Momento da negociação: expectativas de “quebra dos 7” do renminbi aumentam, bitcoin precisa ultrapassar 96.000 para confirmar reversão de tendência

Revisão diária dos principais dados de mercado e análise de tendências, produzido pela PANews.

1. Observação do Mercado

O mercado laboral dos EUA tem apresentado sinais contraditórios recentemente. O número de novos pedidos de subsídio de desemprego caiu inesperadamente para 191.000 na semana passada, o valor mais baixo desde setembro do ano passado, demonstrando resiliência no mercado de trabalho; no entanto, o número de pedidos contínuos mantém-se elevado em 1,94 milhões, refletindo dificuldades estruturais na reempregabilidade dos desempregados. Neste contexto, a probabilidade de o Fed cortar as taxas de juro na reunião de 10 de dezembro subiu para 87%. O diretor do Conselho Económico Nacional, Kevin Hassett, prevê que o Fed pode cortar as taxas em 25 pontos base. Além disso, a política de aperto quantitativo do Fed terminou, e o mercado espera que o plano de “Compras de Gestão de Reservas” de cerca de 35 mil milhões de dólares por mês possa começar já em janeiro do próximo ano para reforçar a liquidez, embora as autoridades sublinhem que isto não significa uma nova ronda de flexibilização quantitativa, os investidores consideram-no um sinal dovish. Entretanto, o mercado de dívida pública dos EUA ultrapassou, pela primeira vez, os 30 biliões de dólares. Por outro lado, o Banco do Japão planeia aumentar as taxas de juro este mês, atingindo o valor mais alto em 28 anos.

O renminbi tem-se beneficiado recentemente do enfraquecimento do dólar, da recuperação do interesse em ativos chineses e da forte procura de liquidação por parte das empresas, apresentando uma valorização significativa, com debate no mercado sobre se poderá quebrar a barreira dos 7.0 num futuro próximo. A opinião predominante é que há uma elevada probabilidade do renminbi ultrapassar os 7.0 no curto prazo, mas alguns analistas apontam que, mesmo que ultrapasse, a sua manutenção acima desse nível é incerta, já que o Banco Central da China poderá querer manter a volatilidade cambial em dois sentidos. Além disso, os dados do PCE dos EUA, a serem divulgados esta sexta-feira, serão uma referência importante para a evolução da economia global e da política do Fed.

No sector da inteligência artificial, a concorrência de mercado intensifica-se. Conhecida como a “primeira ação de GPU doméstica”, a Moore Threads disparou 502% no primeiro dia de cotação na STAR Market, com a capitalização bolsista a ultrapassar momentaneamente os 300 mil milhões de yuans e um lucro por lote de quase 270.000 yuans, refletindo as grandes expectativas do mercado de capitais para o setor dos chips de IA domésticos. Sabe-se que a Moore Threads foi fundada por uma equipa central da NVIDIA, planeando usar quase 8 mil milhões de yuans do IPO para acelerar o desenvolvimento da nova geração de chips integrados de treino e inferência de IA. Entretanto, o gigante NVIDIA também enfrenta forte competição. O fundador Jensen Huang afirmou sentir diariamente “a pressão de que faltam apenas 30 dias para a falência”. Para responder à concorrência de soluções como o TPU da Google, a NVIDIA publicou recentemente um artigo técnico declarando que o seu sistema GB200 NVL72 pode aumentar até 10 vezes o desempenho dos principais modelos de IA open-source, revelando ainda que a Amazon Cloud, Google Cloud e Microsoft Azure estão a acelerar a implementação deste sistema. Além disso, com 60,6 mil milhões de dólares em caixa e investimentos de curto prazo até ao final de outubro, a NVIDIA lançou uma série de investimentos estratégicos em larga escala, incluindo 2 mil milhões de dólares na empresa de design de chips Synopsys e 10 mil milhões de dólares na Anthropic, reforçando ainda mais o seu ecossistema de IA.

O preço do bitcoin recuou recentemente após ter atingido o preço de abertura anual de 93.500 dólares, levantando preocupações quanto à evolução futura. Analistas consideram que o bitcoin precisa de ultrapassar os 96.000 dólares para confirmar uma inversão de tendência, com a zona de resistência concentrada entre os 93.500 e os 100.000 dólares. Segundo dados da Material Indicators, se não se mantiver acima dos 93.500 dólares, o mercado pode cair ainda mais para 68.000 dólares. Além disso, dados on-chain mostram que a estrutura atual do mercado é semelhante ao início do bear market do primeiro trimestre de 2022; a Glassnode indica que perder o suporte chave dos 81.500 dólares pode desencadear uma correção profunda. O analista CyrilXBT refere que, se o bitcoin romper a zona dos 95.000 a 100.000 dólares, uma nova vaga de subida será iniciada; caso contrário, poderá cair para a zona baixa dos 70.000 dólares. A nível técnico, um padrão de “bearish flag” aponta para 68.150 dólares, enquanto dados de liquidação indicam que cerca de 3 mil milhões de dólares em posições curtas acumuladas serão liquidadas quando o bitcoin atingir os 96.000 dólares, e se ultrapassar os 100.000 dólares, o volume de liquidações poderá exceder os 7 mil milhões de dólares.

