Gate暗号資産ニュースと市場分析

米国商品先物取引委員会（CFTC）は、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所が出した同意命令（consent order）を通じて、セリウスの創業者アレックス・マシンスキーに対する民事執行手続を解決した。 この命令により、マシンスキーはCFTCが規制する市場での取引が永久に禁止され、いかなる立場でも同委員会への登録ができなくなる。 この和解は、CFTCが2023年7月に提出した申し立て（苦情）に端を発する、マシンスキーに対するCFTCの個人的な民事案件を解決するものである。 その申し立てでは、セリウスとマシンスキーが顧客を欺いており、プラットフォームの安全性、収益性、そして規制上の地位を誤って説明したとされていた。 セリウスは、2022年に流動性危機がそのビジネスモデルの弱点をあらわにしたことで崩壊し、市場の下落局面における暗号資産レンディング・プラットフォームの失敗の象徴となった。 CFTC命令は取引と登録の永久禁止を課す 同意命令により、マシンスキーはCFTCが規制する取引への参加と、同委員会への登録が永久に禁じられる。 CFTCの当初の2023年7月の申し立てでは、セリウスとマシンス

ビットコインのオプション取引を行うトレーダーは、価格が$52,000まで下落する可能性に賭けてプット・オプションを購入した。これは、過去48時間に大きな買いが入ったことを示すDeribitのデータによる。ポジショニングは、議長ケビン・ウォーシュの下でのFederal Reserve（FRB）の引き締め的な金融政策と、リスク選好を引き下げたUS-Iranの交渉に続くものだ。活動は6月22日〜7月31日満期に集中し、行使価格は$61,500から$52,000までだった。 オプショントレーダーが6月〜7月の満期で$52,000の行使価格を狙う Deribitのデータでは、過去48時間に短期および近期のプット・オプションでかなりの買い活動が確認された。投資家にとって目立った行使価格は、6月22日満期の$61,500、7月3日向けの$60,000および$55,000、7月10日満期の$55,000、そして7月31日満期の$52,000だった。このデータは、トレーダーが数週間のうちに起こり得る下方向への値動きを見込んでポジショニングしていることを示している。 FRBの政策とETFの流出が下向き圧力

ビットコインはほぼ1週間、狭いレンジで取引されており、暗号資産アナリストのDaan Crypto Tradesは6月19日に重要な価格水準を特定した。アナリストは「ミニレンジ」があり、短期ポジションが$62,300の節目付近に集中して、ブレイクダウンを起こそうとしていると指摘した。米国市場がジュンティーンス（June 19th）祝日のため休場だったことで、全体のボラティリティはかなり薄まり、ビットコインは取材時点で$63,028近辺の狭いゾーンを漂っていた。この圧縮は、過去1か月で18%下落していることに続くもので、ビットコインは伝統的な株式よりも値動きが弱い。 アナリストがビットコインの圧縮パターンと主要な価格水準を強調 Daan Crypto Tradesは、6月19日の投稿で監視すべき短期水準として$62,300と$63,300を挙げた。アナリストの核となる見解は圧縮にあり、「この小さなエリアでレンジが長く続くほど、レンジからのブレイクはより大きくなる」と彼は書いた。つまり、より引き締まり、より長くなるほど、最終的にどちらの方向でも、結果としての動きはより激しくなるということだ。

欧州連合（EU）は、銀行の競争力に関する欧州委員会の報告書案によれば、域内をまたいだ資金移動を銀行がより自由に行うことを妨げる障壁を取り除くための提案を準備している。この取り組みは、単一市場で事業を行っているにもかかわらず、資本と流動性がしばしば各国の子会社の中に閉じ込められたままになっているという、長年にわたる弱点に対処し、より大きな米国の競合に対して欧州の貸し手の競争力を強化することを狙っている。この構造は、需要が最も強い場所に資源を配分する銀行グループの能力を制限し、各国において貸し手に過剰なバッファーを保有させることになる。欧州の貸し手は、エネルギー転換、防衛、デジタル・インフラ、そして産業投資のために資金を確保しようとしているタイミングで、現行の枠組みが信用供給を縛っていると主張している。欧州銀行連盟（European Banking Federation）は、EUが年間1兆4000億ユーロの投資ギャップに直面していると見積もっており、この数字は、同地域の銀行ルールが政策目標を支えるには細分化しすぎているのではないか、という議論の中心となっている。 欧州委員会、住宅ローンと格

