DanielRomero

JPモルガンは依然として、DRAMおよびNANDのASP成長が2026年後半から2027年初めにかけて急激に鈍化すると予想しています
$MU

NVIDIAは$AMD と$INTC の昼食を食べたいと思っています
AIエージェントはCPUの重要性を再び高めました
$NVDA とMicrosoftは来週、Nvidiaチップを搭載した最初のWindows PCを発表すると予想されています
これらのデバイスにはMicrosoft SurfaceモデルやDellなど他のメーカーのPCが含まれる予定です。これらは台湾のComputexやMicrosoftのBuildカンファレンスの頃に発表されると報じられています
NvidiaはArmベースの技術を用いたWindows PC用CPU市場に参入し、Qualcommと直接競合し、長年支配してきたIntelとAMDのWindowsノートパソコンにおける支配に挑戦しています
Microsoftもまた、AIエージェントがWindows PC上でタスクをローカルに実行できるソフトウェアを導入すると予想されており、AIネイティブなノートパソコンへの移行を強化しています

JPモルガンは依然として、DRAMおよびNANDのASP成長が2026年後半から2027年前半にかけて急激に鈍化すると予想しています
UBSの最新予測とは大きな対照です
$MU

韓国のメモリ株は積極的な目標株価引き上げを見ている
NH投資証券は、メモリの状況が強化され、ファウンドリー / System LSIの見通しが改善されたことを理由に、サムスン電子（005930.KS）の目標株価を310,000ウォンから490,000ウォンに引き上げた
SK証券は、両銘柄とも以前の目標PERの仮定を回復した後、サムスン電子（005930.KS）の目標株価を500,000ウォンに、SKハイニックス（000660.KS）を300万ウォンに引き上げた
野村証券もまた、サムスン電子（005930.KS）の目標株価を74%引き上げて590,000ウォンに、SKハイニックス（000660.KS）の目標株価を71%引き上げて400万ウォンにそれぞれ設定したと報じられている

$AMD: みずほ証券はターゲットを$415から$515に引き上げ、エージェントAIワークロードからのCPU需要の増加を理由とした

$MU 価格目標の更新
- > みずほはマイクロンを1150ドルに引き上げ、サンディスクを1825ドルに引き上げた
- > D.A. Davidsonはマイクロンを1500ドルに引き上げた
- > バークレイズはマイクロンを1175ドルに引き上げ、サンディスクを2300ドルに引き上げ、サンディスクをオーバーウェイトに格上げした

モルガン・スタンレーは、レガシーメモリの供給状況が予想以上に逼迫していると述べている
DDR4の価格は供給の縮小が続くため、Q3にさらに20％上昇する可能性があり、銀行は2026年後半に19％〜20％の供給と需要のギャップ、2027年〜2028年には18％〜20％のギャップをモデル化している
他の業界の報道：
TrendForceは、Micronのバージニア工場6の稼働後も、DDR4は2026年まで供給不足の状態が続くと述べている
$MU の動きは主に内部容量の再配分であり、LPDDR4/DDR4の総容量の実際の増加ではない。TrendForceは、2026年のMicronのDRAM出力の約7％をDDR4が占めると予測しており、その割合は今後さらに減少すると見ている

サムスンはHBM4Eサンプルの出荷を顧客に開始しました
このチップは以前のHBM4製品より20%以上高速で、サムスンの最新の1c DRAMと独自の4nmファウンドリ基板を使用しています
Anthropicはサムスンを戦略的インフラストラクチャーパートナーとしても名付け、サムスンはメモリだけでなくロジックチップの能力も強調されました
2025年第4四半期時点の現在のHBMシェア：
- > SKハイニックス：57%
- > サムスン：22%
- > $MU：21%

$10B 量子コンピューティング投資に5年以上かかるのは、業界にとって大きな確信の飛躍のように思える
$IBM 年間約$15B のフリーキャッシュフローを生み出している。年間フリーキャッシュフローの約13%をこの新技術に充てるのは非常に大きい

$DELL は顧客数が5,000を超えたと述べ、neocloud、sovereign、enterpriseの顧客の成長を示した
これは$PENG にとってかなり強気の見通しだった
将来のP/E倍率26倍で取引されており、収益成長が加速している
安くはないが、次の決算は良好であるはず

$DELL +38% 今、営業時間外で上昇中
$NVDA はサプライチェーンのすべての企業を押し上げている
ジェンセンは単独で何百万もの新しい億万長者を生み出した

いくら模倣されたとしても、ボトルネックの取引は永遠に続く
次の100年を予測すれば、AIがすべてのボトルネックになることがわかる
最初のボトルネックは、最も直接的に影響を受ける分野に現れた。それはメモリと電力アクセスだった
次に、それは基板、MLCC、ロジックファブ、レーザー、さらには銅箔や電力半導体になった
AIとロボティクス/物理的AIが進歩の速度を加速させるのは時間の問題であり、その結果、すべての物理資産が不足する事態になる
もしかしたら間違っているかもしれないし、これは明らかに非常に初期の考えだが、すべての不足はシンギュラリティの自然な結果であり、それからあなたの富を守る唯一の方法は投資である

多くの「ボトルネック」株は、いつかXで90％下落する
テーマには非常に満足している。なぜなら私はそれに大きく投資しているからだが、皆がこの状況が正常ではないことに気づくことを願っている
正しい理由で急騰している株もあるが、多くはそうではない

私たちはこのイランによる下落を買い戻さないふりをして、1週間後には再びATH（史上最高値）に戻ることはないと思いますか（AI構築の取引のために）？
この勢いを止める唯一のものは、連邦準備制度が金利を引き上げざるを得なくなるようなインフレの急激な拡大です。
それが起きない限り（それは直接資本支出計画に影響を与えるでしょう）、すべての下落は買いのチャンスです。

レオポルド・アッシェンブレナーはついに彼の資金の20％を$NBISに投入したのか？
~$14B 運用資産、そして彼は$NBIS
の5.6％の持分を取得したばかりだ$NBIS 5.6％の$53B ~$3B
時価総額は$3B $14B / = 21%
彼がいずれかの段階でポジションを取ることを期待していたが、最大の株主の一人になるのは別次元の話だ

$NVDA Vera CPUが$AMD とIntelを上回る最初の独立したベンチマーク結果
NVIDIAのVera CPUは最初の独立したベンチマークを公開し、Phoronixによると88コアのArmプロセッサがこれまでのArmチップの最高性能を示し、AMDの高クロックEPYC 9575Fに対して幾何平均で10％の優位性を示した
VeraはArmv9.2-A上に構築された88のカスタムOlympusコアを使用し、NVIDIAのSpatial Multithreadingを通じて176スレッドをサポートしている。Graceが市販のArm Neoverseコアを使用したのに対し、Veraはゼロから設計されたNVIDIAのカスタムであり、同社はこれがGraceの性能のおよそ2倍をもたらすと主張している
主な利点はメモリ帯域幅にあるようだ。VeraはSOCAMM2モジュールを通じてLPDDR5Xとペアになり、最大1.2 TB/sを実現し、競合するx86プロセッサの1コアあたりのメモリ帯域幅の約3倍に相当する
Redpandaのサードパーティによるテストも、VeraがAMD EPYC Turinより5.5倍低いレイテンシを示し、Intel Xeon 6 Granite Rapidsより2.5倍高速なパフォーマンスをKafka互換のストリーミングワークロードで実現し、リングシャッフルSQLテス