตุการณ์แฮ็กที่ตามมาและการขโมย 500,000 ETH นำไปสู่การฮาร์ดฟอร์กใน Ethereum ส่งผลให้เครือข่ายบล็อกเชนสองเครือข่ายที่เราเห็นในปัจจุบัน ได้แก่ Ethereum (ETH) และ Ethereum Classic (ETC)

ในปี 2560 การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Bitcoin ก่อให้เกิดการแกว่งตัวขึ้นอย่างมากในตลาด cryptocurrency ด้วยโครงสร้างพื้นฐานที่ได้รับการปรับปรุงและการไหลเข้าของเงินทุน การระดมทุน cryptocurrency จึงมีการเติบโตอย่างรวดเร็ว โครงการเช่น EOS, Filecoin, Bancor, Polkadot และอื่น ๆ เกิดขึ้นในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตาม การไหลเข้าของเงินทุนยังดึงดูดนักเก็งกำไรจำนวนมากและทีมสตาร์ทอัพที่ไม่น่าเชื่อถือซึ่งจัดแพคเกจโครงการใหม่ที่ไม่เหมาะสำหรับการเสนอขายหุ้นแบบดั้งเดิม ใช้ประโยชน์จากการไม่เปิดเผยชื่อและการตรวจสอบบล็อกเชนอย่างจำกัด พวกเขาระดมทุนผ่านการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น (ICO) เพื่อใช้ประโยชน์จากความบ้าคลั่งของตลาด

ICO กลายเป็นประเด็นร้อนอย่างรวดเร็ว แต่ก็ก่อให้เกิดโครงการฉ้อฉลและกิจกรรมระดมทุนที่ผิดกฎหมายมากมาย นักลงทุนที่ไม่สงสัยจำนวนมากประสบความสูญเสียครั้งใหญ่ ทำให้ประเทศต่างๆ ทั่วโลกตื่นตัวมากขึ้นและเสริมสร้างกฎระเบียบเกี่ยวกับ ICO ตัวอย่างเช่น จีนประกาศห้ามการระดมทุน ICO ในเดือนกันยายน 2017 ในปี 2018 ตลาด cryptocurrency ประสบกับภาวะถดถอยที่ยืดเยื้อและยาวนาน ทำให้ตลาด ICO เข้าสู่ "ฤดูหนาวของ crypto" โครงการ ICO กว่า 90% ในปี 2560 หายไปในช่วงตลาดหมี

อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไป Initial Exchange Offer (IEO) ที่สนับสนุนโดยบริษัทแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลกำลังได้รับความสนใจ ด้วยการรับรู้ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนจึงเริ่มเปลี่ยนโฟกัสไปยังทีมระดมทุนที่ผ่านการตรวจสอบโดยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แม้ว่าการแลกเปลี่ยนจะไม่สนับสนุนโครงการ IEO ใด ๆ ก็ตาม การจดทะเบียนโดยตรงในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์โดยทั่วไปจะบ่งบอกถึงคุณภาพที่สูงขึ้นของโครงการและความสามารถในการเข้าถึงชื่อเสียงและฐานผู้ใช้ของการแลกเปลี่ยน

เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม 2017 Binance Launchpad ได้เปิดตัวโครงการแรก Gifto ต่อมาได้เปิดตัว BitTorrent, Fetch AI, Polygon Matic, Axie Infinity และอื่น ๆ ซึ่งให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงมาก และให้ผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างมากสำหรับผู้เข้าร่วม การย้ายครั้งนี้ทำให้การแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ปฏิบัติตามและแนะนำแพลตฟอร์ม IEO ของตนเอง ตัวอย่าง ได้แก่ Huobi Prime, BitMax.io Pre-sale, OK Jumpstart และ Gate Startup แพลตฟอร์มเหล่านี้ก่อตั้งขึ้นในช่วงเวลานี้เพื่อสนับสนุนโครงการคุณภาพสูงและผู้ประกอบการระยะเริ่มต้น

