A Alibaba investiu numa empresa de stablecoins na América Latina, por que é a VelaFi?

Título original: 《阿里投了家拉美稳定币金融公司》

Autor original: KarenZ

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Reprodução: Mars Finance

Uma plataforma de infraestrutura financeira que atua profundamente na América Latina, dedicada a conectar moedas fiduciárias e o mundo da criptomoeda, está emergindo.

Em 12 de janeiro, a VelaFi anunciou oficialmente a conclusão de uma rodada de financiamento Série B de 20 milhões de dólares. Após esta rodada, o financiamento total da VelaFi ultrapassou 40 milhões de dólares. Este valor de financiamento não só confirma a confiança do mercado no setor de pagamentos com stablecoins.

Vale destacar que, entre os investidores da VelaFi, aparece a Alibaba Investment, uma instituição de investimento do grupo Alibaba.

Por que Alibaba?

Alibaba Investment é uma subsidiária integral do Alibaba, registrada em 2000 nas Ilhas Virgens Britânicas.

Como uma das maiores plataformas globais de comércio B2B e B2C, o Alibaba conhece bem os pontos problemáticos dos pagamentos internacionais — altas taxas de serviço, longos ciclos de liquidação e riscos de flutuação cambial.

A infraestrutura de stablecoins oferecida pela VelaFi pode realizar liquidações internacionais instantâneas e de baixo custo. A atuação da VelaFi na América Latina e outros mercados emergentes coincide com as áreas de crescimento principal do AliExpress e do Alibaba International.

Com este investimento, é muito provável que o Alibaba explore o uso da tecnologia de stablecoins para otimizar a experiência de pagamento local e liquidação de comerciantes em mercados emergentes.

Quem mais está apostando na VelaFi?

A rodada de financiamento da VelaFi foi liderada por XVC e Ikuyo, com participação da Alibaba Investment, Planetree e da antiga investidora BAI Capital. Até o momento, o financiamento total da VelaFi já ultrapassou 40 milhões de dólares.

Um dos líderes da rodada, XVC, é uma gestora de fundos com sede em Pequim, que opera com duas moedas (Renminbi e Dólar). Seu sócio, Hu Boyu, investiu em empresas como Kuaishou, Weee!, Walnut Programming e Bawang Tea.

Outro líder, Ikuyo, é uma empresa listada em Tóquio. Este não foi o primeiro contato entre as duas partes; em novembro de 2025, quando a VelaFi entrou no mercado japonês, já haviam estabelecido uma cooperação estratégica, tornando-se co-organizadores da Associação de Liquidação de Stablecoins, oferecendo serviços de liquidação mais transparentes e econômicos para exportadores e empresas globais.

Quem é a VelaFi?

A VelaFi pertence à Galactic Holdings. A Galactic Holdings foi fundada por uma equipe de origem chinesa, cujo cofundador e CEO, Maggie Wu, também é CEO da VelaFi e fundadora do Krypital Group, uma conhecida firma de venture capital.

A Galactic Holdings possui a carteira de criptomoedas TruBit, a plataforma de troca TruBit Pro e a solução de pagamento internacional para empresas, TruBit Business. Em 2025, o antigo serviço corporativo TruBit Business foi oficialmente rebatizado como VelaFi.

Atualmente, a VelaFi começou na América Latina e já expandiu suas operações para os Estados Unidos e Ásia. A VelaFi afirma que, até agora, atendeu centenas de clientes empresariais, processando bilhões de dólares em volume de pagamentos.

Modelo principal

A VelaFi foca no mercado B2B. Para garantir conformidade, todos os clientes empresariais devem passar por verificações rigorosas de KYC (Conheça seu Cliente) e KYB (Conheça sua Empresa) antes de acessar a rede de serviços da VelaFi.

Seu modelo principal pode ser resumido em três pontos:

1. Canal de entrada e saída de moeda fiduciária (On-Ramp & Off-Ramp)

Esta é a atividade principal da VelaFi, destinada a resolver o problema de troca livre entre moeda fiduciária e stablecoins.

Depósito: permite que o usuário final de uma empresa pague usando moeda local, enquanto a empresa recebe stablecoins equivalentes (como USDT/USDC) ou Bitcoin e outros ativos.

Retirada: a empresa envia stablecoins para a VelaFi, que, usando a rede bancária local, transfere os fundos em moeda fiduciária para a conta bancária do usuário.

2. Pagamentos globais e circulação internacional

Outro serviço da VelaFi é o pagamento global, que realiza transferências transnacionais através do rota de “moeda fiduciária A - moeda fiduciária B”. Por exemplo, uma empresa mexicana paga a um fornecedor brasileiro. Antes, era necessário passar por bancos intermediários complexos; agora, com a VelaFi, o pagamento é feito em pesos mexicanos (MXN), e o destinatário recebe reais (BRL).

A VelaFi funciona como um “acelerador” baseado na infraestrutura bancária tradicional.

Sua vantagem principal é a integração profunda com os principais sistemas de pagamento instantâneo na América Latina: o sistema de pagamento eletrônico interbancário do México (SPEI), o sistema de pagamento em tempo real do Brasil (PIX) e o sistema de pagamento da Colômbia (PSE). Ao vincular esses sistemas tradicionais de pagamento à liquidez de stablecoins, a VelaFi permite que as criptomoedas não fiquem apenas no blockchain, mas possam realmente ser utilizadas em comércio eletrônico transfronteiriço, terceirização de serviços e comércio internacional.