チャールズ・シュワブは、ウォール・ストリート・ジャーナルの報道で、関係者によると伝えられている内容として、Cboe Global Marketsとの協業で予測市場を立ち上げる準備を進めている。ディスカウント・ブローカーは、ユーザーがS&P 500のパフォーマンスについて賭けることを可能にする契約を提供し、提供開始は今後数か月以内になる見通しだ。CEOのリック・ワースターは同社の第1四半期の決算説明会でこの動きを示し、「スポーツやエンターテインメントではなく、金融の指標に焦点を当てた『予測市場』を、おそらく持つことになる」と述べた。これは、先月開始したビットコインとイーサリアム向けの暗号資産現物取引への最近の拡大に続くもので、同社は11.8兆ドル規模の運用資産を抱え、KalshiやPolymarketのようなプラットフォームとともに拡大する予測市場分野に位置付けられている。 シュワブとCboeがS&P 500の予測契約を開始 チャールズ・シュワブは、Cboe Global Marketsを通じて、ユーザーがS&P 500が指定された価格よりも高く、あるいは低く終わるかどうかについて二者択

共和党のブライアン・ステイル下院議員（ウィスコンシン州選出）は、木曜日に「Stop Lawmakers from Predicting Act（議員による予測のための賭けを禁じる法案）」を提出した。この法案は、議会の議員、その配偶者、扶養している子どもが、政策の結果、政府の行動、または選挙に結び付いた予測市場で賭けを行うことを禁じる内容だ。ステイルは、この法案の目的は、選出された公職者が一般に公開される前に自分が入手できるインサイダー情報で利益を得るのを防ぐことだと述べた。この動きは、予測市場プラットフォームをめぐるより広範な連邦レベルの精査に続くもので、4月に可決された上院の決議では議員とスタッフによる賭けを禁止し、5月には下院監視・改革委員会が、インサイダー取引のパターンがあるとされるKalshiとPolymarketについて調査を開始していた。 法案では違反者に最低2,000ドルの罰金を設定 Stop Lawmakers from Predicting Actの下では、違反者は、2,000ドルまたは賭け金の価値の10%のいずれか大きい額に、賭けから得た利益を加えた額の罰金を支払う

STRC（Strategyの変動金利シリーズA永久ストレッチ優先株）は、最近の市場の緊張の中で、$100の基準水準を大きく下回って取引され、6月18日に日中安値$82.53を付けたのち、$88.59で引けた。StriveのCEOであるMatt Coleは、この動きを、ファンダメンタルなデフォルト（債務不履行）イベントではなく、強制売りによって引き起こされたレバレッジのフラッシュだと説明した。この売り急ぎは、Bitcoinに連動するクレジット商品に内在するリスクを浮き彫りにしている。すなわち、発行体が支払い義務を引き続き果たしていても、レバレッジが市場ストレスを増幅し得るのだ。 STRCの構造とStrategyのBitcoinトレジャリー・モデル Strategyは、かつてMicroStrategyとして知られており、公的市場でBitcoinトレジャリー会社として事業を行っている。STRCは、会社の変動金利シリーズA永久ストレッチ優先株を指し、Bitcoinの蓄積を支えながら利回りを生み出すことを目的としている。この商品はデジタルクレジットのカテゴリに属し、Strategyの資本構成に連

アルゴランド財団は6月18日に、ポスト量子暗号の包括的なロードマップを公開し、2027年末までにブロックチェーン・ネットワーク全体で広範な量子耐性を達成することを約束した。このタイムラインは、アルゴランドが、米国国家安全保障局（NSA）が新たな国家安全保障システムにおける量子耐性アルゴリズムの期限として定めた2027年1月より3年先行している位置づけになっている。同計画は、現行のブロックチェーン暗号を破れる量子コンピュータが2030年以前に到来する可能性があるという研究への対応であり、2026年3月のGoogle論文では、そうしたマシンは従来見積もられていたより少ないリソースで済むかもしれないこと、そしてアルゴランドが最も備えの整ったネットワークの一つであることが示された。Caltechの研究者は、能力のある量子マシンが10年の終わりより前に到来し得ると見積もっている一方、Glassnodeの分析では、全Bitcoinのうち約10%が、すでにオンチェーン上で公開鍵が露出しているアドレスに置かれていることが分かった。そのロードマップは、楕円曲線暗号に根差す業界全体の脆弱性に対処している。

