A ameaça de tarifas de Trump provoca um grande dump no mundo crypto! O Bitcoin caiu 7% e 90 bilhões de dólares foram liquidadas em um único dia.

A ameaça de tarifas de Trump se intensifica, acusando a China de monopolizar as terras raras e anunciando um aumento significativo nas tarifas, desencadeando uma onda de descarte de ativos de risco global. Bitcoin caiu 7%, abaixo de 105 mil dólares, com um total de liquidações de 9 bilhões de dólares nas últimas 24 horas, com 600 milhões de dólares em posições longas evaporando. Como a guerra das terras raras afeta o mercado de ativos de criptografia? Este artigo analisa profundamente a ameaça das tarifas de Trump e o efeito dominó da queda do Bitcoin.

Ameaças de tarifas de Trump aumentam novamente: a guerra das terras raras acende o pânico nos mercados globais

No dia 10 de outubro, o presidente dos EUA, Donald Trump, publicou uma longa declaração através do Truth Social, usando uma linguagem raramente tão contundente. Ele acusou a China de tentar monopolizar elementos de terras raras e descreveu as novas restrições de exportação de terras raras impostas pela China como um ato "perigoso e hostil", alegando que Pequim tenta "capturar" outros países através de sua vantagem de recursos. Em resposta, Trump anunciou planos para "aumentar significativamente as tarifas sobre os produtos chineses que entram nos EUA" e enfatizou que os EUA retaliarão "economicamente com base na reação da China".

A ameaça repentina das tarifas de Trump não surgiu do nada, mas é uma resposta direta ao endurecimento do controle das exportações de terras raras da China. De 9 a 10 de outubro, o Ministério do Comércio da China anunciou o fortalecimento do controle das exportações de terras raras, expandindo o alcance dos requisitos de licença para cobrir mais elementos e tecnologias relacionadas. Mais ameaçador, Pequim não apenas controla a exportação de terras raras a partir da China, mas também estendeu seu poder regulatório para o exterior, impondo restrições a produtos estrangeiros que contenham elementos de terras raras chinesas ou que utilizem tecnologia chinesa para processamento. Funcionários chineses insinuaram que iriam rejeitar pedidos de exportação de terras raras para uso em defesa, ao mesmo tempo em que enfatizavam que aumentariam a supervisão para usos em semicondutores e inteligência artificial.

O contexto desta guerra dos metais raros é extremamente crucial. A China controla cerca de 70% da produção global de metais raros e até 90% da capacidade de processamento, esses elementos são materiais centrais para baterias de veículos elétricos, chips semicondutores, sistemas de defesa e tecnologias de energia renovável, sendo quase insubstituíveis. Trump reconheceu em uma declaração que os EUA "também possuem uma posição de monopólio, muito mais forte do que a da China, com impactos mais profundos", mas começou a considerar a utilização dessas vantagens apenas após a implementação das medidas de controle de exportação da China. Ele também questionou a coordenação do momento das restrições de exportação da China com a declaração de paz no Oriente Médio, sugerindo que isso poderia ser parte de uma grande negociação geopolítica.

A influência da ameaça de tarifas de Trump não se limita apenas ao comércio. O presidente cancelou diretamente a reunião prevista com o presidente chinês Xi Jinping durante a cúpula da Cooperação Econômica da Ásia-Pacífico na Coreia do Sul, esse movimento diplomático enviou um sinal claro ao mercado: a confrontação econômica entre os EUA e a China está entrando em uma nova fase intensa. Funcionários europeus também expressaram "sérias preocupações" sobre o controle de terras raras da China, enquanto Washington está urgentemente elaborando possíveis contramedidas. A incerteza enfrentada pela cadeia de suprimentos global aumentou repentinamente, e o mercado reagiu de forma drástica.

Bitcoin big dump 7%: 90 bilhões de dólares em liquidações varrem o mercado de Ativos de criptografia

(fonte: Trading View)

Após a divulgação da ameaça de tarifas de Trump, o mercado de criptomoedas imediatamente entrou em uma venda de pânico. O Bitcoin caiu drasticamente, tornando-se o foco deste massacre; em apenas algumas horas, o preço do BTC despencou de seu ponto mais alto, com uma queda de 7%, chegando a ficar abaixo do importante nível de suporte psicológico de 105.000 dólares. Até o fechamento desta matéria, o preço de negociação do Bitcoin havia caído 2,8%, quebrando a linha de suporte técnico de 118.000 dólares, mostrando que o sentimento do mercado está extremamente frágil.