อุตสาหกรรมบล็อกเชนที่เฟื่องฟูยังดึงดูดความสนใจจากสถาบันและองค์กรแบบดั้งเดิม ในเดือนกรกฎาคม 2018 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้นำกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นมาใช้ โดยจัดประเภทการเสนอขายโทเค็นเป็นหลักทรัพย์และอยู่ภายใต้กฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเพิ่มเกณฑ์การระดมทุนและต้นทุน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ปี 2019 เป็นต้นมา นวัตกรรมในภาคส่วน DeFi และการเกิดขึ้นของแอปพลิเคชั่นแบบกระจายอำนาจ (Dapps) ที่หลากหลาย กระตุ้นให้บางบริษัทสำรวจการออกสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม (เช่น หุ้นและพันธบัตร) เป็นโทเค็นการรักษาความปลอดภัยผ่านเครือข่ายบล็อกเชน เตรียมพร้อมสำหรับการยอมรับอย่างกว้างขวางที่อาจเกิดขึ้น ของ cryptocurrencies ในอนาคต วิธีการระดมทุนนี้เรียกว่าการเสนอขายโทเค็นความปลอดภัย (STO)

ในฤดูร้อน DeFi ของปี 2020 โปรโตคอลการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ใหม่จำนวนมากปรากฏขึ้นบน Ethereum blockchain ผู้ใช้ออนไลน์จำนวนมากขึ้นได้อัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาด cryptocurrency มากขึ้น และรูปแบบการระดมทุน Initial DEX Offer (IDO) ก็ได้รับความนิยม สำหรับชุมชน cryptocurrency ระดับรากหญ้าที่ขับเคลื่อนด้วยความรู้สึกที่แข็งแกร่งของการกระจายอำนาจ IDO ได้มอบแนวทางการระดมทุนที่อิสระและหลากหลายมากขึ้น ปลดปล่อยพวกเขาจากข้อจำกัดของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ขั้นตอนต่าง ๆ ของการพัฒนาระดมทุน cryptocurrency สามารถมองเห็นได้ในไทม์ไลน์ด้านล่าง

ไทม์ไลน์การพัฒนาการระดมทุนของ Cryptocurrency

ลักษณะของ Cryptocurrencies ใหม่

ด้วยการพัฒนาที่เฟื่องฟูของอุตสาหกรรมบล็อกเชนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โครงการใหม่ๆ เกิดขึ้นทุกวันในภาคส่วนต่างๆ ตลาด cryptocurrency นั้นมีความหลากหลายและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดยมีการเปิดตัว cryptocurrencies ใหม่อย่างสม่ำเสมอ CoinMarketCap เพียงรายการเดียวที่มีมากกว่า 20,000 สกุลเงินดิจิทัลที่แตกต่างกัน โดยแต่ละรายการมีเป้าหมายเพื่อสร้างชื่อให้ตัวเองในตลาดด้วยการนำเสนอคุณลักษณะเฉพาะหรือวิสัยทัศน์ที่ดึงดูดใจเพื่อดึงดูดความสนใจของนักลงทุน

โดยทั่วไปแล้ว สกุลเงินดิจิตอลที่เพิ่งเปิดตัวใหม่มีลักษณะเด่นดังต่อไปนี้:

1. สภาพคล่องที่สูงขึ้น: เหรียญใหม่มักจะได้รับความนิยมและความสนใจจากตลาดสูงกว่า การลงทุนในเหรียญใหม่แทนเหรียญเก่าถือเป็นเรื่องปกติ ทำให้เหรียญใหม่ได้รับอัตราการหมุนเวียนและปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับเหรียญเก่า

2. ศักยภาพในการทำกำไรที่มากขึ้น: เหรียญใหม่ไม่มีผู้ถือครองและเสนอความเป็นไปได้ในการเก็งกำไรที่หลากหลาย ไม่มีเพดานราคาหรือขีดจำกัดของกำไรที่อาจเกิดขึ้น

3. ความเสี่ยงในการสูญเสียสูงขึ้น: ตลาดและชุมชนสำหรับเหรียญใหม่ยังไม่ได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างสมบูรณ์ ทำให้ยากต่อการกำหนดมูลค่าของเหรียญ เนื่องจากไม่มีราคาขั้นต่ำในระยะเริ่มต้น ราคาของพวกเขามาพร้อมกับความไม่แน่นอนและความผันผวนมากขึ้น

