Що таке Resolv?

Resolv - це інноваційний протокол у екосистемі децентралізованої фінансової (DeFi), який забезпечує стабільні, прозорі та криптовалютні фінансові інструменти. У центрі його знаходиться USR (Universal Stablecoin Resolv), стейблкоін, прив'язаний до американського долара. На відміну від традиційних стейблкоінів, таких як USDT або USDC, які покладаються на резерви фіатних валют, збережених в централізованих установах, USR працює повністю на ланцюжку та має підкріплення Ethereum (ETH). Цей дизайн усуває необхідність у спадщинних системах та забезпечує децентралізацію, узгоджуючись з принципами технології блокчейн.

Протокол використовує дельта-нейтральну стратегію для підтримки стабільності USR. Утримуючи ETH як заставу та одночасно хеджуючи волатильність його ціни за допомогою коротких позицій у безстрокових ф'ючерсах, Resolv нейтралізує ринкові ризики. Такий підхід гарантує, що USR збереже прив'язку 1:1 до долара США, незалежно від коливань вартості ETH. Крім того, операції Resolv є повністю прозорими, що дозволяє користувачам незалежно перевіряти рівень застави та стан протоколу в режимі реального часу.

Архітектура Resolv є композиційною, що дозволяє безпроблемну інтеграцію з іншими децентралізованими додатками (dApps), такими як платформи кредитування, автоматизовані ринкові мейкери (AMM) та платіжні системи. Ця взаємопрацездатність робить USR універсальним активом у складі екосистеми DeFi, служачи як стабільний сховище вартості та засіб обміну.

Ключові особливості Resolv

Дельта-нейтральний дизайн

У основі механізму стабільності Resolv є його дельта-нейтральний дизайн. Ця стратегія використовує ETH в якості застави, при цьому захищаючись від його внутрішньої цінової волатильності через постійні фьючерси. Збалансовуючи будь-які прибутки або збитки в ринковій вартості ETH, протокол забезпечує, що USR постійно підтримує своє закріплення за доларом США в співвідношенні 1:1. Цей інноваційний підхід усуває залежність від резервів, підтриманих фіатними коштами, або алгоритмічних моделей, забезпечуючи передбачуваний та надійний фінансовий інструмент.

Повна прозорість ланцюжка

Resolv надає перевагу прозорості, з усіма операціями, включаючи управління заставою, випуск токенів та забезпечення ліквідності, які здійснюються на ланцюжку. Користувачі можуть перевірити кожен аспект протоколу в реальному часі, що гарантує довіру та відповідальність. Ця прозорість узгоджується з децентралізованими цінностями Resolv та розрізняє його від традиційних стейблкоїнів, які часто не мають чіткості стосовно своїх резервів та операцій.

Розподіл прибутку

Колатеральний пул Resolv забезпечує стабільність в доларовому еквіваленті та генерує прибуток від стейкінгу Ethereum (ETH) та утримання позицій на фьючерси. Ці прибутки розподіляються кожні 24 години в трьох категоріях:

• Базова винагорода: Розподіляється між власниками стейкінгу USR (stUSR) та учасниками Pулу ліквідності Resolv (RLP) для стимулювання стейкінгу та забезпечення ліквідності.
• Ризикована премія:Виключно виділені RLP власникам як компенсація за поглинання ризиків, таких як зміни ставок фінансування та волатильність ринку.
• Платіжні комісії: Направлено до скарбниці протоколу для підтримки розвитку, операцій та зростання екосистеми.

У випадку чистих збитків, таких як високі витрати на підтримку позицій на майбутнє, збитки повністю несуть власники RLP. Протягом цих періодів ніяких розподілів не здійснюється власникам stUSR або скарбниці.

Басейн ліквідності Resolv (RLP)

Пул ліквідності Resolv (RLP) виступає як критичний рівень управління ризиками в протоколі. Він поглинає ризики, пов'язані з дельта-нейтральною стратегією, такі як коливання ставок фінансування або контрагентські ризики, що забезпечує стабільність системи. Учасники RLP отримують конкурентоспроможний дохід, створюючи стимул для надання ліквідності та покращення стійкості протоколу.

Капіталоємність

Дизайн Resolv підкреслює ефективність капіталу, дозволяючи користувачам випускати USR або сприяти RLP зі співвідношенням 1:1 між вартістю ETH і токеном. Це усуває потребу у переколатералізації, що є загальним для інших моделей стабільних монет, зроблюючи протокол доступним та економічно ефективним для користувачів.

Стійкість криптовалют

Використовуючи виключно ETH та його похідні як заставу, Resolv ізолюється від ризиків, пов'язаних з фіатними валютами та централізованими системами. Ця незалежність гарантує, що протокол залишається децентралізованим і стійким до зовнішніх економічних шоків, підтверджуючи його відповідність з принципами DeFi.

Безшовна компонентність

Композиційна архітектура Resolv дозволяє його інтеграцію з широким спектром додатків та платформ DeFi. USR можна використовувати для кредитування, торгівлі, платежів та землеробства, зробивши його основним активом у децентралізованій фінансовій інфраструктурі. Ця взаємодія підвищує його корисність та забезпечує, що Resolv вносить вклад у загальну екосистему DeFi.

Токеноміка: $RESOLV та $RLP

$RESOLV Token

Призначення: $RESOLV є токеном управління протоколу Resolv.

Утилітарні функції

• Сила голосування: Власники можуть брати участь у пропозиціях щодо управління, включаючи коригування метрик протоколу, затвердження нових інтеграцій та розподіл грантів.
• Вирівнювання інтересів: Вона вирівнює інтереси торгових майданчиків, постачальників ліквідності, протоколів DeFi та інших довгострокових партнерів протоколу.
• Розподіл скарбниці: Токени скарбниці можуть бути виділені на програми баг-баунті та іншу підтримку протоколу, отриману від спільноти.

Подія генерації токенів (TGE): Дата проведення TGE буде оголошена пізніше.

$RLP Токен

Мета: $RLP представляє собою пул рідинності Resolv, що діє як резервний ліквідний пул, призначений для збереження перевищеної застави USR.

Ключові особливості

• Поглинання ризиків: RLP поглинає ризики, пов'язані з дельта-нейтральною стратегією, забезпечуючи стабільність стейблкоїна USR.
• Генерація доходуУ взаємодії з ризиками власники RLP отримують більший відсоток прибутку зі страхового пулу.
• Виготовлення та викуп: Як USR, так і RLP можуть бути виготовлені та обмінені користувачами на заставу, внесену в обмін 1:1.