Каковы основные типы стейблкоинов?

Стабильные монеты, обеспеченные фиатом

Фиатные стабильные монеты обеспечены эквивалентной стоимостью фиатной валюты, хранящейся в резерве. Это означает, что на каждый находящийся в обращении стейблкоин приходится соответствующее количество фиатной валюты, хранящейся в резерве для его поддержки. Это помогает гарантировать, что стейблкоин сохраняет свою стоимость и менее волатилен, чем традиционные криптовалюты.

Примером стейблкоина, обеспеченного фиатным обеспечением, является Tether (USDT), который привязан к доллару США. Tether является крупнейшим стейблкоином по рыночной капитализации, и он широко используется в качестве средства обмена на криптовалютных биржах.

Стаблкоины, обеспеченные криптовалютой

Криптоколлатерализованные стейблкоины обеспечены эквивалентной стоимостью криптовалюты, хранящейся в резерве. Это означает, что на каждый стейблкоин, находящийся в обращении, приходится соответствующее количество криптовалюты, хранящейся в резерве для его поддержки. Это помогает гарантировать, что стейблкоин сохраняет свою стоимость и менее волатилен, чем традиционные криптовалюты.

Примером криптообеспеченного стейблкоина является DAI, который привязан к стоимости Ethereum. DAI создается с помощью смарт-контрактов на блокчейне Ethereum и используется в качестве средства обмена в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях.

Стабильные монеты, обеспеченные товарами

Стабильные монеты, обеспеченные товаром, обеспечены эквивалентной стоимостью товара, например, золота. Это означает, что на каждый находящийся в обращении стейблкоин приходится соответствующее количество товара, хранящегося в резерве для его поддержки. Это помогает гарантировать, что стейблкоин сохраняет свою стоимость и менее волатилен, чем традиционные криптовалюты.

Примером стейблкоина, обеспеченного товаром, является Paxos Gold Token (PAXG), который привязан к стоимости одной тройской унции чистого лондонского золота Good Delivery.

Алгоритмические стабильные монеты

Алгоритмические стейблкоины используют алгоритмы смарт-контрактов для поддержания стабильности цены. Вместо того, чтобы быть обеспеченными физическим активом, алгоритмические стабильные монеты используют серию смарт-контрактов для управления предложением стабильной монеты с целью поддержания ее стоимости.

Примером алгоритмического стейблкоина является Ampleforth (AMPL), который использует механизм под названием "rebase" для корректировки предложения токенов в ответ на изменения спроса. Это помогает поддерживать стоимость токена по отношению к корзине товаров.

Каждый тип stablecoin имеет свои уникальные характеристики и применение. Фиатные стабильные монеты обеспечены эквивалентом стоимости фиатной валюты, крипто-стабильные монеты обеспечены эквивалентом стоимости криптовалюты, стабильные монеты, обеспеченные товаром, обеспечены эквивалентом стоимости товара, а алгоритмические стабильные монеты используют алгоритмы смарт-контрактов для поддержания стабильности цены.

Как работают стабильные монеты?

Механизмы стабилизации цен

Механизмы стабилизации цены используются для поддержания стоимости стейблкоина относительно актива, к которому он привязан. Обычно это достигается за счет использования смарт-контрактов и других технологий, которые автоматически регулируют предложение стейблкоина в ответ на изменения спроса.

Например, система MakerDAO, которая выпускает стабильный монета DAI, использует механизм под названием "избыточное обеспечение", чтобы гарантировать, что стоимость DAI остается стабильной. Это достигается за счет того, что для генерации DAI пользователям требуется внести большую сумму Ethereum. Если стоимость DAI опускается ниже целевого значения, система автоматически распродает часть залога, чтобы вернуть стоимость на прежний уровень.

Управление резервами

Управление резервами относится к процессу поддержания и управления активами, которые хранятся в резерве для обеспечения стабильной монеты. Это включает в себя обеспечение того, чтобы всегда имелось достаточное количество активов для обеспечения стабильных монет, а также мониторинг и учет изменений в стоимости активов.

Например, эмитент стейблкоина может держать резерв долларов США на банковском счете для поддержки стейблкоина, привязанного к доллару США. Эмитенту необходимо будет обеспечить, чтобы на счету всегда было достаточно денег для покрытия общей стоимости находящегося в обращении стейблкоина, а также учесть изменения стоимости доллара США.

Стабильные монеты работают, будучи обеспеченными эквивалентной стоимостью фиатной валюты, криптовалюты, товара или других активов. Механизмы стабилизации цены используются для поддержания стоимости стейблкоина относительно актива, к которому он привязан, а управление резервами используется для поддержания и управления активами, находящимися в резерве для поддержки стейблкоина.

Основные моменты:

• Стабильные монеты обеспечены эквивалентной стоимостью фиатной валюты, криптовалюты, товара или других активов для поддержания их стоимости и стабильности.
• Механизмы стабилизации цены используются для поддержания стоимости стейблкоина относительно актива, к которому он привязан, с помощью смарт-контрактов и других технологий.
• Управление резервами используется для обеспечения того, чтобы всегда было достаточное количество активов для поддержки стейблкоина, а также для мониторинга и учета изменений в их стоимости.
• Методы обеспечения включают фиатные, крипто-обеспеченные, обеспеченные товарами и алгоритмические стабильные монеты.

Основные моменты:

• Стабильные монеты можно классифицировать как фиатные, криптовалютные, обеспеченные товарами и алгоритмические стабильные монеты.
• Фиатные стабильные монеты обеспечены эквивалентной стоимостью фиатной валюты, хранящейся в резерве, примером может служить Tether (USDT).
• Криптоколлатеральные стейблкоины обеспечены эквивалентной стоимостью криптовалюты, находящейся в резерве, примером может служить DAI.
• Стаблкоины, обеспеченные товаром, обеспечены эквивалентной стоимостью товара, такого как золото, примером может служить Paxos Gold Token (PAXG).
• Алгоритмические стабильные монеты используют алгоритмы смарт-контрактов для поддержания стабильности цены и подкреплены серией смарт-контрактов, примером может служить Ampleforth (AMPL).
• Каждый тип stablecoin имеет свои уникальные характеристики и применение.