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‍#FOMC‬⁩ #CPI #USACryptoTrends $BTC $GT
全ての市場にとって最も重要なマクロデータの一つ、PPI (生産者物価指数)が発表されました。結果は予想を下回るものでした。これが暗号資産、株式市場、そしてBTCにとって何を意味するのか解説します。
📊 実績データ PPI (1月)：生産者物価指数 YoY (：▪️ 実績：2.9%▪️ 予想：2.6%▪️ 前回：3.0%PPI )MoM(：▪️ 実績：0.5%▪️ 予想：0.3%基礎PPI )MoM(：▪️ 実績：0.8%▪️ 予想：0.3% ⚠️基礎PPI )YoY(：▪️ 実績：3.6%▪️ 予想：3.0%
👉 主要な問題点は、基礎インフレ率が予想を大きく上回ったことです。⚠️ なぜこれが重要なのかPPIはCPIの先行指標です。簡単に言えば：生産者が支払うコストが上昇→企業が価格を引き上げ→消費者のインフレが再び加速。つまり、これは：❌ インフレの冷却が遅れる❌ FRBが金利引き下げの根拠を失う❌ 安価な資金が減少することを意味します。市場は流動性に依存しています。💰 これが暗号市場にとって何を意味するのか高いPPIは• 融資コストの上昇 • ドルの強化 • リスク許容度の低下 • BTCやアルトコインへの圧力を引き起こす歴史的に見て、インフレ指標が再び加速し始めると、BTCの堅調なラリーは

⚠️ 市場はレバレッジから解放されました。99％の新規投資家が損失を出している—これはBTCにとって何を意味するのか
現在、最も重要なサイクルの一つが形成されつつありますが、多くの参加者はそれを正しく理解していません。
事実に基づいて解説します。
📉 1️⃣ 大規模なレバレッジ清算
現在のBTCのオープンインタレスト：44.8億ドル
これは2025年10月のピークから約-55％です。
これが意味すること：
✅ 市場は過剰なレバレッジを失っている
✅ 強制清算の数が減少している
✅ 価格は再び実体のあるスポット需要に依存し始めている
歴史的に：
大きなオープンインタレストの下落はほぼ常に新しいトレンドの前に起こっています。
👉 OIが約0.1928374656574839201以下に留まり、BTCが最低値を更新しなくなると、市場は完全なリセットを迎えます。
2️⃣ 痛みは新規参加者に集中
現在：
• 直近6ヶ月でBTCを購入した投資家の99％が損失を抱えている
• 80％が0.1928374656574839201より高値で買っている
これがサイクルの重要なポイントです。
成長は次の条件が揃うまで始まりにくい：
• 初心者が損益分岐点を目指している
• 市場が「停滞」したポジションで溢れている
本当の反転は、売り手の心理的疲弊の後に現れます。
3️⃣ BTC（ドル建て）≠

🚨 BTC 対 金の歴史的最低値。LTH ブレイク。市場は損失モード
いくつかの指標が深刻な圧力段階を示しています。
📉 1️⃣ BTC / 金 — 歴史的な弱さ
BTCと金の週次RSIは史上最低に落ち込みました。
それは以下よりも低いです：
— FTXの崩壊
— 2020年の暴落
— 2018年の弱気市場
これは、BTCの防衛資産に対する相対的な弱さが記録的であることを示しています。
2️⃣ LTHレベルのブレイク
On-Chain Collegeのデータによると：
BTCは長期保有者の実現価格である ~$65,7k を突破しました
現在、そのレベルを取り戻そうとしています。
歴史的に、LTHレベル以下の維持はしばしば調整の深まりを引き起こしてきました。
最悪のシナリオでは、目標はより深いゾーン (まで拡大し、$42k)に達することもあります。
📊 3️⃣ 市場は損失確定モード
Glassnodeのデータによると：
実現損益比率 (90D-SMA)は1を下回っています。
これは、参加者が利益よりも損失を確定していることを意味します。
歴史的に、このような期間は6ヶ月以上続き、市場は安定した成長に戻るまで続きました。
🌊 4️⃣ 参加者の流出
資産所有者は2ヶ月連続でネットから離れています。
彼らのポジションは赤字です。
新規買い手の流入はまだ見られません。
これは典型的な