4. การแข่งขันที่รุนแรง: เหรียญบางเหรียญอาจมีส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญอยู่แล้ว ซึ่งเป็นความท้าทายสำหรับการเข้ารหัสลับที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ให้โดดเด่น

5. มีความยืดหยุ่นมากขึ้น: การพัฒนาและออกแบบสกุลเงินดิจิทัลใหม่จะไม่ถูกผูกมัดโดยกรอบที่มีอยู่และผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย ทำให้สามารถออกแบบกฎการออกและปริมาณที่ยืดหยุ่น รวมถึงแง่มุมอื่นๆ

6. พื้นที่สีเทาเพิ่มเติม: การออก cryptocurrencies อาจดำเนินการนอกเขตอำนาจของกฎหมายและนโยบายของประเทศเฉพาะ สิ่งนี้สร้างโอกาสสำหรับทีมนิรนามที่ไร้ยางอายในการใช้ประโยชน์จากความเป็นส่วนตัวและคุณสมบัติที่ไม่ได้รับอนุญาตของบล็อกเชนเพื่อมีส่วนร่วมในกิจกรรมที่ผิดกฎหมายและเป็นการฉ้อโกง
   ดังนั้นก่อนที่จะลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลใหม่ ผู้ใช้จะต้องประเมินคุณลักษณะเหล่านี้อย่างขยันขันแข็ง พยายามพิจารณาและสร้างความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้อง เพื่อทำการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล

วิธีออก Cryptocurrencies ใหม่

สกุลเงินดิจิทัลใหม่สามารถได้รับการยอมรับและมีสภาพคล่องในตลาดผ่านวิธีการออกและระดมทุนที่หลากหลาย รวมถึง ICO, IEO, IDO และ STO

ICO (การเสนอขายเหรียญเริ่มต้น)

ICOs ย่อมาจาก Initial Coin Offers เป็นวิธีการระดมทุนที่เกิดขึ้นใหม่ซึ่งเกี่ยวข้องกับการระดมทุนผ่านการออกสกุลเงินดิจิทัลเพื่อสนับสนุนการพัฒนาผลิตภัณฑ์ เทคโนโลยี บริการ หรือแพลตฟอร์มที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชน เป็นวิธีการระดมทุนที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน ซึ่งบริษัทและทีมงานโครงการสามารถออกโทเค็นของตนเองและขายให้กับนักลงทุนเพื่อระดมทุนสำหรับการพัฒนาโครงการ นักลงทุนสามารถซื้อโทเค็นเหล่านี้ได้โดยใช้สกุลเงินดิจิทัล (เช่น Bitcoin, Ethereum และ USDT) หรือสกุลเงินทั่วไป

ใน ICO ทีมงานโครงการกำหนดแผนการออกโทเค็น รวมถึงปริมาณโทเค็น ราคา และระยะเวลา จากนั้นนักลงทุนสามารถซื้อโทเค็นเหล่านี้โดยใช้สกุลเงินดิจิทัลหรือสกุลเงินคำสั่ง โทเค็นเหล่านี้มักมีกรณีการใช้งาน เช่น การซื้อสินค้าหรือบริการบนแพลตฟอร์มบล็อกเชนเฉพาะ หรือใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการเก็งกำไร หาก ICO ประสบความสำเร็จ มูลค่าของโทเค็นอาจเพิ่มขึ้น ทำให้นักลงทุนสามารถสร้างผลกำไรด้วยการขายโทเค็น

ในช่วง ICO จะมีการขายโทเค็นให้กับนักลงทุน หากเงินระดมทุนภายในระยะเวลาที่กำหนดถึงจำนวนขั้นต่ำ โครงการก็สามารถดำเนินการต่อไปได้ตามแผน อย่างไรก็ตาม หากการระดมทุนล้มเหลว เงินมักจะถูกส่งกลับคืนให้กับนักลงทุน ก่อนการขายโทเค็น สตาร์ทอัพหรือทีมโปรเจกต์มักจะปล่อยเอกสารแนะนำโปรเจกต์และวัตถุประสงค์ของ ICO ให้กับนักลงทุนที่มีศักยภาพ เอกสารไวท์เปเปอร์มักประกอบด้วยข้อมูลต่อไปนี้:

1. เป้าหมายการระดมทุน: โครงการมีแผนจะระดมทุนเท่าใด

2. การใช้เงินทุนที่เพิ่มขึ้น: เงินทุนจะถูกนำไปใช้อย่างไร?

