ปัญญาประดิษฐ์กลายเป็นธีมการลงทุนหลักสำหรับสำนักงานครอบครัวที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในขณะที่คริปโตเคอเรนซียังคงได้รับความสนใจในระดับที่ค่อนข้างเบา รายงานสำนักงานครอบครัวระดับโลกปี 2026 ของ JPMorgan Private Bank ซึ่งสำรวจสำนักงานครอบครัวเดี่ยวจำนวน 333 แห่งใน 30 ประเทศ ระหว่างพฤษภาคมถึงกรกฎาคม 2025 ได้แสดงภาพรวมที่ AI ถูกจัดลำดับความสำคัญโดยเสียงส่วนใหญ่ ขณะที่คริปโตยังคงเป็นสินทรัพย์เฉพาะกลุ่ม ผลการศึกษาชี้ให้เห็นช่องว่างกว้างระหว่างโมเมนตัมของ AI กับความสนใจที่เบาบางในสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเน้นให้เห็นว่าสำนักงานครอบครัวกำลังปรับสมดุลความเสี่ยงและการกระจายความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมมหภาคที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว จุดข้อมูลสำคัญ: 65% ของผู้ตอบแบบสอบถามให้ความสำคัญกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ในปัจจุบันหรือในระยะใกล้ ขณะที่เพียง 17% เท่านั้นที่มองว่าคริปโตและสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นธีมที่มีความหมาย รายละเอียดตัวเลขในรายงานยังเผยให้เห็นว่าการเปิดรับคริปโตในระดับโลกยังคงน้อยมาก
ข้อสรุปสำคัญ
AI ครองธีมการลงทุนที่วางแผนไว้ในสำนักงานครอบครัว โดย 65% ของผู้ตอบแบบสอบถามให้ความสำคัญกับโอกาสที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั้งในปัจจุบันและในอนาคตอันใกล้
คริปโตและสินทรัพย์ดิจิทัลยังเป็นส่วนที่มีน้อยในพอร์ตโฟลิโอ: 89% รายงานว่าไม่มีการเปิดรับ และการจัดสรรเฉลี่ยทั่วโลกอยู่ที่ 0.4%; การเปิดรับ Bitcoin เฉลี่ยประมาณ 0.2%
ทองคำ ซึ่งเป็นการป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม ก็ได้รับความสนใจจำกัด โดย 72% ของสำนักงานครอบครัวที่สำรวจรายงานว่าไม่มีการเปิดรับทองคำเลย
การลงทุนในกองทุนส่วนบุคคลเป็นผู้นำในการเพิ่มการจัดสรรสินทรัพย์ตามแผน โดย 37% ของผู้ตอบแบบสอบถามตั้งใจที่จะเพิ่มการจัดสรรในอีก 12–18 เดือนข้างหน้า โดยกลุ่ม Growth Equity และ Venture Capital กำลังได้รับความสนใจมากขึ้นเมื่อโครงการที่ขับเคลื่อนด้วย AI เติบโตขึ้น
เอเชียถูกเน้นว่าเป็นภูมิภาคที่การเปิดรับคริปโตเพิ่มขึ้นในกลุ่มผู้จัดการความมั่งคั่ง โดยได้รับความช่วยเหลือจากความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นและกลยุทธ์ใหม่ที่เน้นคริปโต รวมถึงการเคลื่อนไหวที่โดดเด่นของสำนักงานครอบครัวหลายแห่งในฮ่องกง
สัญลักษณ์ที่กล่าวถึง: $BTC
อารมณ์: เป็นกลาง
ผลกระทบต่อราคา: เป็นกลาง รายงานอธิบายการจัดสรรสินทรัพย์และการรับรู้ความเสี่ยงมากกว่าการเคลื่อนไหวของตลาดหรือปัจจัยกระตุ้นที่จะเปลี่ยนแปลงราคาในระยะใกล้
บริบทตลาด: การศึกษานี้ตั้งอยู่ในสภาพแวดล้อมที่ความรู้สึกเสี่ยงต่อคริปโตยังคงระมัดระวังในหมุนเวียนทุนขนาดใหญ่ แม้ในขณะที่ความสนใจใน AI เพิ่มขึ้น ข้อมูลสอดคล้องกับการสนทนาที่ดำเนินอยู่เกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยง การบริหารสภาพคล่อง และบริบทด้านกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลง ซึ่งมีผลต่อความสามารถของสำนักงานครอบครัวในการลงทุนในสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและใหม่
เหตุผลที่สำคัญ
