Off-Chain Orderbook

Aevo emprega um livro de ordens off-chain para lidar com ordens de negociação. Essa abordagem envolve a colocação de pedidos off-chain, o que ajuda a reduzir a latência e os custos de gás em comparação com um sistema de pedidos on-chain. A principal vantagem deste sistema é que permite uma correspondência de pedidos mais rápida e eficiente sem incorrer em altas taxas de transação associadas às transações on-chain.

O livro de ofertas off-chain funciona mantendo um registro de todas as ordens de compra e venda fora da blockchain. Os traders enviam suas ordens para este registro off-chain, onde são correspondidas com base no preço e disponibilidade. Uma vez encontrada uma correspondência, os detalhes da ordem são enviados para a blockchain para liquidação. Esse modelo híbrido alavanca a velocidade dos processos off-chain e a segurança da liquidação on-chain.

Povoado On-Chain

Apesar de usar um livro de ordens off-chain, todos os acordos na Aevo ocorrem on-chain. Isso garante transparência e imutabilidade, aproveitando a segurança da blockchain Ethereum. Quando as ordens do livro de ordens off-chain são correspondidas, as negociações correspondentes são executadas e liquidadas on-chain usando contratos inteligentes. Esse processo garante que todas as transações sejam finais e à prova de violação.

O processo de liquidação envolve várias etapas:

1. Correspondência de Pedidos: As ordens são correspondidas fora da cadeia com base no preço e disponibilidade.
2. Execução de Negociação: Uma vez encontrada uma correspondência, os detalhes da negociação são registrados off-chain.
3. Submissão On-Chain: Os detalhes da negociação são então enviados para a blockchain para liquidação.
4. Execução de Contrato Inteligente: O contrato inteligente na blockchain Ethereum executa a negociação, transferindo ativos entre as partes envolvidas.
5. Finalização da Transação: A transação é finalizada na blockchain, garantindo que seja imutável e transparente.

Na documentação da AEVO, o seguinte exemplo é fornecido para explicar a facilidade das transações:

Alice e Bob estão negociando uma chamada de ETH com preço de exercício de $2500. O preço do ETH-03062022-2500-C é de $2 por contrato, e Alice compra 100 contratos de Bob.

Benefícios do livro de ordens off-chain com liquidação on-chain

1. Latência reduzida: Ao lidar com a correspondência de pedidos off-chain, Aevo reduz a latência associada ao processamento de pedidos, o que torna a plataforma adequada para negociações de alta frequência.
2. Taxas de gás mais baixas: A correspondência de pedidos fora da cadeia minimiza o número de transações que precisam ser processadas na cadeia, reduzindo assim as taxas de gás para os usuários.
3. Transparência e SegurançaA liquidação na cadeia garante que todas as transações sejam transparentes e imutáveis, aproveitando a segurança da blockchain Ethereum.
4. Escalabilidade: O modelo híbrido melhora a escalabilidade ao transferir o processo de correspondência de pedidos para sistemas off-chain, garantindo ao mesmo tempo liquidação segura on-chain.

Gestão de Riscos

A Aevo incorpora protocolos robustos de gerenciamento de risco para proteger os traders e a integridade da plataforma. Esses protocolos incluem requisitos de margem, processos de liquidação e verificações de risco automatizadas. O mecanismo de risco da plataforma monitora continuamente posições e garantias para garantir que todas as negociações tenham garantias suficientes. Em caso de movimentos significativos de preços, o mecanismo de risco pode acionar liquidações para evitar que as perdas excedam as garantias.

Requisitos de margem

Os requisitos de margem ajudam a manter a estabilidade das negociações alavancadas. Aevo suporta estruturas de margem padrão e de portfólio:

• Margem Padrão: Cada posição deve ser totalmente garantida de acordo com requisitos de margem predefinidos. Isso garante que os comerciantes tenham garantias suficientes para cobrir possíveis perdas.
• Margem da Carteira: Este framework permite a compensação cruzada, onde a garantia é compartilhada entre várias posições. Ele oferece maior flexibilidade e eficiência de capital, pois os traders podem alavancar sua garantia de forma mais eficaz.

Processo de Liquidação

O processo de liquidação é iniciado quando a posição de um trader fica abaixo do limite de margem exigido. O mecanismo de risco da Aevo identifica automaticamente essas posições e as liquida para cobrir os passivos pendentes. O processo de liquidação envolve a venda da garantia para cobrir as perdas do comerciante, garantindo que a plataforma permaneça solvente e que outros comerciantes não sejam afetados negativamente.

Destaques

• Aevo usa um livro de ordens off-chain para correspondência eficiente de pedidos, reduzindo a latência e os custos de gás.
• Todos os povoados ocorrem na cadeia, garantindo transparência e segurança por meio da blockchain Ethereum.
• O modelo híbrido melhora a escalabilidade e mantém as capacidades de negociação de alta frequência.
• Os protocolos de gestão de risco incluem requisitos de margem e liquidações automáticas.
• A plataforma suporta estruturas de margem padrão e de portfólio para uma melhor eficiência de capital.