Gate 研究院：FTSE Russell携手Chainlink将数据上链｜Donut Labs完成1,500万美元融资

mercado de criptomoedas全景

• BTC（-2.49% 丨 现价 107,003 USDT）：O Bitcoin lidera a queda no mercado de criptomoedas, atingindo um mínimo de 105,312 dólares, com uma queda diária superior a 2.5%. A principal razão para a queda do preço do Bitcoin pode ser a cautela do mercado em relação às expectativas de futuros cortes nas taxas de juros, o que levou à supressão da demanda por ativos de risco. Apesar de alguns sinais de alta, como a saída de BTC das plataformas de negociação centralizadas, o sentimento geral do mercado tende a ser conservador, não conseguindo sustentar um aumento nos preços de forma eficaz. Dados da CryptoQuant mostram que o custo médio das carteiras atualmente é de 55,900 dólares, o que significa que a maioria dos detentores ainda está em lucro, mas a pressão para realizar lucros está gradualmente se acumulando. Embora o fluxo de capital ainda seja forte, a demanda não conseguiu absorver efetivamente a pressão de venda, o que normalmente indica que o sentimento do mercado está mudando de ganância para cautela, ou até mesmo pânico local. Atualmente, a estrutura de chips do Bitcoin está se estreitando, aproximando-se da linha de suporte desde a queda acentuada em 10 de outubro; se cair abaixo de 107,000 dólares, pode descer para 100,000 dólares.
• ETH (-4,36% | Preço atual 3.625 USDT): em comparação com o Bitcoin, o Ethereum parece estar entrando em uma fase mais frágil, com volatilidade ainda baixa, mas a pressão de baixa está gradualmente se acumulando. O Ethereum não conseguiu se recuperar acima da média móvel de 100 dias e atualmente está oscilando acima da média móvel de 200 dias (cerca de 3.300 dólares). O gráfico de 4 horas e o gráfico diário mostram que o Ethereum está caindo com volume, o preço já caiu abaixo da banda inferior de Bollinger e continua a descer, com as médias móveis de 5, 30 e 100 dias em formação de baixa. O preço do Ethereum tem lutado várias vezes em torno do nível de 3.600, o que indica que este nível é amplamente observado pelos negociadores; uma vez que seja quebrado, pode desencadear vendas programadas ou ordens de stop loss, agravando a queda de curto prazo. A região de 3.500-3.300 dólares será o próximo nível de suporte crítico.
• Altcoins: Em comparação com o retrocesso do Bitcoin e do Ethereum, a queda das altcoins principais é mais acentuada. Nas últimas 24 horas, o XRP caiu 5,12% e o SOL caiu 8,97%. Ao mesmo tempo, o índice de sazonalidade das altcoins caiu para 25, uma diminuição em relação à semana passada, indicando que o sentimento geral do mercado de altcoins ainda é fraco.
• Macroeconomia: Em 3 de novembro, o índice S&P 500 subiu 0,17%, fechando em 6.851,97 pontos; o índice Dow Jones caiu 0,48%, fechando em 47.336,68 pontos; o índice Nasdaq subiu 0,46%, fechando em 23.834,72 pontos. Até 4 de novembro às 11:00 AM (UTC+8), o preço do ouro à vista por onça está temporariamente em 3.984 dólares, com uma queda de 0,42% nas últimas 24 horas.

Tokens populares do mercado de criptomoedas

DCR Decred (+68.28%, capitalização de mercado de 525 milhões de dólares)

De acordo com os dados de mercado da Gate, o preço atual do token DCR é de 30,79 dólares, com um aumento de 68,28% nas últimas 24 horas. Decred é um projeto de blockchain que enfatiza a governança comunitária e a tomada de decisões descentralizadas, visando criar um ecossistema de criptomoedas mais justo e sustentável. Seu mecanismo de consenso híbrido combina a prova de trabalho (PoW) semelhante ao Bitcoin com um sistema de votação de prova de participação (PoS), permitindo que os detentores de tokens participem diretamente da governança da rede e das atualizações do protocolo. Além disso, o Decred também possui funcionalidades de privacidade integradas e um sistema de tesouraria, apoiando o desenvolvimento de longo prazo impulsionado pela comunidade.