Mais trágico é o desastre enfrentado pelos traders de alta alavancagem. De acordo com dados da Coinglass, dentro de quatro horas após o tweet de Trump, posições longas foram liquidadas em quase 600 milhões de dólares. O total de liquidações nas últimas 24 horas atingiu impressionantes 9 bilhões de dólares, um número que é considerado um evento extremo na história do mercado de ativos de criptografia. O mecanismo de ocorrência do tsunami de liquidações é que, quando a margem dos traders alavancados não é suficiente para manter a posição, a exchange forçará o fechamento das posições, e essa reação em cadeia agravará ainda mais a queda dos preços, formando um ciclo vicioso.

A velocidade e a amplitude da grande queda do Bitcoin surpreenderam muitos investidores. Antes de surgir a ameaça de tarifas de Trump, o Bitcoin havia acabado de passar por uma onda de recuperação, com muitos traders estabelecendo posições longas otimistas. No entanto, a súbita chegada de um evento cisne negro geopolítico fez com que a análise técnica e a pesquisa fundamental falhassem instantaneamente. Aqueles que usaram alta alavancagem foram os mais afetados; mesmo com uma alavancagem de 5 vezes, uma queda de 7% significa uma perda de 35%, e muitos foram forçados a liquidar suas posições enquanto dormiam, perdendo tudo.

A cadeia de efeitos da grande queda do Bitcoin se espalhou rapidamente por todo o mercado de Ativos de criptografia. Moedas principais como Ethereum, Solana e XRP não ficaram imunes, e a queda das moedas alternativas foi ainda mais acentuada, ultrapassando 10% na maioria dos casos. O valor total de mercado evaporou centenas de bilhões de dólares em 24 horas, e o índice de medo e ganância caiu rapidamente da zona de "ganância" para a zona de "medo". Os pedidos de retirada nas exchanges dispararam, mostrando que os investidores estão transferindo seus ativos para carteiras frias ou se afastando para observar, o que agravou ainda mais a tensão na liquidez do mercado.

É importante notar que a queda acentuada do Bitcoin não é um evento isolado no mercado de ativos de criptografia, mas sim parte de uma onda global de descarte de ativos de risco. Isso destaca que a correlação entre o Bitcoin e os mercados financeiros tradicionais está se fortalecendo continuamente, especialmente em relação às ações de tecnologia. O Bitcoin, que antes era visto como um "ativo de proteção" ou "ouro digital", tem se comportado mais como ações de tecnologia de alto risco diante de crises geopolíticas, um fenômeno que merece a reflexão dos investidores.

Domino da guerra dos Terras Raras: da cadeia de suprimentos aos mercados financeiros

Para entender por que a ameaça de tarifas de Trump pode provocar uma reação tão intensa do mercado, é necessário reconhecer a posição estratégica dos elementos de terras raras na economia moderna. Embora esses 17 elementos químicos sejam chamados de "terras raras", na verdade, sua quantidade na crosta terrestre não é tão escassa; o verdadeiro desafio reside na extração e no processamento. A China, após décadas de investimento e acumulação de tecnologia, estabeleceu uma cadeia industrial completa desde a extração até o refino, dominando 90% da capacidade de processamento global, uma vantagem que outros países não conseguem replicar em curto prazo.

A aplicação dos elementos de terras raras é ampla e crucial. No campo dos veículos elétricos, motores síncronos de ímã permanente necessitam de neodímio, disprósio e outros elementos de terras raras para alcançar alta eficiência; na indústria de semicondutores, óxidos de terras raras são materiais essenciais para o polimento de wafers; na indústria de defesa, armas guiadas de precisão, sistemas de radar e motores a jato dependem de elementos de terras raras; no campo das energias renováveis, os ímãs dos turbinas eólicas também precisam de terras raras. Pode-se dizer que quase todos os cantos da civilização tecnológica moderna têm a presença de terras raras, e a perda de um fornecimento estável de terras raras teria um impacto devastador na cadeia de suprimentos global.