รายงานของ JPMorgan Private Bank ให้แสงสว่างว่า ครอบครัวที่มั่งคั่งที่สุดบางกลุ่มของโลกกำลังสมดุลพอร์ตโฟลิโอในช่วงเวลาที่ความไม่แน่นอนทางมหภาคสูงขึ้น การเน้นไปที่ AI เป็นสัญญาณว่าหน่วยงานครอบครัวกำลังแสวงหาความสามารถและข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ในเทคโนโลยี ข้อมูล และอัตโนมัติ ซึ่งเป็นพื้นที่ที่เชื่อว่าจะขับเคลื่อนผลผลิตและการเติบโตในภาคส่วนต่าง ๆ ความสนใจใน AI นี้สอดคล้องกับแนวคิดของสถาบันในวงกว้างเกี่ยวกับการเรียนรู้ของเครื่อง การทำงานอัตโนมัติ และซอฟต์แวร์อัจฉริยะในฐานะเครื่องยนต์สร้างมูลค่าในรายได้ของบริษัทและการสร้างพอร์ตโฟลิโอ
ในเวลาเดียวกัน การมีส่วนร่วมในคริปโตที่เบาบางยังคงเน้นให้เห็นถึงการคำนวณความเสี่ยงที่ระมัดระวัง ผลการค้นพบว่า 89% ของสำนักงานครอบครัวที่สำรวจไม่มีการเปิดรับคริปโต โดยมีการจัดสรรคริปโตเฉลี่ยเพียง 0.4% และ Bitcoin เพียง 0.2% เท่านั้น ซึ่งชี้ให้เห็นถึงท่าทีระมัดระวังต่อสินทรัพย์ดิจิทัลในกลุ่มคนรวยสุดพิเศษ นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงจากความกระตือรือร้นในช่วงต้นปี 2021–2022 และแตกต่างจากช่วงเวลาที่ตลาดมีสภาพคล่องสูงขึ้นและเข้าถึงผลิตภัณฑ์คริปโตมากขึ้น ข้อมูลบ่งชี้ว่าสำนักงานครอบครัวมองว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นการจัดสรรเฉพาะกลุ่มที่มีความอดทนต่อความผันผวน ความเสี่ยงของคู่สัญญา และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบในระดับจำกัด—even ในขณะที่บางสถาบันทดลองใช้กลไกและการดูแลรักษาแบบมอบหมาย
ทองคำ ซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีในฐานะการป้องกันความเสี่ยง ก็ยังไม่สามารถดึงดูดความสนใจในวงกว้าง โดยสามในสี่ของผู้ตอบแบบสอบถามรายงานว่าไม่มีการเปิดรับทองคำ รายงานระบุว่ามีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงทั้งการป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมและเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงใหม่ในช่วงเวลาที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น ท่าทีระมัดระวังนี้ต่อการป้องกันความเสี่ยงสะท้อนแนวโน้มที่กว้างขึ้นในการเลือกเปิดรับและความชอบในกลยุทธ์หลักที่สร้างผลตอบแทน รวมถึง Private Equity ซึ่งยังคงเป็นจุดเด่นในแผนการจัดสรรของรายงาน
ตำแหน่งของเอเชียเพิ่มความซับซ้อนให้ภาพรวมโลก ในขณะที่ภูมิภาคนี้เคยล้าหลังในการนำคริปโตเข้าสู่ระบบสถาบัน รายงานอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่ความสนใจและการมีส่วนร่วมในคริปโตที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มสำนักงานครอบครัวในสิงคโปร์ ฮ่องกง และจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งสะท้อนรายงานก่อนหน้านี้ที่เน้นความสนใจของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นและการลงทุนในกองทุนที่เน้นคริปโต หนึ่งในพัฒนาการสำคัญที่อ้างอิงในรายงานคือสำนักงานครอบครัวหลายแห่งในฮ่องกงวางแผนจัดสรรเงินลงทุนสูงสุดถึง $BTC
ล้านดอลลาร์สหรัฐในกลยุทธ์คริปโต ซึ่งบ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของระบบนิเวศการบริหารความมั่งคั่งในภูมิภาคนี้กำลังทดลองสินทรัพย์นี้ภายใต้กรอบการกำกับดูแล
สิ่งที่ควรจับตาต่อไป
ติดตามวิวัฒนาการของการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ในพอร์ตโฟลิโอของสำนักงานครอบครัวในช่วง 12–18 เดือนข้างหน้า รวมถึงเมตริกเกี่ยวกับความเร็วในการนำไปใช้ ผลตอบแทน และการควบคุมความเสี่ยง
เฝ้าสังเกตการเปลี่ยนแปลงของการเปิดรับคริปโต โดยเฉพาะในเอเชีย และติดตามผลิตภัณฑ์ใหม่หรือโซลูชันการดูแลรักษาที่อาจลดแรงเสียดทานและความเสี่ยงสำหรับลูกค้าระดับสุดยอด
สังเกตการจัดสรรใน Private Equity, Growth Equity และ Venture Capital ขณะสำนักงานครอบครัวประเมินโอกาสในธุรกิจเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มที่ขับเคลื่อนด้วย AI
ติดตามความเคลื่อนไหวด้านกฎระเบียบหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายภาษีที่อาจมีผลต่อการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลและการป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องในตลาดหลัก
แหล่งข้อมูลและการตรวจสอบ
JPMorgan Private Bank, รายงานสำนักงานครอบครัวระดับโลกปี 2026 (สำรวจสำนักงานครอบครัวเดี่ยว 333 แห่งใน 30 ประเทศ ระหว่างพฤษภาคม–กรกฎาคม 2025)
ข้อมูลในส่วนที่สองเกี่ยวกับการเปิดรับคริปโตและทองคำ: การจัดสรรคริปโตเฉลี่ย 0.4%; การเปิดรับ Bitcoin ประมาณ 0.2%; 89% ไม่มีการเปิดรับคริปโต; 72% ไม่มีการเปิดรับทองคำ; แหล่งที่มา: JPMorgan
ความคืบหน้าในเอเชียเกี่ยวกับการนำคริปโตเข้าสู่ระบบในกลุ่มสำนักงานครอบครัว รวมถึงการเคลื่อนไหวที่อ้างอิงในรายงานของกลุ่มในฮ่องกงและเนื้อหาที่เกี่ยวข้อง
เอกสารสาธารณะที่เชื่อมโยงในบทความ รวมถึงหน้าดาวน์โหลดรายงาน JPMorgan และการรายงานในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง
AI ครองการจัดสรรในสำนักงานครอบครัว และคริปโตยังคงอยู่ในขอบเขต
ในภูมิทัศน์ที่ขับเคลื่อนด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็วและกระแสกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลง รายงานระดับโลกปี 2026 ให้เส้นทางว่าทุนกำลังมุ่งไปที่ใดและยังคงอยู่ที่ใด การเน้นที่ปัญญาประดิษฐ์เป็นแกนหลักของกลยุทธ์การเติบโตสะท้อนความเห็นของตลาดที่กว้างว่าความสามารถด้าน AI สามารถแปลเป็นข้อได้เปรียบเชิงแข่งขันที่จับต้องได้สำหรับบริษัทในพอร์ตโฟลิโอและกองทุนสนับสนุน รายงานระบุว่า 65% ของสำนักงานครอบครัวให้ความสำคัญกับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงเนื้อหาจากการกระจายความเสี่ยงแบบดั้งเดิมไปสู่การเดิมพันเชิงรุกในเทคโนโลยีที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ ตั้งแต่ซอฟต์แวร์องค์กรและเครื่องมือเซมิคอนดักเตอร์ ไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลและบริการอัตโนมัติ
ในเวลาเดียวกัน การมีส่วนร่วมในคริปโตยังคงเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ การที่เกือบเก้าสิบเปอร์เซ็นต์ของสำนักงานครอบครัวรายงานว่าไม่มีการเปิดรับคริปโต พร้อมกับการจัดสรรเฉลี่ยใกล้ครึ่งเปอร์เซ็นต์และ Bitcoin อยู่ราวหนึ่งในสี่ของสัดส่วนนี้ สะท้อนให้เห็นถึงแนวทางระมัดระวังในระบบนิเวศที่เต็มไปด้วยความผันผวนและกฎเกณฑ์การดูแลรักษาที่เปลี่ยนแปลงไป แม้ในขณะที่ระบบนิเวศเติบโตและเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับการควบคุมขยายการเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัล ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าสำนักงานครอบครัวยังคงระมัดระวัง โดยเลือกเก็บทุนไว้ในกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ชัดเจนมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมในด้านสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นไปในเชิงลบทั้งหมด ถึงแม้การเปิดรับโดยรวมจะต่ำ รายงานก็รับรู้ถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในกลไกและกลยุทธ์แบบโครงสร้างที่อาจเปิดโอกาสให้สำนักงานครอบครัวเข้าถึงคริปโตในระดับที่เลือกสรรได้มากขึ้น บทเล่าเรื่องของเอเชียเสริมความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่ง: ขณะที่ความสนใจและปริมาณการซื้อขายในคริปโตเพิ่มขึ้น บางกลุ่มผู้จัดการความมั่งคั่งในภูมิภาคนี้กำลังดำเนินการอย่างระมัดระวังเพื่อเข้าสู่ตลาดคริปโต ซึ่งอาจเป็นจุดเปลี่ยนในตลาดที่ความสนใจแตกต่างกันไปตามภูมิภาคและกลุ่มความมั่งคั่ง นักลงทุนและผู้จัดการที่เฝ้ารอความชัดเจนด้านนโยบายและโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบันอาจเห็นการเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า เมื่อผลิตภัณฑ์และโซลูชันการดูแลรักษาเติบโตและได้รับความนิยม
นอกเหนือจากคริปโต รายงานยังเน้นความสนใจที่แข็งแกร่งในตลาดเอกชน โดย Private Equity เป็นผู้นำในการเพิ่มการจัดสรร โดย 37% ของผู้ตอบแบบสอบถามวางแผนที่จะเพิ่มการจัดสรรในอีก 12–18 เดือนข้างหน้า Growth Equity และ Venture Capital ก็ได้รับความสนใจเช่นกัน ซึ่งเป็นทางเข้าสู่เทคโนโลยีใหม่ในระยะเริ่มต้นที่มักสนับสนุนแพลตฟอร์มที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับสำนักงานครอบครัวหลายแห่ง เส้นทางนี้ให้ทั้งโอกาสในการสร้างผลตอบแทนและเป็นวิธีการปรับพอร์ตโฟลิโอให้สอดคล้องกับแนวโน้มเทคโนโลยีในระยะยาว แม้ในขณะที่สินทรัพย์แบบดั้งเดิมยังคงได้รับการพิจารณาใหม่เพื่อความคล่องตัวและการบริหารความเสี่ยง
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นความกังวลอย่างต่อเนื่องในกลุ่มสำนักงานครอบครัว โดยเป็นประเด็นสำคัญอันดับต้น ๆ ของความเสี่ยงที่ 20% ของผู้ตอบแบบสอบถาม ความสนใจในสภาพคล่องและนโยบายการค้าแต่ละประมาณ 12% โดยมีตัวแปรอื่น ๆ เช่น การประเมินมูลค่า การเติบโตทางเศรษฐกิจ และความเข้มข้นของพอร์ตโฟลิโอ ตามลำดับ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลที่ละเอียดอ่อนที่สำนักงานครอบครัวต้องดำเนินการในขณะที่พวกเขานำทางการจัดสรรข้ามพรมแดน สกุลเงิน และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เป็นกรอบทั้งสินทรัพย์ดั้งเดิมและดิจิทัล
ในอนาคต ผู้เล่นในตลาดจะจับตาดูว่าธีมเหล่านี้จะพัฒนาไปในทิศทางใด จะกลยุทธ์ที่เน้น AI ให้ผลผลิตและผลตอบแทนตามที่คาดหวังหรือไม่? คริปโตจะกลายเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงแบบหลักหรือเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์สำหรับกลุ่มในเอเชียและภูมิภาคอื่น ๆ หรือไม่? รายงานของ JPMorgan ไม่ได้ให้คำตอบเดียว แต่ให้ภาพรวมที่ชัดเจนว่า ครอบครัวที่รวยที่สุดกำลังปรับสมดุลการเปิดรับ ความเสี่ยง และระยะเวลาที่จะลงทุนในโลกที่เทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงความเป็นไปได้—and ที่ซึ่งการตัดสินใจอย่างระมัดระวังและอิงหลักฐานยังคงเป็นแนวทางหลัก