ユニクレディトは、イタリアの銀行が先月発表したロシア事業の売却計画について、CEOアンドレア・オルチェルの兄であり、ロシア国営支援のVTBグループ前副CEOであるリッカルド・オルチェルが助言したことを確認した。同行によれば、リッカルド・オルチェルは提案を提示し、取締役会によって独立したアドバイザーに任命された。ユニクレディトはウクライナ侵攻以降、ロシアへのエクスポージャーを減らすよう圧力を受けており、この取り決めは、イタリア国内のガバナンス規則、すなわちイタリア銀行（バンカ・ディタリア）が監督する関連当事者取引の枠内で、撤退を行うことを可能にする。 リッカルド・オルチェルは、これまでVTB（ロシアで2番目に大きい銀行）の副CEOであり、ロシアから2022年に離れるまでVTBキャピタルの副会長を務めていた。ユニクレディトは、先月発表された取引が彼の助言業務の成果として「成功した結論」だと述べた。同銀行のロシアでの事業は、2022年に同国の上位15行に入っていた。 イタリア銀行（Bank of Italy）の規則が関連当事者アドバイザーの任命を統制 イタリアの銀行における上級幹部の親族の任

フィデリティは、フィデリティ・リザーブズ・デジタル・ファンド（ティッカー：FYMXX）を立ち上げた。このファンドは、ステーブルコイン発行者の準備金（リザーブ）運用ニーズに対応するために設計されたマネーマーケットファンドである。このファンドは、オンチェーンのトークン化商品として運用するのではなく、伝統的な規制の枠組みの中で、短期の米国債（US Treasury bills）とレポ取引（repurchase agreements）を保有する。フィデリティは、ステーブルコイン準備金の背後にある機関投資家向けのインフラ層をターゲットとしており、発行者に対し、自社のトークンを裏付ける現金および米国債へのエクスポージャーを管理するための規制されたビークルを提供することを目指している。ファンドの資料は、保留中のGENIUS Actの下での適格な準備資産の基準にFYMXXが整合するよう位置づけており、あわせてステーブルコイン準備金の利用に紐づく償還（レデンプション）および集中（コンセントレーション）のリスクも開示している。 FYMXXファンドの構造と保有資産 フィデリティ・リザーブズ・デジタル・ファン

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米国の戦争省は週の初めに、イランでの戦争およびその他の一連の法案の費用をまかなうために800億ドルが必要だと議員に伝えており、副国防長官のスティーブン・フィーンバーグが電話でその金額を連邦議会の議員に説明した。要請には、農業や災害救済といった防衛以外の優先事項も含まれており、これらをまとめた完全な追加補正予算案は数日以内に議員のもとへ届く可能性がある。JPMorganやその他の市場観測者によれば、米国の対外債務が39兆ドルを超えて増え続けていることが、通貨の価値の目減りに対するヘッジとしてのビットコインの主張を後押ししている。なぜなら、新たな追加補正予算が赤字を積み増し、ビットコイン支持者が固定供給の資産にとっての中核となる論拠として挙げるからだ。 戦争省はイラン戦争と救済プログラムに800億ドルを要請 副国防長官のスティーブン・フィーンバーグは週の初めに、電話で議会の議員に800億ドルという金額を伝え、これは戦争遂行のためだけの金額ではないと明確にした。報道によれば、この合計には農業や災害救済のような防衛以外の優先事項も含まれ、これらを束ねた完全な追加補正の要請は数日以内に議員に届く