A China escolheu reforçar o controle das exportações de terras raras neste momento, o que tem um significado profundo na escolha do timing. Trump questionou em declaração se este momento coincidia com a declaração de paz no Oriente Médio, insinuando que Pequim poderia estar coordenando uma estratégia geopolítica maior. Independentemente das motivações, essa medida imediatamente provocou uma reação em cadeia nos mercados globais. As ações de mineradoras de terras raras fora da China dispararam devido à expectativa de aperto na oferta, e as empresas de terras raras da Austrália e dos Estados Unidos tornaram-se alvos de investimentos. No entanto, as ações de tecnologia e industriais enfrentaram um destino totalmente oposto, com potenciais gargalos de matérias-primas levando investidores a descartar essas ações.

A ameaça de tarifas de Trump aumentou ainda mais o pânico no mercado. Se os Estados Unidos realmente aumentarem significativamente as tarifas sobre produtos chineses, isso não apenas elevará a pressão inflacionária dentro dos EUA, mas também afetará o fluxo do comércio global, possivelmente desencadeando uma nova rodada de desaceleração econômica global. A experiência histórica mostra que guerras comerciais geralmente não têm verdadeiros vencedores; ambas as partes sofrerão perdas econômicas, e outras economias globais também serão afetadas. O receio do mercado em relação a esse cenário de "perda dupla" se traduz diretamente em uma venda de ativos de risco.

Especialistas em cadeias de suprimento alertam que, mesmo que os EUA estejam determinados a se livrar da dependência das terras raras da China, estabelecer uma cadeia de suprimento alternativa levará pelo menos de 5 a 10 anos. Durante esse período, qualquer interrupção no fornecimento pode levar à paralisação de indústrias críticas. Para a economia moderna, que depende de semicondutores e produtos eletrônicos, essa incerteza é suficiente para desencadear o comportamento de hedge dos investidores. A grande queda do Bitcoin é uma manifestação direta desse sentimento de hedge; quando os investidores antecipam uma perspectiva econômica sombria, eles priorizam a redução da exposição a ativos de alto risco.

Ativos de risco colapsam em massa: Bitcoin e ações de tecnologia dançam um perigo conjunto

A ameaça das tarifas de Trump não apenas provocou o pânico no mercado de Ativos de criptografia, mas o mercado financeiro tradicional também sofreu severas consequências. O índice S&P 500 caiu 2%, enquanto o índice Nasdaq teve um big dump de 2,7%, com as ações de tecnologia se tornando a área mais afetada. As ações de gigantes da tecnologia como Apple, NVIDIA e Tesla, que dependem de cadeias de suprimento complexas, caíram, pois os investidores temem que a interrupção do fornecimento de terras raras possa impactar a capacidade produtiva dessas empresas. Essa onda de descartar em todo o mercado deixa claro que o big dump do Bitcoin não é um evento isolado, mas parte de uma reavaliação mais ampla de ativos de risco.

A correlação entre Bitcoin e ações de tecnologia tornou-se especialmente evidente neste evento. Nos últimos anos, à medida que investidores institucionais entraram em massa no mercado de ativos de criptografia, a tendência de preço do Bitcoin tem se tornado cada vez mais sincronizada com o índice Nasdaq. A lógica por trás dessa correlação é: o grupo de investidores que detêm ativos de criptografia se sobrepõe fortemente ao grupo que possui ações de tecnologia. Quando o sentimento do mercado muda para a aversão ao risco, eles tendem a reduzir a alocação dessas duas classes de ativos ao mesmo tempo. Além disso, muitas empresas de tecnologia já possuem Bitcoin como parte de seus balanços patrimoniais, e a queda das ações de tecnologia enfraquece o poder de compra dessas empresas, afetando assim a demanda por Bitcoin.

Uma sensação de aversão ao risco mais ampla é outro fator importante que está a impulsionar o grande dump do Bitcoin. Quando os riscos geopolíticos aumentam, a reação típica dos investidores é "cash is king", vendendo vários ativos de risco e optando por manter dólares, títulos do governo dos EUA e outros instrumentos tradicionais de proteção. Curiosamente, o ouro manteve-se relativamente firme durante este evento, até apresentando uma ligeira alta, o que ressalta a vulnerabilidade do Bitcoin como "ouro digital" em momentos de crise. Embora os apoiantes do Bitcoin tenham defendido a longo prazo que o BTC é um seguro contra a desvalorização das moedas fiduciárias e os riscos do sistema financeiro, o comportamento real do mercado mostra que, em momentos de verdadeira crise, os investidores ainda confiam mais nos ativos tradicionais de proteção.