3. แผนธุรกิจ: รูปแบบการดำเนินงานของโครงการและกลยุทธ์ทางธุรกิจ

4. สกุลเงินที่ยอมรับสำหรับการสมัครสมาชิก: สกุลเงินดิจิทัลใด (หรือสกุลเงินคำสั่ง) ที่ผู้เข้าร่วมอาจใช้สำหรับการลงทุน

5. โทเค็นโนมิกส์และการจัดสรร: การออกโทเค็น ราคา กลไกการกระจาย ฯลฯ

6. ไทม์ไลน์ของ ICO: รวมถึงวันที่เริ่มต้นและสิ้นสุดของ ICO รวมถึงแผนการออกเป็นระยะที่เป็นไปได้

7. ภูมิหลังของผู้ก่อตั้งและสมาชิกในทีม: ให้ข้อมูลเกี่ยวกับประสบการณ์และภูมิหลังของผู้ก่อตั้งโครงการและสมาชิกในทีมคนอื่นๆ

ข้อดีของ ICO อยู่ที่การไม่อยู่ภายใต้กฎระเบียบและข้อจำกัดที่กำหนดโดยสถาบันส่วนกลาง ทุกคนสามารถเข้าร่วมได้โดยไม่ต้องมีขั้นตอนการตรวจสอบและการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ซับซ้อน อย่างไรก็ตาม ICO ยังมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สำคัญของการฉ้อโกงและความล้มเหลว เนื่องจากทีมงานโครงการอาจขาดความน่าเชื่อถือและความสามารถเพียงพอที่จะปฏิบัติตามสัญญาของพวกเขา นอกจากนี้ยังไม่มีการคุ้มครองทางกฎหมายหรือกลไกการกำกับดูแลเพื่อปกป้องสิทธิและผลประโยชน์ของผู้ลงทุน

IEO (การเสนอขายแลกเปลี่ยนครั้งแรก)

IEO เป็นวิธีการระดมทุนที่คล้ายกับ ICO แต่มีความแตกต่างที่ IEO เกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ใน IEO การแลกเปลี่ยนมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดเตรียมกระบวนการขายโทเค็น ในขณะเดียวกันก็ดำเนินการตรวจสอบสถานะและประเมินผลโครงการอย่างเหมาะสม ชื่อเสียงของการแลกเปลี่ยนอาจช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้และความน่าเชื่อถือของโครงการ

ในการเริ่มต้น IEO ทีมงานโครงการจำเป็นต้องสมัครเพื่อดำเนินการ IEO ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่เฉพาะเจาะจงก่อน และได้รับการอนุมัติหลังจากผ่านการประเมินการแลกเปลี่ยน โดยทั่วไปแล้ว การแลกเปลี่ยนถือ IEO เป็นประจำและขายโทเค็นต่อสาธารณะบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของตน นักลงทุนสามารถซื้อโทเค็นได้โดยใช้สกุลเงินดิจิตอลที่รองรับโดยการแลกเปลี่ยนนั้น

เมื่อเทียบกับ ICO แล้ว IEO นั้นดึงดูดความสนใจและการมีส่วนร่วมของนักลงทุนได้ง่ายกว่า เนื่องจากโครงการที่ผ่านการประเมินโดยการแลกเปลี่ยนที่มีชื่อเสียงช่วยเพิ่มความไว้วางใจของผู้ใช้ นอกจากนี้ กระบวนการ IEO ยังโปร่งใสและยุติธรรมมากขึ้น จึงช่วยลดความเสี่ยงของการฉ้อโกงและความล้มเหลว อย่างไรก็ตาม IEO ยังมาพร้อมกับข้อเสียบางประการ ตัวอย่างเช่น ทีมงานโครงการจำเป็นต้องจ่ายค่าบริการให้กับการแลกเปลี่ยนเพื่อดำเนินการขายโทเค็น และต้องปฏิบัติตามข้อจำกัดและข้อกำหนดอื่นๆ ที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยน

โดยรวมแล้ว IEO ถือได้ว่าเป็นวิธีการระดมทุนแบบ cryptocurrency ที่ค่อนข้างปลอดภัยและเชื่อถือได้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงต้องทำการประเมินและการวิจัยอย่างละเอียดเมื่อเลือกโครงการและการแลกเปลี่ยนที่จะเข้าร่วม

IDO (การเสนอขาย DEX เริ่มต้น)

IDO เป็นวิธีการระดมทุนสกุลเงินดิจิทัลที่คล้ายกับ IEO แต่มีความแตกต่างหลักตรงที่ IDO เกิดขึ้นใน DEX เมื่อเปรียบเทียบกับ IEO แล้ว IDO จะได้รับการกระจายอำนาจมากกว่า และ DEX มักจะมีข้อจำกัดและการตรวจสอบน้อยกว่า ทำให้บรรลุสภาพคล่องของโทเค็นได้ง่ายขึ้น

ใน IDO ทีมงานโครงการจะออกโทเค็นของพวกเขาในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ ทำให้นักลงทุนสามารถซื้อโทเค็นเหล่านี้ได้โดยใช้สกุลเงินดิจิตอลที่รองรับในการแลกเปลี่ยน โดยทั่วไปแล้ว ทีมงานโครงการจะจัดทำสมุดปกขาวและข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่นๆ เพื่อให้นักลงทุนที่มีศักยภาพใช้อ้างอิงก่อนการออกโทเค็น

โดยทั่วไปแล้ว DEX จะสร้างตลาดซื้อขายโทเค็น IDO โดยใช้กลุ่มสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อขายและสภาพคล่องใน DEX อาจไม่สูงเท่ากับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ และมีความเสี่ยงสูงที่จะถูกโจมตี สิ่งเหล่านี้เป็นข้อควรพิจารณาที่สำคัญสำหรับผู้ใช้ที่ลงทุนในโทเค็น IDO อย่างไรก็ตาม ในฐานะที่เป็นวิธีการระดมทุนแบบกระจายอำนาจ IDOs สอดคล้องกับหลักการกระจายอำนาจที่สนับสนุนโดยชุมชน cryptocurrency และพวกเขาได้รับความสนใจและความสำคัญเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ตัวอย่างเช่น ในเดือนสิงหาคม 2021 Mango Markets ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน Solana ได้ดำเนินการ IDO ที่ทีมงานเรียกว่า “การเปิดตัวอย่างยุติธรรม” IDO นี้มีระยะเวลาไม่จำกัด 24 ชั่วโมงและช่วงเวลาถอนเงิน 24 ชั่วโมงเท่านั้น ในช่วงระยะเวลาไม่จำกัด ผู้ใช้สามารถฝากหรือถอน USDC ได้ ในขณะที่ในช่วงระยะเวลาถอนเท่านั้น ผู้ใช้สามารถถอนได้เฉพาะ USDC เท่านั้น ราคาระดมทุนขั้นสุดท้ายของโทเค็นนั้นพิจารณาจากเงินที่เหลืออยู่หลังจากช่วงเวลาการถอนเท่านั้น ไม่มีการขายส่วนตัวหรือธุรกรรมเบื้องหลังกับผู้ร่วมทุน ผู้เข้าร่วมทั้งหมดบริจาคภายใต้เงื่อนไขที่ยุติธรรมเดียวกัน ทำให้การระดมทุนมีความโปร่งใสและเปิดกว้างมากขึ้น

STO (การเสนอขายโทเค็นความปลอดภัย)

STO ย่อมาจาก Security Token Offers เป็นวิธีการระดมทุนบนบล็อกเชนที่สอดคล้องกับข้อบังคับหลักทรัพย์ ตรงกันข้ามกับการเสนอโทเค็นประเภทอื่นๆ เช่น ICO, IEO และ IDO โทเค็น STO ได้รับการออกแบบให้คล้ายกับหลักทรัพย์ที่ได้รับการควบคุม ซึ่งให้ความถูกต้องตามกฎหมายและความปลอดภัยที่สูงกว่า

