狂揽暗号化紅利、トランプ商務長官の家族はどのように年収25億ドルを得ているのか？

著者：トッド・ギレスピー

翻訳：ルフィ、フォーサイトニュース

Cantor Fitzgerald LPの今年の年末支出リストには、特別な項目が登場するかもしれません。

「オフィスを出たばかりの時、日曜日に出勤し、金曜日まで帰れない彼に折りたたみベッドを買ってあげることを喜んでいると冗談を言ったんです」と、53歳のCantor投資銀行の共同CEO、セージ・ケリーがニューヨークのオフィスでインタビューを受けた際に語った。

このニューヨークに本社を置くプライベートなブティック金融機関は、現在ウォール街のランキングで着実に上昇し、暗号通貨の熱潮を先取りし、特別目的買収会社（SPAC）主導の取引業務を再開し、史上最も忙しく、最も成功した年を迎えています。

現在、Cantorはブランダン・ルトニックとカイル・ルトニック兄弟が掌握しており、彼らの父親であるハワード・ルトニックは今年初めにドナルド・トランプ政権に参加し、商務長官を務めています。関係者によると、同社の2025年の収益は25億ドルを超える見込みで、これは歴史的な最高記録となり、昨年から四分の一以上の成長を示しています。

左から右へ：パスカル・バンデリエ、クリスチャン・ウォール、カイル・ラトニック、ブランドン・ラトニック、セージ・ケリー、会社のニューヨークオフィスで撮影

「ホワードのような業界の巨頭であり、意志の強い人物がここで 40 年間働き、会社を 30 年間率いてきたため、彼の退任は避けられない大きな空白を残すだろう」とケリーは述べた。彼はパスカル・バンデリエ、クリスチャン・ウォールと共に共同 CEO を務め、会社の運営を担当している。「しかし、会社全体が立ち上がり、成功を収めた —— これはブランドンのおかげでもあり、カイルのおかげでもある。」

「ワシントンの新しい関係が企業の成功を助ける」という言葉に対して、幹部たちは反感を示した。彼らは、キャンターの成功は偶然ではなく、スリムなチームによって達成されたものであり、長年にわたり古参の銀行が避けてきた分野への積極的な準備の成果であると述べた。

関係者によると、同社の250人のトレーディングマッチメイカーは、10億ドル以上の収益を上げると予想されています。Coalition Greenwichのデータによれば、各バンカーは約400万ドルの収益をもたらし、この効率はウォール街の大手機関の約2倍です。

カントールのスポークスマンは、会社の財務業績についてコメントを拒否しました。

今年、Cantor が引き受けた米国 IPO の数は業界第一で、米国のすべての株式発行取引の中で第五位にランクインし、バークレイズ銀行やシティグループなどの老舗機関を超えました。会社の取引業務は活況を呈しており、顧客は主に米国外から来ています。さらに、Cantor は年末までに UBS グループからヘッジファンド O’Connor を買収する見込みです。しかし、この部門は破産した自動車部品サプライヤー First Brands Group に関連するビジネスのために損失を被り、この取引は最後の瞬間に障害に直面しました。

Cantorは銀行家を採用し、ドイツ市場の拡大を計画しており、アメリカの地域銀行の合併ブームにも参加しています（アメリカには約4000の地域銀行があります）。もう一つのターゲット市場は中東で、Cantorはドバイに銀行チームを設立し、アブダビへの進出を準備しており、株式販売と取引、投資銀行業務をこの地域に導入する計画です。

Cantorの大部分の収益は、数十億ドル規模の暗号資産企業に対する資金提供サービスを含む、暗号通貨関連の取引の急増から来ています。また、同社は初期から現在急成長している分野、例えばレアアース鉱物、量子計算、ロボティクス、データセンターに投資しており、これらのビジネスも多大なリターンをもたらしています。

ハワード・ルーテニックは今年初めにドナルド・トランプ大統領の政権に参加し、商務長官を務めています。

「世界の5つの主要テーマは、過去3〜4年間の私たちの最大の5つの投資とちょうど一致します。」46歳のバンデリエは述べました。彼は株式部門の責任者も務めており、その部門の2025年の収益は2008年（以前の最高年）の2倍に達する見込みです。

ルートニック兄弟がその幼い兄弟姉妹と共に会社の多数株式を引き継いだ後、この一連の成功はウォール街やワシントンの広範な注目を集めました。幹部たちは利益相反の指摘を否定し、彼らが今やハワードから独立して運営していること、そしてこれらの必然的に盛り上がるビジネスの布石を早くから打っていたことを強調し、現在の利益は自然な流れだと述べました。

