Gate Finanças Descentralizadas diário (10 de outubro de ): Airdrop Monad se aproxima; MetaMask lança Futuros Perpétuos; Sui TVL atinge novo recorde

No dia 9 de outubro, o mercado DeFi manteve-se robusto durante a retração do Bitcoin e do Ethereum, com o TVL atingindo 1696,68 bilhões de dólares e uma clara diferenciação na estrutura de capital. A MetaMask anunciou o lançamento de Futuros Perpétuos e um programa de pontos, o TVL do ecossistema Sui atingiu um novo recorde, e a aproximação do Airdrop do Monad gerou uma pré-aquecimento de capital, enquanto o fundo Grayscale aumentou sua participação na AERO, elevando a confiança institucional. Analistas apontam que os principais protocolos estão apresentando um desempenho forte, novos projetos narrativos estão surgindo e o mercado DeFi está entrando em uma fase de rotação estrutural.

Visão Geral do Mercado de Finanças Descentralizadas

（Fonte：DeFiLlama）

Total DeFi TVL da rede: hoje (9 de outubro), o mercado de criptomoedas como um todo passou por uma retração, o BTC caiu para cerca de 122.000 dólares após ter ultrapassado 126.000 dólares, novo recorde histórico no início desta semana, o ETH manteve-se acima de 4.400 dólares; o Total DeFi TVL da rede está próximo de 170 bilhões de dólares, atualmente em 169,668 bilhões de dólares, com um crescimento de 0,32% nas últimas 24 horas.

DEX 24 horas volume de comércio: cerca de 24.756 bilhões de dólares, os três primeiros são: Uniswap (7.712 bilhões de dólares), PancakeSwap (5.194 bilhões de dólares), HumidiFi (1.822 bilhões de dólares).

Protocolos Populares e Desempenho na Cadeia

Os dados dos dez principais protocolos DeFi, calculados com base no TVL, são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Entre eles, os dados dos protocolos com melhor classificação são os seguintes:

Aave: TVL cerca de 44.933 milhões de dólares, aumento de 0,98% na última semana;

Lido: TVL cerca de 38,013 bilhões de dólares, aumento de 1,57% na última semana;

EigenLayer: TVL cerca de 18.837 milhões de dólares, um aumento de 2,43% na última semana;

Ethena: TVL cerca de 14.806 milhões de dólares, queda de 0,73% na última semana;

ether. fi: TVL cerca de 11,04 bilhões de dólares, aumento de 1,01% na última semana.

Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nas últimas 24 horas são os seguintes:

(Fonte: Finanças Descentralizadas)

Entre eles, as taxas do protocolo Uniswap nos últimos 24 horas atingiram 14,12 milhões de dólares, ficando atrás apenas da Tether (22,2 milhões de dólares), ocupando o segundo lugar; a PancakeSwap ocupa o quarto lugar, com taxas do protocolo nos últimos 24 horas de 4,91 milhões de dólares; a Hyperliquid ocupa o quinto lugar com 3,41 milhões de dólares.

Análise das principais notícias do projeto

1、Monad anunciou no seu oficial X que está a lançar um aviso de Airdrop: "A reivindicação do Airdrop está a carregar (98% concluído)". Em meados de agosto, Monad publicou uma mensagem a sugerir que poderá lançar a mainnet ainda este ano. No entanto, a probabilidade desse evento no Polymarket mostra que a probabilidade de Monad lançar um Airdrop até ao final de outubro está a diminuir continuamente, tendo caído para 47%, enquanto a probabilidade de lançar um Airdrop até ao final de novembro aumentou para 96%.

2, De acordo com informações oficiais, o TVL da Sui ultrapassou 2,5 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico, atualmente reportado em 2,642 bilhões de dólares, com um aumento de 12,82% nos últimos 7 dias.

3、Segundo informações oficiais, a Grayscale atualizou o portfólio de investimentos do fundo para o terceiro trimestre de 2025: adicionou a Aerodrome Finance (AERO) ao seu fundo DeFi e adicionou a Story (IP) ao seu fundo de IA.

4、A carteira de criptomoedas MetaMask anunciou hoje o lançamento da funcionalidade de negociação de Futuros Perpétuos, que já está disponível. Ao mesmo tempo, o programa de recompensas do MetaMask será lançado no final de outubro. O MetaMask introduz um sistema de pontos e recompensas por níveis, com o objetivo de recompensar as atividades de negociação na cadeia. Os usuários podem ganhar pontos em cada troca de moeda e negociação de Futuros Perpétuos, e também podem ganhar pontos recomendando outras pessoas. No futuro, os usuários também poderão ganhar pontos ao gastar com o cartão MetaMask e ao manter mUSD, expandindo as recompensas para todo o ecossistema. O programa de recompensas será realizado a cada três meses, oferecendo recompensas que incluem mais de 30 milhões de tokens LINEA, descontos nas taxas de Futuros Perpétuos, bônus em pontos, entre outros.