ใน STO ผู้ออกมักจะเลือกแพลตฟอร์มที่สอดคล้องกับข้อเสนอ พวกเขาจำเป็นต้องขอใบอนุญาตหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องและผ่านกระบวนการตรวจสอบ KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) และ AML (ต่อต้านการฟอกเงิน) เพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนและการทำธุรกรรมถูกต้องตามกฎหมาย นักลงทุนสามารถซื้อโทเค็น STO โดยใช้สกุลเงิน fiat หรือ cryptocurrencies ซึ่งแสดงถึงความเป็นเจ้าของในหลักทรัพย์โดยการถือไว้

โดยทั่วไป โทเค็น STO จะได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง เช่น หุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น และมูลค่าและผลตอบแทนของโทเค็นจะเชื่อมโยงกับสินทรัพย์อ้างอิงเหล่านี้ ดังนั้น STO จึงสามารถมอบโอกาสในการลงทุนและผลตอบแทนที่มากขึ้น ในขณะที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านการตรวจสอบและกฎระเบียบที่เข้มงวดยิ่งขึ้น บางโครงการที่นำ STO มาใช้ ได้แก่ Enegra (EGX), Mt Pelerin Shares (MPS) และ Realio Security Token (RST)

โดยรวมแล้ว STO เป็นหนึ่งในแนวทางที่บริษัทและสถาบันบางแห่งกำลังสำรวจนอกเหนือจาก ICO เป็นการรวมลักษณะเฉพาะของการระดมทุนด้วยสกุลเงินดิจิทัลในขณะที่มีความคล้ายคลึงกับตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ดังนั้นจึงได้รับความไว้วางใจที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม STO ก็มีข้อเสียเช่นกัน นักลงทุนมักจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดเฉพาะเพื่อให้มีสิทธิ์เข้าร่วม และโดยทั่วไปแล้วจำนวนเงินลงทุนจะสูงกว่าเมื่อเทียบกับวิธีการเสนอขายโทเค็นอื่นๆ ตัวอย่างเช่น STO ของ BlockStream Mining Notes กำหนดเกณฑ์การสมัครขั้นต่ำที่ $100,000

แหล่งข้อมูลสำหรับ Cryptocurrencies ใหม่

การทำความเข้าใจแหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับสกุลเงินดิจิทัลใหม่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ด้วยการเข้าถึงข้อมูลที่เชื่อถือได้ นักลงทุนสามารถตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้นและระบุโครงการในระยะเริ่มต้นเพื่อเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร ด้านล่างนี้คือแหล่งข้อมูลทั่วไปหลายแห่งสำหรับสกุลเงินดิจิทัลใหม่

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการ

ข้อมูลเกี่ยวกับ cryptocurrencies ใหม่มักเผยแพร่บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ซึ่งรวมถึงรายละเอียดเกี่ยวกับการใช้โทเค็น ด้านเทคนิค การจัดหาโทเค็น และทีมงานโครงการ การวิจัยเว็บไซต์ทางการทำให้นักลงทุนสามารถเข้าใจถึงกรณีการใช้งานของโทเค็น การวางตำแหน่งทางการตลาด และการพัฒนาในอนาคตได้ดีขึ้น ทำให้พวกเขาสามารถประเมินความสามารถในการทำกำไรได้

ช่องทางโซเชียล

ช่องทางโซเชียล เช่น Twitter, Telegram, Reddit และ Discord เป็นแหล่งข้อมูลที่สำคัญสำหรับสกุลเงินดิจิทัลใหม่ ผู้ออกโทเค็นหรือสมาชิกในชุมชนมักจะแบ่งปันการอัปเดตโทเค็น ข่าว และความคืบหน้าของโครงการบนแพลตฟอร์มเหล่านี้ นอกจากนี้ ทีมงานโครงการบางทีมยังจัดเซสชัน AMA (Ask Me Anything) และกิจกรรมเชิงโต้ตอบอื่นๆ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถโต้ตอบกับทีมและรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุน

แพลตฟอร์มข้อมูล Cryptocurrency

แพลตฟอร์มข้อมูล Cryptocurrency เป็นแหล่งสำคัญสำหรับแนวโน้มของตลาด ตัวอย่างเช่น Top ICO List , CoinMarketCap , CryptoRank และ ICO Drops รวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับโครงการ cryptocurrency ที่กำลังจะมีขึ้น