No entanto, há também vozes fortemente bullish no mercado. O analista Murad, que propôs a teoria do “superciclo de memes”, prevê que este bull market durará até 2026, com o bitcoin a atingir entre 150.000 e 200.000 dólares. O CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, prevê que o preço do bitcoin atingirá 180.000 dólares até ao final de 2026. O CEO da BlackRock, Larry Fink, revelou que alguns fundos soberanos têm aumentado gradualmente as suas posições em bitcoin à medida que o preço recuou do máximo de 126.000 para a zona dos 80.000 dólares, estabelecendo posições de longo prazo. O analista da CryptoQuant, Darkfost, considera que o bitcoin precisa de recuperar o preço de custo dos holders de longo prazo, cerca de 96.956 dólares, para consolidar a confiança do mercado. Entretanto, o JPMorgan refere que a estabilidade da “Stragety” será também uma chave para a evolução a curto prazo do bitcoin; caso o mercado permaneça estável, o bitcoin poderá subir até 170.000 dólares nos próximos 6-12 meses.

O Ethereum ultrapassou recentemente o nível estrutural chave dos 3.200 dólares e os analistas mantêm-se otimistas para o futuro, considerando que, se o momentum continuar, o Ethereum poderá registar uma valorização de 20%, testando os objetivos de 3.650 e até 3.900 dólares. Em termos de trading, Cold Blooded Shiller indica que o momentum atual é ascendente, com a zona de topo ligeiramente acima dos 3.300 dólares. O analista Lennaert Snyder afirma que o ETH já quebrou a resistência dos 3.230 dólares, com o próximo objetivo nos 3.440 dólares. O analista Ted destaca que, se o ETH ultrapassar a zona dos 3.300-3.400 dólares, poderá estender-se até aos 3.800 dólares. Dados da CryptoQuant mostram que os investidores de retalho têm acumulado agressivamente abaixo dos 2.700 dólares; se o preço cair para 3.000 dólares, 2 mil milhões de dólares em posições serão liquidadas, enquanto uma subida para 3.300 dólares enfrentará uma pressão de liquidação de 700 milhões de dólares. Além disso, o Ethereum ativou oficialmente a atualização Fusaka, reduzindo novamente as taxas de gas da L2 em 60%. Vitalik enfatizou que a tecnologia PeerDAS introduzida na atualização Fusaka constitui uma “sharding no verdadeiro sentido”, sendo um marco para a rede desde 2015. Apesar de ainda não estar perfeita na expansão de L1, esta atualização estabelece as bases para o desenvolvimento futuro do design das blockchains.

2. Dados Chave (até às 13:00 HKT de 5 de dezembro)

(Fontes dos dados: CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 92.045 dólares (YTD -1,68%), volume diário de trading spot de 45,63 mil milhões de dólares
• Ethereum: 3.167 dólares (YTD -5,16%), volume diário de trading spot de 23,87 mil milhões de dólares
• Índice Medo & Ganância: 28 (Medo)
• GAS médio: BTC: 1,2 sat/vB, ETH: 0,04 Gwei
• Dominância de mercado: BTC 58,7%, ETH 12,2%
• Ranking de volume de trading das últimas 24h na Upbit: XRP, ETH, BTC, SOL, SXP
• Rácio long/short BTC 24h: 48,84% / 51,16%
• Variação setorial: mercado cripto recuou em todos os setores, setores PayFi e DePIN caíram quase 4%
• Dados de liquidações nas últimas 24h: 86.361 pessoas liquidadas globalmente, total de 243 milhões de dólares, incluindo 83,76 milhões em BTC, 73,61 milhões em ETH, 7,38 milhões em XRP

3. Fluxos de ETF (até 4 de dezembro)

• Bitcoin ETF: -195 milhões de dólares
• Ethereum ETF: -41,57 milhões de dólares
• Solana ETF: +4,59 milhões de dólares
• XRP ETF: +12,84 milhões de dólares

4. Perspetiva para Hoje

• OKX irá remover os pares spot de ACA, CLV, FOXY, PSTAKE, RACA
• Mainnet da Stable será lançada a 8 de dezembro às 21:00
• Empresa resultante da fusão entre Twenty One Capital e CEP deverá ser listada na NYSE a 9 de dezembro
• Jito(JTO) irá desbloquear cerca de 11,31 milhões de tokens às 8h de 7 de fevereiro, equivalendo a 1,13% da oferta total, no valor de cerca de 5,4 milhões de dólares.
• Índice de preços PCE core dos EUA em setembro YoY: valor anterior 2,9%, estimativa 2,8%
• Índice de preços PCE dos EUA em setembro YoY: valor anterior 2,8%, estimativa 2,7%

Maiores subidas do top 100 por capitalização nas últimas 24h: Zcash +9,6%, MYX Finance +6,8%, Beldex +2,9%, TRON +2,2%, Sky (ex-Maker) +1,7%.

5. Notícias em Destaque

• Bitmine alegadamente comprou novamente 41.946 ETH há 5 horas, no valor de cerca de 130 milhões de dólares
• Equipa da Aster queimou 80 milhões de dólares de fundos de recompra on-chain
• Endereço associado ao conhecido investidor Jez San retirou mais de 15 milhões de dólares em altcoins da Coinbase Prime
• Matrixport retirou 3.805 BTC da Binance nas últimas 24 horas
• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA na semana até 29 de novembro: 191.000, previsão 220.000
• Segundo maior banco da Rússia, VTB, recomenda alocar 7% dos ativos em bitcoin e criptomoedas
• Aster publica roadmap para o 1.º semestre de 2026: mainnet da Aster Chain será lançada no Q1
• Solana Mobile irá lançar o token SKR em janeiro de 2026, 30% destinado a airdrop
• Dívida do Tesouro dos EUA ultrapassa os 30 biliões de dólares, duplicando desde 2018
• Probabilidade de corte de 25 pontos base pelo Fed em dezembro é de 87%
• Jupiter: fase pública de venda do token WET esgotada, projeto HumidiFi arrecadou um total de 5,57 milhões de dólares