Por que o Mercado de Cripto não está a subir apesar da Injeção de Liquidez de $37 Bilhões pelo Fed

A recente injeção do Federal Reserve de aproximadamente $37 bilhões no sistema bancário dos EUA através de operações de repo era esperada para impulsionar um rally de risco nos mercados financeiros. No entanto, o setor de criptomoedas contrariou a tendência, mergulhando na zona de “medo extremo” em meio a uma queda mensal de 6,11% na capitalização total do mercado. As injeções de liquidez normalmente aumentam os preços dos ativos, mas vários fatores estão a impedir que as criptomoedas tenham um momento de alta.

A Injeção do Fed de $37 Bilhões: O Que Significa para os Mercados

As operações de repo do Fed, desenhadas para resolver pressões de financiamento de curto prazo, injectaram $37 bilhões no sistema desde a passada sexta-feira — o maior movimento num único dia desde a era das dot-com. Este impulso de liquidez visa estabilizar as taxas e aliviar a escassez de Garantia, frequentemente refletindo-se em ativos de risco como ações e criptomoedas. No entanto, apesar do aumento de liquidez, a resposta das criptomoedas tem sido moderada, com ativos principais como Bitcoin a cair abaixo de $107.000 e Ethereum a lutar perto de $4.000. A desconexão levanta questões sobre por que a injeção não se traduz em alta para as criptomoedas.

Sentimento das Criptomoedas Cai para “Medo Extremo”

O Índice de Medo & Gosto das Criptomoedas desceu para níveis de “medo extremo”, refletindo uma volatilidade elevada e cautela dos investidores. Esta mudança de sentimento coincide com uma retração mais ampla do mercado, onde a liquidez parece estar a passar ao lado das criptomoedas em favor de ativos tradicionais. O índice, que acompanha a volatilidade, o burburinho nas redes sociais e as métricas de domínio, atingiu mínimos não vistos desde correções importantes, sinalizando que mesmo o apoio do Fed não é suficiente para travar a maré de vendas impulsionadas pelo medo.

Repos Reversos Compensam Ganhos de Liquidez

Um fator importante é a facilidade de Repos Reversos do Fed, que absorveram $1,2 triliões em liquidez desde o seu pico, contrabalançando efetivamente a injeção de $37 bilhões. Os bancos e fundos do mercado monetário que colocam fundos excedentes em Repos Reversos drenam a liquidez disponível, criando uma “armadilha de liquidez” onde as injeções não chegam aos ativos de risco como as criptomoedas. Esta dinâmica de compensação, aliada ao aumento dos rendimentos do Tesouro e à incerteza política, deixou o mercado a questionar o verdadeiro impacto das ações do Fed.

Previsão do Mercado de Criptomoedas para 2025: Recuperação de $3T-$4T Cap

A previsão do mercado de criptomoedas para 2025 mantém-se otimista, prevendo uma recuperação para uma capitalização total de $3-4 triliões até ao final do ano. Os analistas veem a recuperação de liquidez como um catalisador para a alta, com Bitcoin a visar $130K-$200K. A Changelly projeta $123.849 para BTC; a CoinDCX $131.500. A VanEck mira $180K-$200K com o momentum de ETF. Factores de impulso: entradas institucionais; riscos de baixa: armadilhas de liquidez a testar o suporte de $2,5T.

Para investidores, saber como comprar Bitcoin através de plataformas conformes garante uma entrada segura. Como vender Bitcoin e como fazer cash-out de Bitcoin oferecem opções de liquidez. Vender Bitcoin por dinheiro e converter Bitcoin em dinheiro facilitam conversões para fiat.

Estratégia de Negociação: Longos Conscientes de Liquidez

Curto prazo: Long BTC acima de $107.000 com alvo de $110.000, stop a $105.000 (risco de 1,9%). Swing: Acumular quedas, a apostar em um retorno de 5% APY. Acompanhar dados de Repos Reversos; abaixo de $105.000, sair.

Resumindo, a injeção de liquidez de $37 bilhões do Fed não consegue impulsionar as criptomoedas devido às compensações dos Repos Reversos e ao sentimento de medo, mas a recuperação de $3T-$4T Cap sinaliza o potencial de recuperação para 2025.