Palantir（PLTR）の株価は2026年6月に約128ドルで取引されており、年初来ではおよそ27%下落している。にもかかわらず、同社は2026年1Qにおいて前年同期比85%という過去最高の売上成長を記録し、通期見通しを71%成長に引き上げた。両者の食い違いは、株価が直近売上高ベースで約80倍、直近利益（の指標）ベースで215倍超という評価（大手大型株ソフトウェアの中で最も高い）に起因している。つまり、厳しい数学的な現実が生まれる。今日の価格のままPLTRが通常の15倍ソフトウェア・マルチプルに「成長していく」には、株価が止まった状態で、売上はおよそ5倍弱にまで伸びる必要がある。このバリュエーションをめぐる議論は、大型株の中で最も広い強気・弱気アナリストの見通しの隔たりを生み出しており、モルガン・スタンレーの強気ケースは382ドル、ジェフリーズの弱気目標は70ドルで「Sell（売り）」評価だ。これは5.5倍のレンジであり、「Palantirが成長しているかどうか」ではなく、その成長に市場がいくら支払うのかで意見が割れていることを反映している。 Palantir、2026年1Qで売上

欧州連合は、新たなマネーロンダリング防止（AML）ルールの下、2027年7月10日から、商品やサービスに対する現金による支払いについて域内全体で€10,000の上限を課す。 この措置は、欧州連合（EU）全体で現金取引の上限を統一することで違法な資金の流れを抑えることを目的としたもので、規則（EU）2024/1624として知られている。 一方で、個々の加盟国がより厳しい基準を採用できるようにしている。 同規制は、暗号資産取引に対する本人確認要件を導入し、規制対象の提供者がプライバシー・コインを取り扱うことを事実上禁じるとともに、AML義務を暗号資産企業、サッカークラブ、クラウドファンディング・プラットフォーム、投資移住オペレーター、ぜいたく品のディーラーへと拡大する。 EU規制により€10,000の現金支払上限が設定される €10,000を超える商業用現金支払いは、2027年7月から、EUの域内のどこでも認められなくなる。 この措置はEU全体で共通の上限を設けるが、加盟国はより厳格な国内ルールを維持できる。 €3,000以上の現金取引では、商人やサービス提供者などの義務対象事業者に対し、

ブロックストリームのCEOであるAdam Backは、次の半減期イベント（2028年）までにビットコインが$100万に到達するとする公開の賭けを行っている。暗号技術の基盤としてビットコインが構築された初期の貢献者の一人として広く評価されるBackは、Cointelegraphのインタビューで、$50万から$100万への移行は、ほとんどの投資家が考えているよりも近いと述べた。Backは1997年にHashcashを作成した。これはSatoshi Nakamotoがビットコインのホワイトペーパーで直接引用したプルーフ・オブ・ワーク（PoW）システムであり、その予測が暗号資産コミュニティで重みを持つ、初期のサイファーパンクとしての信頼性を裏づけている。 Backは1997年にHashcashを作成し、Satoshi Nakamotoが引用 Backは、初期のサイファーパンクの一人として広く認められており、1997年にHashcashを作成した——それはSatoshi Nakamotoがのちにビットコインのホワイトペーパーで直接引用したプルーフ・オブ・ワーク（PoW）システムだ。現在、彼はBl

モルガン・スタンレーは木曜日の6月18日、米国証券取引委員会（SEC）に改訂S-1登録申請書を提出し、スポット型イーサリアムおよびソラナの上場投資信託（ETF）を対象に、両商品に対して0.14%のスポンサー報酬（フィー）を設定した。この提出は、1月に最初に提出されたETHおよびSOL ETF申請に対する2回目の改訂を意味する。0.14%の手数料は、0.15%のグレースケールの「Mini Ethereum Trust」および0.19%のフランクリン・テンプルトンのソラナETFを下回り、モルガン・スタンレーを両市場における低コストの競合として位置づけるものとなる。 モルガン・スタンレー、イーサリアムおよびソラナETFの0.14%フィーを設定 改訂された提出書類によると、各ファンドは0.14%のスポンサー報酬を課すことになる。イーサリアムETFはティッカーMSSEで取引される見通しだ。ソラナのファンドはMSOLで取引される見通しである。その水準で開始されれば、モルガン・スタンレーの製品は両市場における現在の手数料リーダーを下回ることになる。グレースケールの「Mini Ethereum Tru

