Buku Panduan Konsep Perdagangan (Enam): Manajemen Target dan Benchmark

Seri panduan konsep perdagangan bertujuan untuk berbagi beberapa "konsep perdagangan yang sangat penting tetapi jarang dibahas", percaya bahwa baik pemula maupun veteran kripto dapat membawa sesuatu dari artikel seri ini. Seri ini terdiri dari 10 artikel, dan ini adalah artikel ke-6. (Ringkasan sebelumnya: Panduan Konsep Perdagangan (Lima): Bagaimana Indikator Intensitas Taker CVD yang Dapat Dilihat Membantu Anda Mengenali Arah) (Latar belakang: Panduan Konsep Perdagangan (Empat): Bagaimana Menganalisis Pesanan Beli dan Jual Taker dan Maker, Mengikuti Uang Utama Masuk?) Konsep Beta Secara sederhana, Beta mewakili "pengembalian pasar", dalam konteks pasar saham AS, biasanya menggunakan indeks S&P 500 sebagai Beta. Jika suatu strategi memiliki: Beta = 1, itu berarti jika pasar naik (turun) 1%, strategi juga naik (turun) 1%. Beta = 2, itu berarti jika pasar naik (turun) 1%, strategi akan naik (turun) 2%. Beta < 0, itu berarti strategi itu berlawanan dengan pergerakan naik turun pasar, sering kali merupakan aset/strategi lindung nilai. Lakukan manajemen target dengan baik, jangan hanya sibuk tanpa arah. Mungkin banyak yang tidak tahu bahwa kinerja tahunan rata-rata Buffett hanya sekitar 20%, mengapa dia bisa disebut "Dewa Saham"? Ada dua alasan inti: Mengalahkan Beta selama bertahun-tahun (S&P rata-rata tahunan sekitar 10%) Menciptakan pengembalian ini secara stabil, bukan dari satu serangan besar (bukan karena keberuntungan) Harus diketahui bahwa kebanyakan orang kehilangan uang di pasar keuangan, semua orang bermimpi menjadi dewa saham, tetapi akhirnya menjadi makanan bagi pasar. Oleh karena itu, baik dalam merancang strategi perdagangan atau menyusun rencana perdagangan, kita harus bertanya pada diri sendiri "apa tujuan kita?" Konsep Benchmark Beberapa orang mungkin berkata: "Tujuannya adalah untuk menghasilkan uang." Baik, maka pertanyaan selanjutnya adalah "berapa banyak uang yang ingin dihasilkan?" Dalam dunia crypto, ada pandangan nilai yang agak cacat: kebanyakan orang yang mendengar "10% dalam setahun" sebenarnya mencemooh, tidak menghargainya sama sekali. Lihatlah jumlah pengikut altcoin untuk mengetahuinya, jangan bicara tentang S&P 500, sebagian besar investor ritel bahkan menganggap memiliki BTC terlalu lambat, bukan? Di pasar crypto, BTC biasanya dianggap sebagai benchmark pasar ini, dan Anda dapat bertanya pada diri sendiri: Berapa banyak orang yang sibuk sepanjang tahun 2024, tetapi kalah dari hanya memegang BTC? Contoh lainnya: Jika menggunakan BTC sebagai benchmark, dari titik tertinggi tahun ini pada 20/1 hingga tanggal penulisan ini (15/4), penurunan maksimum sekitar 32%. Dalam periode ini, asal kerugian Anda < 32%, sebenarnya Anda sudah mengalahkan benchmark. Oleh karena itu, poinnya adalah: Saat pasar berkembang pesat, bahkan babi pun bisa terbang, saat ini Anda harus memastikan bahwa pengembalian setidaknya = beta; begitu keadaan pasar memburuk, beralih ke mode defensif pada waktu yang tepat juga merupakan strategi, "tidak beroperasi, mengurangi posisi, posisi short" adalah bentuk strategi. Kita tidak mungkin menangkap setiap gelombang, tetapi kita harus berusaha agar tidak kalah dari beta. Kesimpulan Ringkasan sederhana: Beta = konsep pengembalian pasar, sering digunakan sebagai Benchmark Kekuatan Buffett dalam "bunga majemuk + menciptakan pengembalian yang stabil", bukan dari satu serangan hebat Pikirkan dengan seksama tentang "manajemen target" Anda, lalu susun strategi perdagangan Beta adalah pengembalian yang paling mudah diperoleh, setidaknya dalam operasi tidak boleh kalah dari Beta Menarik juga, di pasar crypto, dengan mudah menghasilkan kinerja 5000% atau 300 kali, ini membuat banyak orang sama sekali tidak menghargai strategi yang menghasilkan 10% dalam setahun, semua orang berusaha menjadi tokoh utama dalam kisah penciptaan kekayaan, tetapi akhirnya menjadi bagian dari mayat yang berserakan di pasar keuangan yang berdarah. Jika Anda ingin mendapatkan keuntungan yang stabil di pasar, pastikan untuk memikirkan isu manajemen target; jika Anda hanya ingin berjudi dan mencari serangan besar, maka Anda bisa menganggap saya tidak mengatakan apa-apa. Akhirnya, saya menggunakan tangkapan layar dari sebelumnya saat mengembangkan strategi kuantitatif sebagai penutup, dalam pengembangan strategi, benchmark selain beta, juga bisa menjadi strategi itu sendiri. Itulah isi Panduan Konsep Perdagangan (Enam), semoga bermanfaat bagi Anda, terima kasih telah membaca hingga saat ini. Tautan asli: Berita terkait Menguraikan 6 keadaan saat ini di jalur Web3 AI: dibandingkan dengan AI Agent, lembaga lebih memperhatikan infrastruktur AI Agent yang menggabungkan Web3, apakah era keuangan on-chain akan datang? Penjelasan lengkap tentang Mind Network: Menggunakan teknologi FHE untuk memecahkan masalah keamanan AI Agent "Panduan Konsep Perdagangan (Enam): Manajemen Target dan Benchmark" artikel ini pertama kali diterbitkan di BlockTempo, media berita blockchain yang paling berpengaruh.