การแลกเปลี่ยน Cryptocurrency

การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลยังเป็นแหล่งข้อมูลที่สำคัญสำหรับสกุลเงินดิจิทัลใหม่อีกด้วย การแลกเปลี่ยนบางอย่าง เช่น Gate.io เริ่มการขายโทเค็นหรือรายการกิจกรรมบนแพลตฟอร์มของตน โดยการเข้าร่วมในกิจกรรมเหล่านี้ นักลงทุนสามารถรับโทเค็นเหล่านี้และรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผู้ออกโทเค็น โทเค็น ตลอดจนการประเมินการแลกเปลี่ยนและมาตรฐานการจดทะเบียน

บทสรุป

บทเรียนนี้ให้คำแนะนำโดยละเอียดเกี่ยวกับวิธีการระดมทุนต่างๆ ในตลาด cryptocurrency รวมถึง ICO, IEO, IDO และ STO แต่ละวิธีมีลักษณะเฉพาะ แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน นักลงทุนอาจเลือกสิ่งที่เหมาะสมที่สุดตามความต้องการและสถานการณ์เฉพาะของตนเอง นอกจากนี้ การทำความเข้าใจแหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับสกุลเงินดิจิทัลใหม่ๆ สามารถช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจได้ดีขึ้นและระบุโอกาสในการลงทุนได้ตั้งแต่เนิ่นๆ แหล่งที่มาทั่วไป ได้แก่ เว็บไซต์ทางการ ช่องทางโซเชียล แพลตฟอร์มข้อมูลสกุลเงินดิจิทัล และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ในบทต่อไป เราจะพูดถึงเทคนิคบางอย่างในการวิเคราะห์การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลใหม่ ซึ่งจะช่วยให้คุณกลายเป็นนักลงทุนมืออาชีพในแวดวงสกุลเงินดิจิทัล

ซื้อกลับบ้าน

• ICOs (Initial Coin Offers) หมายถึงการออกโทเค็นโดยบริษัทหรือโครงการบนบล็อกเชนเพื่อระดมทุนจากนักลงทุน ไม่จำเป็นต้องมีสถาบันส่วนกลางในการตรวจสอบหรือปฏิบัติตามขั้นตอนการปฏิบัติตามกฎระเบียบ แต่มีความเสี่ยงสูงต่อการฉ้อโกงและความล้มเหลว
• IEOs (Initial Exchange Offers) หมายถึงการขายโทเค็นโดยบริษัทหรือโครงการผ่านการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ การแลกเปลี่ยนจะตรวจสอบและประเมินโครงการอย่างละเอียด ทำให้ IEO ปลอดภัยและน่าเชื่อถือมากกว่า ICO
• IDOs (ข้อเสนอ DEX เริ่มต้น) หมายถึงการขายโทเค็นโดยบริษัทหรือโครงการผ่านการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ IDO เผชิญกับการตรวจสอบและข้อจำกัดน้อยลง แต่อาจประสบปัญหาปริมาณการซื้อขายและสภาพคล่องต่ำ
• STO (Security Token Offers) เป็นวิธีการระดมทุนที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนและเป็นไปตามข้อบังคับหลักทรัพย์ STO กำหนดให้ผู้ออกดำเนินการเสนอบนแพลตฟอร์มที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดและผ่านการตรวจสอบ KYC และ AML โทเค็น STO ถูกจัดประเภทเป็นหลักทรัพย์ ซึ่งให้ความถูกต้องตามกฎหมายและความปลอดภัยที่สูงกว่า แต่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการจะสูงกว่าเมื่อเทียบกับวิธีการออกโทเค็นอื่นๆ
• การทำความเข้าใจแหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับ cryptocurrencies ใหม่สามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้นและระบุโครงการในระยะเริ่มต้นเพื่อเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร
• แหล่งข้อมูลทั่วไปสำหรับสกุลเงินดิจิทัลใหม่ ได้แก่ เว็บไซต์ทางการ ช่องทางโซเชียล แพลตฟอร์มข้อมูลสกุลเงินดิจิทัล และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล