Gate Finanças Descentralizadas diário ( 29 de setembro de ): Taxas do protocolo Aster superam 29 milhões de dólares, atingindo um novo recorde; TVL do Plasma ultrapassa 5,5 bilhões de dólares.

No dia 29 de setembro, o mercado de criptomoedas teve uma recuperação geral, com o BTC voltando a ultrapassar os 110 mil dólares e o ETH superando os 4100 dólares. Impulsionado por isso, o TVL total das Finanças Descentralizadas na rede subiu para 155,33 bilhões de dólares, com um crescimento de 2,22% nas últimas 24 horas. O volume de negociações DEX está ativo, com um valor de transações de 14,13 bilhões de dólares nas últimas 24 horas, apresentando um crescimento semanal de 20,31%. Entre eles, Uniswap, PancakeSwap e Fluid ocupam as três primeiras posições.

Em termos de desempenho ecológico, o Plasma destaca-se, com seu TVL a aumentar para 4.924 milhões de dólares em apenas três dias, um aumento de quase 40% nas últimas 24 horas, subindo para a sexta posição no ranking DeFi da blockchain, mostrando que as novas blockchains públicas têm um forte potencial na competição por liquidez.

Visão Geral do Mercado de Finanças Descentralizadas

(Fonte: DeFiLlama)

TVL DeFi em toda a rede: Hoje (29 de setembro), o mercado de criptomoedas como um todo teve uma recuperação, com o BTC retornando acima de 110.000 dólares e o ETH superando 4.100 dólares; o TVL DeFi em toda a rede subiu para acima de 155 bilhões de dólares, atualmente em 155,33 bilhões de dólares, com um crescimento de 2,22% em 24H.

DEX volume de 24 horas: cerca de 14.13 bilhões de dólares, um aumento de 20.31% em relação à semana anterior; os três primeiros são: Uniswap (2.936 bilhões de dólares), PancakeSwap (2.424 bilhões de dólares), Fluid (818.23 milhões de dólares).

Protocolos populares e desempenho na cadeia

Com base no TVL, os dados dos dez principais protocolos DeFi são os seguintes:

（Fonte: DeFiLlama）

Entre eles, os dados dos protocolos melhor classificados são os seguintes:

Aave: TVL cerca de 43,02 bilhões de dólares, aumento de 24 horas de 3,43%;

Lido: TVL cerca de 35.264 milhões de dólares, aumento de 24 horas de 2,73%;

EigenLayer: TVL cerca de 17,263 milhões de dólares, aumento de 24 horas +2,78%;

Ethena: TVL cerca de 14.479 milhões de dólares, aumento de 24 horas +0,12%;

ether. fi: TVL cerca de 10.229 milhões de dólares, aumento em 24 horas +2,19%.

Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nos últimos 24 horas são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Entre eles, a taxa de protocolo da Aster nos últimos 24 horas atingiu 29,44 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico, superando a Tether (22,21 milhões de dólares), ocupando o primeiro lugar; a Uniswap ocupa o quarto lugar, com uma taxa de protocolo de 4,81 milhões de dólares nos últimos 24 horas; a Hyperliquid ocupa o quinto lugar com 3,17 milhões de dólares.

Resumo das Notícias do Projeto

1、SushiSwap anunciou que foi integrado à rede Plasma.

2、De acordo com os dados da Opensea, o conjunto de NFTs Hypurr, distribuído oficialmente pela HyperLiquid esta manhã, já alcançou um volume de 1,2 milhões de HYPE, cerca de 56,5 milhões de dólares, com um preço mínimo atual de 1.600 HYPE, aproximadamente 75.200 dólares. O conjunto possui 4.600 NFTs, com um total de 3.983 detentores atualmente, e uma dispersão de 86,6%. Hypurr #21 foi vendido há 7 horas por 9.999 HYPE, estabelecendo o preço de venda mais alto (cerca de 470.000 dólares).

A HyperLiquid anunciou esta manhã que 4.313 NFTs foram atribuídos a participantes do evento de genesis, 144 foram atribuídos à Hyper Foundation e 143 foram atribuídos a contribuidores principais, incluindo Hyperliquid Labs, artistas de NFT e outros contribuidores. O objetivo da coleção Hypurr NFT é compartilhar uma lembrança com aqueles que acreditaram desde o início e contribuíram para o desenvolvimento da Hyperliquid.

3、Resumo das declarações importantes do CEO da Aster, Leonard, durante a entrevista com a fundadora do protocolo social Trends, Mable (@Mable_Jiang):

Recompra de tokens: será realizada, mas não há um compromisso com um cronograma fixo, a estratégia é flexível e a proporção de fundos a serem utilizados para recompra ou construção será decidida dinamicamente com base na receita e nas condições do mercado.

Pontuação e airdrop: A segunda fase do Genesis irá distribuir 4% do suprimento total como recompensa, com o objetivo de distribuir de forma justa para usuários reais, filtrando contas de volume artificial. As regras de distribuição são transparentes, mas o ritmo de liberação será controlado para evitar pressão de venda no mercado.

Distribuição de Tokens: Em resposta à dúvida de que "96% dos tokens estão concentrados em poucos endereços", explicamos que esses endereços são principalmente partes de airdrops bloqueados e ativos dos usuários armazenados em exchanges, com um volume circulante real de apenas cerca de 10%.

Investidor único: confirma que a YZi Labs é o único investidor de private equity, mas enfatiza que seu investimento é em ações e não em grandes quantidades de tokens, e que não há intenção de realização de lucros, apoiando o desenvolvimento a longo prazo do projeto.

Antecedentes da equipe: Leonard possui experiência em finanças tradicionais, várias startups e no setor de criptomoedas. O projeto Aster é o produto da sua equipe após várias iterações e atualizações no campo dos DEX de contratos perpétuos.

4、HyperEVM nativo protocolo de empréstimo não custodiado HypurrFi já está online com a stablecoin Hyperliquid USDH, o limite de empréstimo é definido em 3 milhões de unidades, e o limite de fornecimento é definido em 5 milhões de unidades, para formar e suportar liquidez.

5、A Perp DEX ApeX anunciou o lançamento do plano de recompra do token APEX, com a oficial utilizando receitas anteriores para investir uma única vez 12 milhões de dólares para iniciar o plano. A partir desta semana, 50% da receita diária do protocolo ApeX será utilizada para recomprar tokens APEX no mercado público, somado aos 12 milhões de dólares já prometidos, com o tempo, a proporção de recompra aumentará gradualmente, podendo chegar a 90% da receita total. Todos os tokens recomprados serão transferidos e bloqueados em um endereço público na blockchain, totalmente visível para a comunidade.

6, Aave anunciou dados oficiais, o volume de depósitos diários na cadeia Plasma da Aave ultrapassa 1,5 mil milhões de dólares, com um total atual de 6,5 mil milhões de dólares.

7、Falcon Finance anunciou que a distribuição do token FF começará hoje (29 de setembro) às 20:00 UTC+8, com término em 28 de dezembro de 2025 às 20:00 UTC+8. Os tokens FF não reivindicados durante este período serão confiscados. Foi também anunciado o início da segunda temporada do Falcon Miles, onde os usuários que apostarem FF como sFF ao reivindicar receberão um bônus de pontos: se a aposta for ≥50%, aumentará 10%, se a aposta for ≥80%, aumentará 25%. Nos primeiros 7 dias, a posse de sFF permitirá ganhar 160 vezes os pontos diariamente, após isso será 80 vezes, com um bônus máximo de 25%, podendo chegar a 200 vezes na primeira semana. Um exemplo oficial mostra que, se apostar 10.000 FF, poderá acumular 37 milhões de pontos em 30 dias.

8、Hyperliquid anunciou que a rede principal já está online com a funcionalidade de ativos de cotação sem permissão, permitindo que os criadores de ativos estáveis ativem o estado de ativos de cotação. O USDH, implantado nos Mercados Nativos, é o primeiro ativo de cotação sem permissão, e a negociação HYPE/USDH já foi lançada, com a intenção de implantar o máximo possível de pares de negociação sem permissão no futuro.

Qualquer ativo cotado pode ser utilizado como ativo cotado no primeiro par de negociação à vista HIP-1, e novos pares de negociação entre o ativo base e o ativo cotado podem ser implantados através de leilão holandês sem permissão, sendo independentes do leilão de tokens HIP-1.

Nota: Ativos de Cotações Spot Sem Permissão (Permissionless Spot Quote Assets) referem-se a ativos em que qualquer utilizador ou implantador de ativos pode, de acordo com as regras da cadeia (sem aprovação centralizada), definir os seus tokens como ativos de citação em pares de negociação spot na rede principal da blockchain ou em protocolos DeFi.

9、De acordo com os dados da Defillama, o TVL DeFi da blockchain L1 de stablecoin Plasma aumentou para 5,554 bilhões de dólares em 5 dias desde o lançamento, com um aumento de 13,93% nas últimas 24 horas, superando Base e Arbitrum, subindo para a sexta posição em valor de depósitos DeFi na blockchain, principalmente devido ao tesouro de empréstimos da Plasma e aos usuários que podem ganhar tokens nativos da rede XPL, com ativos bloqueados nos protocolos DeFi parceiros. O valor total dos depósitos do tesouro de empréstimos oficial da Plasma atualmente é de 3,158 bilhões de dólares, com um APY atualmente de 20,48%. Atualmente, a rede Plasma integra um total de 17 protocolos, com um volume de negociações DEX de 178,986 milhões de dólares nas últimas 24 horas.