O primeiro trimestre oferece um bônus nas trocas na rede Linea, assim como nas trocas e operações de ponte através do MetaMask Mobile. Os pontos podem ser acumulados para temporadas futuras, onde serão oferecidos mais benefícios exclusivos, incluindo o próximo token do MetaMask.

Mais tarde este ano, em regiões com licença, o MetaMask permitirá que os usuários participem diretamente do mercado de previsões em cadeia na plataforma MetaMask através da integração com a Polymarket. Os usuários poderão negociar mercados que abrangem vários campos, incluindo esportes, criptomoedas e política.

5、THENA lançou o roteiro para o próximo ano, incluindo:

Opções nativas na cadeia: construídas diretamente sobre um pool de liquidez centralizado. Este design permite que os participantes comprem ou vendam diretamente opções de compra e venda simples em torno do preço de exercício selecionado, enquanto os provedores de liquidez podem ganhar prêmios em um ambiente totalmente descentralizado.

DeFAI代理：será lançado em fases, analisando a composição dos usuários, comportamentos históricos e condições de mercado, recomendando os melhores pools de liquidez, reequilibrando posições em tempo real e mitigando perdas impermanentes.

THE Launchpad: mencionado no roteiro anterior, agora está mais perto de ser implementado do que nunca.

6, Plume anunciou a aquisição do protocolo de staking institucional que mais cresce no Ethereum, Dinero. Esta aquisição integrará as funções de staking de ETH, SOL e BTC no ecossistema Plume, permitindo que usuários institucionais e de Finanças Descentralizadas possam obter rendimentos e gerenciar ativos tokenizados na mesma plataforma. Sabe-se que o produto de staking da Dinero é o token de rendimento ipxETH, que atualmente possui um valor total bloqueado (TVL) de 125 milhões de dólares.

7、De acordo com o The Block, a Ethena colaborou com a Jupiter para lançar a moeda estável JupUSD nativa da Solana. O token está planejado para ser lançado no quarto trimestre. A Jupiter planeja "converter gradualmente" cerca de 750 milhões de dólares em USDC em seu pool de provedores de liquidez para JupUSD.

8, A lista DAO oficial publicou nas redes sociais que sua equipe de segurança monitorou anomalias na flutuação de preços de um ativo colateral no protocolo de empréstimos Lista ($YUSD). Para precaução, a equipe oficial suspendeu a plataforma Lista para garantir que todos os fundos dos usuários estejam completamente protegidos. Atualmente, uma investigação detalhada está em andamento e o serviço será restaurado imediatamente após a confirmação de que o sistema está completamente seguro e estável. Todos os fundos no protocolo de empréstimos Lista estão seguros.

9、YZi Labs anunciou a criação de um fundo Builder de 1 bilhão de dólares, com o objetivo de aumentar o apoio aos fundadores de projetos do ecossistema BNB. Especialmente os fundadores de projetos na BNB Chain, atraindo mais empreendedores de longo prazo para se concentrarem em inovações baseadas em BNB. Incluindo áreas como negociação, RWA (ativos do mundo real), inteligência artificial (IA), DeSci (ciência descentralizada), DeFi, pagamentos e carteiras, aproveitando ao máximo a infraestrutura de alto desempenho e baixo custo da BNB Chain, bem como ferramentas aprimoradas, financiamento, capacidade de integração e um ecossistema de mais de 460 milhões de usuários.

Visão Geral dos Principais Projetos DeFi

Ethereum DEX ocupa o primeiro lugar em volume de transações nas últimas 24 horas, com cerca de 6,283 bilhões de dólares, uma diminuição de 16,77% em relação à semana anterior; os três principais projetos são:

Uniswap (49,73 bilhões de dólares), Fluid (465,46 milhões de dólares), Curve Finance (186,73 milhões de dólares);

O volume de transações de 24 horas da BSC DEX superou o da Solana, ocupando o segundo lugar, com cerca de 6,1 bilhões de dólares, apresentando um crescimento semanal de 32,39%; entre os quais os três principais projetos são:

PancakeSwap (46,42 bilhões de dólares), Uniswap (11,18 bilhões de dólares), four.meme (1,3963 bilhões de dólares);

O DEX Solana ocupa o terceiro lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, cerca de 4,943 bilhões de dólares, sendo os três principais projetos os seguintes:

HumidiFi (18.22 bilhões de dólares), Meteora (943.11 milhões de dólares), Raydium (567.13 milhões de dólares).

Dados de Mercado de Tokens da Seção Gate Finanças Descentralizadas

De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos tokens no setor DeFi classificados entre os dez primeiros é o seguinte:

(fonte: Gate DeFi mercado de ações)

Até 9 de outubro, no momento da redação, o mercado de criptomoedas apresentou uma retração geral, com os tokens do setor de Finanças Descentralizadas a registarem variações mistas, mais especificamente:

UNI está atualmente a 7,84 dólares, com um aumento de 0,84% nas últimas 24 horas;

WLFI está atualmente cotado a 0,1784 dólares, com uma variação de 1,07% nas últimas 24 horas;

AAVE está atualmente a 279,71 dólares, com um aumento de 0,45% nas últimas 24 horas;

2Z está atualmente a 0,4022 dólares, com uma variação de 2,57% nas últimas 24 horas;

INJ está atualmente a 12,27 dólares, com uma queda de 1,17% nas últimas 24 horas;

MYX está atualmente a 5,2 dólares, com uma queda de 4,17% nas últimas 24 horas;

CRV está atualmente a 0,7158 dólares, com uma queda de 2,07% nas últimas 24 horas;

MORPHO está atualmente a 1,73 dólares, com uma queda de 2,26% nas últimas 24 horas.

Interpretação da Tendência de Mercado

No dia 9 de outubro, o mercado de criptomoedas teve uma leve retração, com o BTC recuando de um recorde histórico de 126.000 dólares para cerca de 122.000 dólares, enquanto o ETH se manteve acima dos 4.400 dólares. O TVL total das Finanças Descentralizadas na rede foi de 169,668 bilhões de dólares, com um leve aumento de 0,32% em relação ao dia anterior, mostrando que, apesar da retração, a liquidez continua robusta. No que diz respeito ao volume de negociação DEX, o total das transações nas últimas 24 horas atingiu 24,756 bilhões de dólares, um aumento significativo em relação à semana passada, com Uniswap (7,712 bilhões de dólares), PancakeSwap (5,194 bilhões de dólares) e HumidiFi (1,822 bilhões de dólares) continuando a liderar as três primeiras posições. O ecossistema Ethereum mantém sua posição dominante, enquanto BSC e Solana mostram uma forte tendência de recuperação em volume de negociação. Em termos de desempenho de protocolos, Aave (44,933 bilhões de dólares) e Lido (38,013 bilhões de dólares) permanecem no topo, enquanto EigenLayer continua a expandir-se para 18,837 bilhões de dólares, refletindo que a pista de re-staking ainda é o foco de atenção dos investidores. Na tabela de taxas de protocolo, Uniswap com 14,12 milhões de dólares ocupa a segunda posição, apenas atrás da Tether, mostrando que a atividade de negociação e a receita do protocolo estão aumentando em sincronia.

Ponto de vista do analista

Desvio de fundos, blue chips estáveis, nova narrativa em ascensão Analistas apontam que, embora o mercado como um todo tenha passado por uma retração técnica, os protocolos principais (Aave, Lido, EigenLayer) mantêm crescimento, mostrando que os fundos de longo prazo ainda estão fortalecendo a alocação de ativos centrais em Finanças Descentralizadas. Ao mesmo tempo, projetos de nova narrativa, como Monad e Sui, estão recebendo atenção financeira, refletindo que o sentimento do mercado está se diferenciando das blue chips principais para trilhas de crescimento potencial.

MetaMask reforça a funcionalidade de Futuros Perpétuos e aumenta a atividade de transações em cadeia A MetaMask lançou o Futuros Perpétuos e um programa de incentivos, sendo visto como uma atualização estratégica para seu ecossistema. O KOL @DeFiWatcher apontou que essa iniciativa fará a carteira passar de uma ferramenta de custódia de ativos para um ponto de entrada para transações, podendo se tornar um importante motor de crescimento para usuários de DeFi em 2025.

Sui TVL atinge um novo recorde, refletindo a migração de fundos para blockchains de alto desempenho Análises institucionais indicam que o TVL da Sui aumentou 12,82% em uma semana, alcançando 2,642 bilhões de dólares, mostrando que os fundos estão acelerando a entrada em Layer1 de alto desempenho, especialmente impulsionados por incentivos DeFi e atividades de mineração de liquidez, o cenário competitivo do ecossistema está sendo reconfigurado.

A alocação institucional continua, a Grayscale aumenta a sua participação em AERO, fortalecendo a confiança nas Finanças Descentralizadas A Grayscale incorporou a Aerodrome Finance no seu portfólio de fundos DeFi, sinalizando a confiança das instituições nas infraestruturas de médio porte das Finanças Descentralizadas, especialmente em protocolos de mercado de liquidez e distribuição de rendimento, que podem se tornar um foco de alocação de capital no futuro.

Resumo

De uma forma geral, no dia 9 de outubro, o mercado DeFi manteve uma alta atividade em meio ao contexto de retração das moedas principais, com o TVL estável e em alta, e os fundos apresentando uma tendência de diferenciação. A expansão do ecossistema MetaMask, o crescimento contínuo da Sui, a proximidade do Airdrop da Monad e o posicionamento institucional da Grayscale, juntos, injetam múltiplas narrativas e suportes de expectativas no mercado. A volatilidade de curto prazo ainda existe, mas o fluxo estrutural de fundos está impulsionando o DeFi de um impulso único de rendimento para uma condução de ecossistema diversificado, mostrando um potencial de alta a longo prazo.