「私が保証します、私たちは何も働かずに得てはいません。」ケリーは言いました。「競争相手がそう言うのは簡単です。なぜなら、彼らは私たちの仕事に毎日直接関与していないからで、そこにある苦労を理解していないからです。」

火曜日、マイアミビーチの豪華なリッツカールトンホテルで、ブランドン・ラトニックは家族が最近経験した忙しい時期について会議で説明しました。

「私と兄のカイルはこの地位に就くことをずっと期待していましたが、すべてが私たちが予想していたよりも早く訪れました」と27歳のブランドンは言いました。彼は親会社の会長兼 CEO を務め、29歳の兄カイルは執行副会長を務めています。「私たちの会社にとって、今年は素晴らしい年です。」

前の晩、Brandonは晩餐会を開き、席には大統領の暗号通貨顧問Bo Hinesや、暗号通貨取引所の創設者であるウィンクルボス兄弟が座っていた。暗号資産の支持者であり、『シャーク・タンク』で知られるテレビの有名人Kevin O’Learyも彼の隣に座っていた。

Cantorは長期顧客のTetherと協力し、アメリカでステーブルコインを発表する計画です。同時に、同社の財務顧問を務めています（CantorはTetherの投資家でもあります）し、資金調達を支援しています。この資金調達によりTetherの評価額は5000億ドルに達する可能性があり、Cantorには数十億ドルの利益をもたらすでしょう。さらに、トランプ政権が7月に通過させたGenius Actはアメリカのステーブルコインに対する規制の枠組みを定めており、Cantorもその恩恵を受けています。

「ホワードが政府に入る前から、私たちはすでに暗号通貨の分野に足を踏み入れていました」とケリーは言いました。「ホワードが就任する前から、私たちはテクノロジーと産業分野に取り組んでおり、すでに電力と再生可能エネルギー産業にも入っています。」

テザーのCEOパオロ・アルドイノとキャントールの会長ブランドン・ルトニックが2025年ラスベガスで開催されるビットコイン会議に出席する

すべての人がCantorの独立性を信じているわけではありません。今年の8月、民主党の上院議員ロン・ワイデンとエリザベス・ウォーレンは、Cantorがアメリカの関税が撤廃されればヘッジファンドが利益を得る取引を仲介することを検討しているとの報道を受けて、さらなる情報を求めました。関係者によると、他の銀行も同様の取引に関与しているにもかかわらず、Cantorは潜在的な利益相反の告発を避けるために、この取引を放棄しただけでなく、トランプメディアテクノロジーグループのビットコイン資産プールに対するコンサルティングサービスも拒否したとのことです。

「ビジネス長官の息子が彼の父がかつて指導していたウォール街の会社を掌握する際、人々はすべてが適法であるかどうか疑問を抱くのは避けられない」とワイデンは8月にブルームバーグに送ったメールの中で書いています。

しかし、政治とビジネスがかつてない方法で交錯する中、Cantorは政府関係者との接触を避けてはいなかった。マイアミでの会議で、同社は大統領の息子エリック・トランプや、テキサス州の上院議員テッド・クルーズを迎えた。クルーズはハワード・ルートニックが指導する商務省の審査を担当する委員会の委員長を務めている。その夜、ブランドン・ルートニックは急いでワシントンに向かい、ホワイトハウスでの晩餐会に出席し、ウォール街の大物たちや父親と共に夕食を共にした。

長年にわたり、暗号通貨は疑問視されてきましたが、初期の投資家は富の到来は時間の問題に過ぎないと考えています。

「まず寒い冬を経験しなければ春を迎えられない。」と50歳のウォールは言った。彼は会社の固定収益業務を担当しており、その部門はビットコインを担保とした数十億ドル規模の融資サービスを立ち上げ、5月に初の取引を完了した。ウォールは、トランプ政権のイノベーションへの支援、規制の明確化、そしてそれに続く機関投資家の採用が「全く新しい世界を生み出している」と述べた。

バンディリヤは、会社の成功はアメリカの中型銀行の不振に起因していると述べた。「これは私のキャリアの中で最も容易に人材を採用できる時期です」と彼は言った。

ある意味で、Cantor と暗号通貨業界は変わりました。今年のマイアミ会議（4年ぶりの第3回）は、初めてメディアに公開されました。

もう一つの象徴的な出来事は、基調講演者であるTetherのCEO、Paolo Ardoinoが、アメリカで最も影響力のある金融規制当局の責任者であるアメリカ証券取引委員会の議長ポール・アトキンスと商品先物取引委員会の代理議長キャロライン・ファムの前で講演を行ったことです。

会議の傍らで、3人はブランドン・ルトニック氏とカンターの法務顧問スティーブン・メルケル氏と一緒に写真を撮り、全員が笑顔を浮かべました。