オーストラリアの高等法院（High Court）は、Web3 Ventures Pty Ltd（Block Earnerとして取引）が関与した控訴について、オーストラリア証券投資委員会（Australian Securities and Investments Commission＝ASIC）に賛成する判断を全会一致で下した。対象は、2022年3月から11月までに提供されていた暗号資産の利回り商品である。裁判所は、Block Earnerの固定利回りの「Earner」商品は金融商品であり、かつデリバティブに当たるため、オーストラリア金融サービスライセンスが必要だと判断した。この事件は、罰則を判断するために連邦控訴裁判所（Full Federal Court）へ差し戻され、オーストラリアの金融サービス法の下で暗号資産の利回り商品がどのように扱われるかに関する法的先例が確立された。 高等法院がBlock Earnerの商品の分類を金融デリバティブとした オーストラリアの高等法院は、Block EarnerのEarner商品は、ある人物が金融投資を行うことで利用される「施設」であったため金融

金価格は水曜後半に再び圧力を受けた。連邦準備制度（FRB）が更新した経済見通しにより、年末までに利上げの可能性が支持される格好となり、週の前半が短縮取引となった週の最初からのほぼ全ての上げが帳消しになった。中央銀行の見通しは3月から劇的に変化しており、当時は委員会が利下げを検討していたが、新しいFRB議長ケビン・ウォーシュは物価安定への重点を強調した。現物ゴールドは1オンス当たり$4,230.70で最後に取引され、先週の引け値からは数ドル程度しか上がっていない。米国市場は6月19日（Juneteenth）の祝日のため金曜に取引終了の準備を進めている。FRBの強気（タカ派）転換は、週の前半においてゴールドの上昇を支えていた、重要な$4,000のサポート水準を上回った期待を覆した。 連邦準備制度が年末までの利上げの可能性を示唆 水曜後半に公表された連邦準備制度の更新された経済見通しは、年末までに利上げがあり得ることを裏付ける内容だった。これは、利下げを検討していた3月からの劇的な変化である。FRB議長ケビン・ウォーシュは、中央銀行のタカ派姿勢を改めて確認し、次のように述べた。「金融政策を正

モルガン・スタンレーのビットコイン・トラストETFは、Arkham Intelligenceのオンチェーンデータによると、6月15日から6月19日にかけて15,000万ドル超の価値がある232 BTCを蓄積した。この買い付けは、価格が70,000ドルを下回るまでのビットコインの売り浴びせの最中に行われ、6月15日ごろに67,200ドルを一時的に上抜けた後、取材時点ではBTCは約63,130ドルで取引されていた。蓄積のパターンは、SoSo Valueのデータによれば、6月の間にビットコインETFが22.6億ドルの純流出を記録したというより広範な市場動向とは対照的である。 モルガン・スタンレーが0.14%の手数料を持つビットコインETFを登録 モルガン・スタンレーは3月に、SECに対して米国のスポット型ビットコインの上場投資信託（ETF）を登録し、運用手数料を0.14%に設定したことで注目を集めた。これにより、あらゆる主要な競合を下回った。すなわち、GrayscaleのBitcoin Mini Trustは0.15%で、BlackRockのiShares Bitcoin Trustは0.2

トレント・ヴァン・エップスは、コアプロトコル開発の調整を5年間務めた元イーサリアム財団の貢献者であり、2026年4月に後継者なく期限切れとなったクライアント奨励プログラムの終了を受けて、イーサリアムのコア開発は3〜9か月以内に資金調達の危機に直面する可能性があると警告した。ヴァン・エップスは、その危機の原因は、2つの資金源が同時に縮小することにあると述べた。すなわち、失効した4年制のクライアント資金プログラムと、2025年6月に発表されたイーサリアム財団のトレジャリー計画である。これは、2030年までに年次支出を15%から5%の寄付基金（エンドowment）基準へ向けて削減する道筋を描いている。10を超えるクライアントチーム、研究者、調整グループから成るイーサリアムのネットワークを維持するには、ヴァン・エップスによれば年間約3,000万ドルかかるというが、その金額を支えている財源は引き締まっている一方で、発表された代替の仕組みはないと主張した。この警告は、共同エグゼクティブディレクター兼取締役メンバーであるホーシャオ＝ウェイ・ワンの辞任と時を同じくしており、4か月の間に起きた2度目の共