No dia 1 de novembro, o setor de moedas de privacidade subiu cerca de 15%, com Decred liderando a alta. O sentimento do mercado foi principalmente influenciado pelas discussões sobre a proibição de moedas de privacidade que a União Europeia pretende implementar em 2027, além das preocupações com os riscos de privacidade das moedas digitais de bancos centrais (CBDC), levando os investidores a reverterem sua atenção para projetos que possuem características de privacidade e resistência à regulamentação. Decred, devido à sua governança descentralizada e mecanismo de privacidade opcional, é visto como uma potencial ferramenta de hedge contra a regulamentação excessiva. Esta alta reflete uma recuperação na demanda do mercado por anonimato financeiro, mas se futuras regulamentações se tornarem mais rigorosas ou se as principais bolsas deslistarem moedas de privacidade, isso ainda pode limitar seu espaço de alta no médio e longo prazo.

UNITE Unite（+146.18%，valor de mercado em circulação 366.75 milhões de dólares）

De acordo com os dados de mercado da Gate, o preço atual do token UNITE é de 0.0006743 dólares, com um aumento de 146,18% nas últimas 24 horas. Unite é um protocolo Web3 focado em governança descentralizada e colaboração comunitária, destinado a oferecer mecanismos de colaboração e incentivo mais eficientes para projetos, desenvolvedores e usuários. Através do token de governança Unite, os detentores podem participar de propostas de projetos, decisões de votação e distribuição de incentivos ecológicos, conseguindo assim um modelo de desenvolvimento de projetos mais transparente e orientado pela comunidade.

No dia 3 de novembro, a Unite apresentou uma proposta de governança, sugerindo adiar o desbloqueio dos tokens da equipe, investidores e consultores por 8 meses. Esta proposta abrange cerca de 44,9% do total da oferta de tokens, com o objetivo de aliviar a pressão de venda a curto prazo e reforçar uma orientação para o crescimento a longo prazo. Atualmente, apenas 10% da alocação da comunidade (que representa 30% do total) está desbloqueada, reduzindo significativamente a pressão de oferta a curto prazo. O mercado vê essa medida como uma demonstração de confiança da equipe e dos investidores na perspectiva do projeto, impulsionando o preço dos tokens para cima. Se o resultado da votação do Snapshot em 5 de novembro for aprovado, a proposta poderá consolidar ainda mais o sentimento positivo do mercado.

Braintrust BTRST（+78.96%，capitalização de mercado de 4,788.33 milhões de dólares）

De acordo com os dados de mercado da Gate, o preço atual do token BTRST é de 0,2026 dólares, com um aumento de 78,96% nas últimas 24 horas. O Braintrust é uma plataforma de rede de talentos descentralizada, projetada para conectar freelancers e clientes empresariais através da tecnologia blockchain. Ao contrário dos intermediários tradicionais, o Braintrust é governado pela comunidade, onde os usuários participam da tomada de decisões da plataforma através do token BTRST e compartilham os benefícios do crescimento do ecossistema. Seu modelo ajuda as empresas a obter talentos de alta qualidade a um custo mais baixo, enquanto permite que os freelancers obtenham maiores rendimentos e maior autonomia.

No dia 28 de outubro, uma postagem amplamente divulgada nas redes sociais afirmava que a Braintrust poderia ter uma relação de colaboração com a startup de criptomoedas Zama, focada em Web3/AI. A Zama já recebeu 150 milhões de dólares em financiamento de instituições como Pantera e Multicoin, e a notícia rapidamente suscitou associações no mercado com a narrativa “AI + Web3”. Embora as duas partes ainda não tenham confirmado oficialmente a colaboração, a compra especulativa por parte dos investidores impulsionou uma alta de curto prazo no BTRST. De modo geral, este ciclo de mercado é principalmente impulsionado pelo sentimento do mercado, e o suporte fundamental ainda precisa ser verificado.

Alpha Interpretação

FTSE Russell junta-se à Chainlink para trazer dados de índices para a blockchain

A FTSE Russell anunciou uma colaboração com o principal fornecedor de oráculos Web3, Chainlink, para trazer seus principais índices globais e dados de mercado, incluindo o Russell 1000, Russell 2000 e Russell 3000, para a blockchain. Esses índices da FTSE Russell são utilizados globalmente como benchmarks, totalizando aproximadamente 18 trilhões de dólares em ativos sob gestão. A FTSE Russell usará o serviço de publicação de dados DataLink da Chainlink para distribuição de dados, garantindo que seus dados de benchmark estejam disponíveis em várias blockchains 24/7.

Através do DataLink da Chainlink, os dados de índices serão publicados em várias blockchains na forma de “nível institucional, verificável e disponível 24/7”, permitindo que aplicações DeFi, produtos on-chain e produtos que integram finanças tradicionais e blockchain acessem dados de referência da mesma qualidade elevada. Além disso, essa iniciativa também reflete que os dados de referência das finanças tradicionais estão se transformando em um estado “disponível na blockchain”. Para desenvolvedores e instituições, isso significa que no futuro os ativos tokenizados, fundos negociados em bolsa (ETFs), produtos estruturados, entre outros, que criarem poderão utilizar esses índices autoritários como referência de base, oferecendo a instituições e desenvolvedores dados de alta qualidade equivalentes aos das finanças tradicionais.