Visão geral dos principais projetos DeFi dos grandes ecossistemas

O volume de transações de DEX do Ethereum retornou ao primeiro lugar nas últimas 24 horas, cerca de 30,34 bilhões de dólares, com um crescimento semanal de 47,79%; os três principais projetos são:

Uniswap (1,723 milhões de dólares), Fluid (757,77 milhões de dólares), Curve Finance (280,43 milhões de dólares);

O volume de negociação de 24 horas do BSC DEX ultrapassou o Solana, ficando em segundo lugar, cerca de 30,29 bilhões de dólares, com um crescimento semanal de 24,98%; os três principais projetos são:

PancakeSwap (22,64 bilhões de dólares), Uniswap (5,605 bilhões de dólares), Native (40,34 milhões de dólares)

Solana DEX ocupa o segundo lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, cerca de 27.73 bilhões de dólares, com os três principais projetos sendo:

Meteora (7.0172 milhões de dólares), Raydium (5.5713 milhões de dólares), HumidiFi (5.5704 milhões de dólares).

Dados de mercado de tokens da seção Gate DeFi

De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos tokens no setor DeFi classificados entre os dez primeiros é o seguinte:

(Fonte: Gate DeFi seção de mercado)

A partir de 29 de setembro, o mercado de criptomoedas não consegue esconder a sua tendência negativa, os tokens do setor de Finanças Descentralizadas caíram em geral, especificamente:

WLFI está atualmente a 0,2162 dólares, com um aumento de 3,73% nas últimas 24 horas.

UNI está atualmente a 7,71 dólares, com um aumento de 2,74% nas últimas 24 horas.

AAVE está a 272,84 dólares, com um aumento de 3,11% nas últimas 24 horas.

MYX está atualmente a 15,28 dólares, com um aumento de 21,84% nas últimas 24 horas.

INJ está atualmente a 12,03 dólares, com um aumento de 4,21% nas últimas 24 horas.

CRV está atualmente a 0,6923 dólares, com uma subida de 5,43% nas últimas 24 horas.

MORPHO está atualmente a 1,73 dólares, com um aumento de 2,49% nas últimas 24 horas.

Interpretação das Tendências do Mercado

Aster lidera receitas de protocolo em novo recorde: Nas últimas 24 horas, as taxas do protocolo Aster atingiram 29,44 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico e superando a Tether em primeiro lugar. Este desempenho não apenas destaca sua alta atividade no mercado de Finanças Descentralizadas, mas também indica que a fidelidade e a liquidez de seus usuários estão aumentando rapidamente.

Projetos líderes em crescimento estável: Aave, Lido e EigenLayer continuam a apoiar o ecossistema Ethereum, com Aave TVL alcançando 43 bilhões de dólares, um aumento diário de 3,43%, destacando que a demanda no mercado de empréstimos ainda é forte.

NFT quente fora da bolha: Hyperliquid provoca uma onda com a série Hypurr NFT, com um volume de 120 milhões de HYPE, aproximadamente 56,5 milhões de dólares, refletindo que a narrativa cruzada entre DeFi e NFT está a reativar o mercado.

Novas cadeias rompem com força: O crescimento das Finanças Descentralizadas na cadeia Plasma é impressionante, com seu cofre de empréstimos contribuindo significativamente para a liquidez, somado a incentivos de APY elevados, que rapidamente a fazem superar a Base e Arbitrum, tornando-se o foco recente da migração de capital.

Perspectivas dos Analistas

Finanças Descentralizadas entra na "fase de diferenciação": Os analistas apontam que protocolos estabelecidos (como Aave e Lido) mantêm-se robustos, enquanto projetos emergentes (Aster e Plasma) rapidamente se destacam através de altas taxas e altos rendimentos, com o mercado entrando na fase de "estabilidade e alta subida em paralelo".

Aster pode enfrentar uma reavaliação de valor: Análises institucionais acreditam que a receita do protocolo Aster superando pela primeira vez a da Tether é um sinal importante. Se seus níveis de taxas continuarem altos, é provável que isso impulsione a valorização do token e do ecossistema.

A tendência de migração de capital é clara: A TVL do Plasma aumentou drasticamente nos últimos três dias, indicando que os fundos estão ativamente em busca de locais de alto rendimento, mas os analistas alertam que a motivação de APY de curto prazo apresenta preocupações sobre a sustentabilidade, e os investidores devem prestar atenção à estabilidade do bloqueio e aos riscos potenciais.

Integração de narrativas NFT e DeFi: A atividade de transações de Hypurr NFT da Hyperliquid mostra que os NFTs, como ferramentas de incentivo para usuários e orientação de liquidez, estão gradualmente retornando, podendo se tornar uma força auxiliar para o crescimento dos protocolos DeFi na próxima fase.