Este evento também expôs a perigosidade das transações de alta alavancagem no mercado de ativos de criptografia. O tamanho da liquidação de 9 bilhões de dólares mostra que muitos investidores usaram alavancagens de 5x, 10x ou até mais altas. Quando o mercado está em alta constante, a alta alavancagem pode amplificar os lucros, mas durante eventos de cisne negro, ela igualmente amplifica as perdas. Mais perigoso ainda, a liquidação em si agrava a volatilidade dos preços, formando um "círculo vicioso de liquidação": a queda dos preços aciona a liquidação, a pressão de venda gerada pela liquidação baixa ainda mais os preços, levando a mais liquidações. Esse mecanismo faz com que a volatilidade do mercado de ativos de criptografia seja muito superior à do mercado tradicional.

Estratégias de investimento após a ameaça de tarifas de Trump: oportunidades e armadilhas em tempos de crise

Diante da turbulência do mercado provocada pela ameaça das tarifas de Trump, os investidores precisam avaliar a situação atual com calma e ajustar suas estratégias. Primeiro, é necessário reconhecer que a recente grande queda do Bitcoin é, em grande parte, uma reação exagerada a eventos geopolíticos imprevistos. Dados históricos mostram que o mercado de Ativos de criptografia tende a apresentar uma "reversão em V" após notícias negativas significativas, ou seja, uma queda rápida seguida de uma rápida recuperação. A questão chave é: esta foi uma venda de pânico de curto prazo ou o início de uma reversão de tendência mais profunda?

Do ponto de vista fundamental, a ameaça de tarifas de Trump e o controle de terras raras da China realmente causarão danos substanciais à economia global, mas a extensão e a duração de seu impacto ainda apresentam grande incerteza. Historicamente, Trump também ameaçou várias vezes aumentar as tarifas sobre a China durante seu primeiro mandato, mas muitas dessas ameaças não se concretizaram totalmente ou foram parcialmente retiradas após a implementação. O mercado tende a "matar a queda" em reação ao pior cenário, e depois se recupera ao perceber que a situação real não é tão ruim. Portanto, os investidores de longo prazo podem ver este grande dump de Bitcoin como uma oportunidade de compra a preços baixos.

No entanto, a curto prazo, o mercado pode continuar a apresentar alta volatilidade. O cancelamento da reunião entre Trump e Xi Jinping significa que o canal de diálogo EUA-China está temporariamente interrompido, e nas próximas semanas podem surgir mais medidas em confronto. Os investidores devem estar preparados psicologicamente para a continuação da oscilação do mercado, evitando tomar decisões irracionais em momentos de pânico. Para os investidores que já possuem Bitcoin, se a lógica de investimento não mudou fundamentalmente, liquidar cegamente pode consolidar perdas; para os investidores que desejam entrar no mercado, acumular posições gradualmente em vez de fazer um investimento massivo de uma só vez pode ser uma estratégia mais segura.

Na análise técnica, após o Bitcoin cair abaixo dos dois níveis de suporte de 118.000 dólares e 105.000 dólares, o próximo suporte chave pode estar na marca redonda de 100.000 dólares. Se este nível psicológico também for perdido, poderá desencadear uma venda em larga escala, com um alvo potencialmente a descer para perto de 90.000 dólares. Por outro lado, se o Bitcoin conseguir estabilizar-se nos níveis atuais e voltar a ultrapassar os 118.000 dólares, isso pode indicar que a fase mais desesperada já passou. Os investidores devem acompanhar de perto a perda e ganho desses níveis chave, como um importante indicador para avaliar o sentimento do mercado.

A gestão de risco é particularmente importante no ambiente atual. Esta tragédia de liquidação de 9 bilhões de dólares prova mais uma vez que o uso excessivo de alavancagem é um grande erro nos investimentos em ativos de criptografia. Mesmo a lógica de posições longas que parece "segura" pode entrar em colapso instantaneamente diante de eventos de cisne negro. Recomenda-se que os investidores controlem rigorosamente o múltiplo de alavancagem ou evitem completamente o uso de alavancagem, investindo em spot para reduzir o risco. Além disso, a diversificação da alocação de ativos também é fundamental; não deve-se apostar toda a capital em ativos de criptografia, mantendo uma certa proporção de dinheiro e ativos tradicionais de proteção pode oferecer um amortecimento durante uma grande queda do mercado.