Balancer e vários projetos bifurcados foram atacados, resultando em perdas superiores a 120 milhões de dólares.

O contrato inteligente do Balancer V2 apresenta falhas de controle de acesso, permitindo que atacantes explorem essa vulnerabilidade para retirar fundos em várias cadeias (incluindo Ethereum, Arbitrum, Base, etc.). De acordo com os dados on-chain, a perda acumulada é estimada em cerca de 128 milhões de dólares. Este incidente não apenas afeta o protocolo original, mas também impacta vários projetos de fork que utilizam o mesmo código-base. Como o ataque ao Balancer envolveu o projeto do ecossistema Sonic, Beets, a equipe implementou uma medida de segurança que será aplicada na próxima atualização da rede. Além disso, duas carteiras relacionadas ao hacker (0xf19f, 0x0453) foram congeladas e estão aguardando investigação adicional.

Balancer é um protocolo descentralizado de negociação e gestão de ativos baseado em Ethereum. O Balancer permite a criação de pools de liquidez com múltiplos ativos e pesos diferentes, permitindo que os provedores de liquidez (LP) gerenciem passivamente seus ativos, como se estivessem detendo um fundo de índice, enquanto ganham taxas de transação. Análises preliminares indicam que a causa fundamental do ataque ao Balancer foi a manipulação da invariância no cálculo do preço do BPT pelo agressor, distorcendo assim o cálculo do preço do BPT, permitindo que o agressor obtivesse lucros a partir de uma única transação em massa de um pool específico de stablecoin. O incidente resultou em uma queda superior a 5% no preço do token BAL do Balancer, levantando sérias questões sobre a segurança do ecossistema DeFi. No geral, este ataque expôs as vulnerabilidades em cadeia dos protocolos DeFi na partilha de código e na ecologia de forks — mesmo que o protocolo original possa estar comprometido, projetos forkados podem também ser afetados devido ao compartilhamento da infraestrutura.

Donut Labs completou uma ronda de financiamento semente de 15 milhões de dólares, impulsionando a implementação de terminais de negociação de encriptação.

A Donut Labs anunciou a conclusão de uma ronda de financiamento de sementes de 15 milhões de dólares, com a participação de BITKRAFT, Makers Fund, Sky9 Capital, Altos Ventures e Hack VC. Até agora, o montante total de financiamento da empresa atingiu 22 milhões de dólares. A Donut Labs é uma startup focada na combinação de inteligência artificial com transações em blockchain, e está a desenvolver o Donut Browser, um navegador “proxy” impulsionado por inteligência artificial que pode executar automaticamente transações de criptomoedas, análise de risco e execução de estratégias em cadeia.

O principal objetivo desta rodada de financiamento é acelerar o desenvolvimento do produto, expandir as capacidades do modelo de IA e do agente do navegador, e aprimorar a experiência do usuário e a promoção no mercado. O Donut Browser integrará carteiras, acesso a DEX, execução de estratégias em cadeia e funcionalidades de automação de negociação, com o objetivo de transformar o navegador em um assistente de negociação quântica de IA. Este financiamento pode impulsionar a interface do usuário de criptomoedas a evoluir do modelo tradicional de carteiras/exchanges para “navegadores inteligentes como terminais de negociação”; se isso se concretizar, poderá reduzir a barreira de entrada para usuários comuns participarem do DeFi/negociações em cadeia, acelerando assim a expansão do volume de negociações em cadeia e da estrutura de usuários. <br> Referência:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Encriptação, https://www.investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/phalcon_xyz/status/1985302779263643915?s=46
• X, https://x.com/SonicLabs/status/1985401737096671549
• CoinDesk, https://www.coindesk.com/business/2025/11/03/donut-labs-raises-usd15m-seed-fnding-to-build-ai-powered-crypto-trading-browser
• Theblock, https://www.theblock.co/post/377357/ftse-russell-taps-chainlink-bring-russell-1000-other-index-data-onchain

<br> Gate 研究院 é uma plataforma abrangente de pesquisa sobre blockchain e encriptação, que oferece conteúdos aprofundados aos leitores, incluindo análises técnicas, insights sobre tendências, revisões de mercado, pesquisas de setor, previsões de tendências e análises de políticas macroeconômicas.

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