アメリカは昨日、これらの値から穏やかな売りのフェーズに入りました。アメリカ市場のオープンを間もなくお待ちください。私は早めにロングを閉じました。利益を部分的に確定してください✅ #bitcoin #americatrends $BTC

🚨 機関投資家は過去最高の売却を記録しました。しかし、LTHは再び蓄積しています。
BTC市場は矛盾したフェーズにあります：ファンドによる積極的な売却と長期蓄積の強化が同時に進行しています。
📉 1️⃣ 最も積極的な機関投資家の売却
Charles Edwardsのデータによると、先週は観測史上最大の純売却が記録されました。
これは短期的な圧力を強め、価格の動きが弱い理由となっています。
現在の機関投資家の流れはリスク要因です。
🧱 2️⃣ 長期保有者 (LTH) の行動変化
11月23日以降、LTHの供給量は+400,000 BTC増加しました。
つまり、コインは155日以上の保有カテゴリーに移行しており、これは蓄積フェーズです。
ETFの登場後、市場構造は変化しました：
再配分サイクルは短縮され、LTHの反応も迅速になっています。
興味深い歴史的な瞬間：
過去の期間でLTHの供給が増加し始めたとき、
市場の底はすでに形成されていました。
📊 3️⃣ トレンドの極端な値
Swissblockのデータによると：
— 20日間の極端にネガティブなダイナミクス
— 135日間の弱気トレンド
— 2022年中頃のレベルに相当する指標
現在、リスクとインパルスの指数は依然として弱い状態です。
しかし、これらの指標の急激な反転は、歴史的に堅実な強気サイクルを引き起こしてきました。
全

市場 #BTC は構造的圧力ゾーンに入りつつあり、オンチェーンと機関投資家のシグナルが交差しています。
📉1️⃣ 大手プレイヤーが取引所への流入を強化
#CryptoQuant によると：大手プレイヤーの交換比率は0.64に達し、2015年以来の最高値です。これは、上位10のウォレットがBTCの取引所への流入の64%を占めていることを意味します。歴史的にこの指標は供給圧力の可能性を示唆しています。🏦 2️⃣ ヘッジファンドがBTC-ETFを縮小
MacroMicroの(によると：CF Benchmarks)を引用して、2025年第4四半期にヘッジファンドはBTC-ETFのポジションを28%縮小しました。理由は：
— $126 000超のピーク
— リスクの体系的な低減
— ベーシス取引の収益性が二桁から約4%に低下
キャリートレードの弱体化→機械的なポジション閉鎖→市場への圧力。
現在、BTCは約$66 000で、最高値からほぼ-50%です。
📊 3️⃣ フューチャーポジショニング
— 商業参加者(ヘッジャー)は極端にショート
— 大口投機家は極端にロング
歴史的にこのような偏りは、しばしば下降の最終段階と一致します。
📚 4️⃣ 歴史的原則
100年の市場データはシンプルな法則を示しています：最良のエントリーポイントはパニックの時に形成され、熱狂の時ではありません。
市

🚨 BTCの瀬戸際：LTHレベル、60Kと「死のクロス」
市場は複数の重要な指標が交差するゾーンに近づいています。
📊 1️⃣ 長期保有者の実現価格 — $65 680
BTCを155日以上保有している人々の平均コストは現在約$65 680です。
これはいわゆるRealized Price LTHであり、歴史的に強力なバランスレベルです。
価格がこれより上 → 長期保有者は利益を得ている。
価格がこれより下 → 圧力と再分配が始まる。
私たちはちょうどこの境界線付近で取引しています。
📉 2️⃣ ボラティリティが低下、トレンドが弱まる
SeerQuantのデータによると：
— ボラティリティが低下している
— トレンドの強さが弱まっている
— 評価は2022年の底に似たゾーンを示している
しかし、彼らのトレンドシステムは依然として弱気のままです。
これは典型的なフェーズです：構造は弱いが、評価はすでに魅力的に見える。
⚠️ 3️⃣ 重要なレベル — $60 000
Bluekurtic Marketのデータによると：
$60 000のレベルには196,000のプットコントラクトが集中しています。
名目額は約$13 十億ドル。
これを下回るブレイクは、オプションやヘッジを通じた連鎖反応を引き起こす可能性があります。
恐怖指数はすでに極度の恐怖ゾーンに入りました。
📉 4️⃣