Запуск токенизации недвижимости WLFI! Сын Трампа: розничные инвесторы могут купить здание Трампа за 1000 долларов

Сын президента США Дональда Трампа, соучредитель World Liberty Financial (WLFI) Эрик Трамп подтвердил, что активно продвигает проект токенизации недвижимости WLFI, связанный со строящимися зданиями. Планируется предоставить дробное владение общественности, минимальная инвестиция составляет всего 1000 долларов, чтобы стать владельцем доли в высококачественной недвижимости семьи Трамп.

Революционное видение токенизации недвижимости WLFI

Эрик Трамп в этом週е рассказал о ключевой идее этого плана в интервью CoinDesk TV. Он сказал: «Мы работаем над этим, потому что это связано с конкретным зданием, над которым я сейчас работаю. Я думаю, что это будет абсолютно замечательно». Хотя он не раскрыл, о каком именно здании идет речь, учитывая текущие проекты разработки группы Трамп, это может быть связано с высококлассными отелями или жилыми зданиями в Вашингтоне, Дубае или Нью-Йорке.

Это не первый раз, когда концепция токенизации недвижимости WLFI выходит на поверхность. Ранее другой соучредитель WLFI Зак Уиткофф в начале октября на панельной дискуссии мероприятия Token2049 в Сингапуре предложил план по токенизации инвестиционного портфеля недвижимости Трампа. В то время эта идея оставалась на концептуальной стадии, а публичное подтверждение Эрика Трампа означает, что план перешел в стадию реального продвижения.

Токенизация — это процесс преобразования традиционных активов, таких как облигации, кредиты, доли (или в данном случае недвижимость), в цифровые токены, которые могут быть куплены и проданы на блокчейне и переданы. Банки и компании по управлению активами по всему миру все чаще исследуют эту модель, надеясь освободить ликвидность и расширить доступ инвесторов к традиционно эксклюзивным классам активов. Такие организации, как BlackRock и JPMorgan, уже запустили токенизированные фонды или пилотные проекты, в то время как токенизация недвижимости WLFI является важной попыткой в этой волне от частного застройщика.

Почему не финансировать через Deutsche Bank?

Эрик Трамп в интервью поднял вопрос, ставящий под сомнение традиционные модели финансирования: «Если я решу построить отель в Вашингтоне, Дубае или Нью-Йорке, почему я должен обращаться к Deutsche Bank? Почему я не могу обратиться к общественности?» Этот вопрос затрагивает больные места традиционного финансирования в сфере девелопмента недвижимости.

Традиционно крупные проекты в сфере недвижимости требуют получения кредитов у банков или институциональных инвесторов, которые взимают высокие процентные ставки и сборы, а также накладывают строгие ограничения на условия проекта. Разработчики должны принимать эти условия, так как у них нет другого выбора — розничные инвесторы не могут самостоятельно предоставить сотни миллионов долларов для финансирования проектов, и у сторон проекта также нет эффективного канала для разделения долей проекта и их продажи широкой публике.

WLFI Токенизация недвижимости именно для того, чтобы разорвать этот порочный круг. С помощью технологий блокчейн застройщики могут разделить права собственности на здание на миллионы микро-долей, каждая из которых может стоить всего несколько долларов или несколько сотен долларов. Эти доли выпускаются в виде токенов на блокчейне, и инвесторы из любой точки мира могут приобрести их через мобильный кошелек. Эта модель полностью обходит традиционных финансовых посредников, реализуя «прямое финансирование от застройщика к инвестору».

1000 долларов за владение Трамп Тауэр: модель дробного владения

Эрик Трамп описал крайне привлекательную инвестиционную модель, при которой инвесторы могут получить дробное владение зданием, вложив всего 1000 долларов, и наслаждаться дополнительными преимуществами, такими как гостиничные льготы или эксклюзивные права на использование. Этот дизайн поднял токенизацию недвижимости WLFI с чисто финансовых инвестиций до уровня «членского» опыта.

Представьте, что вы потратили 1000 долларов на приобретение доли токенизации отеля Трамп в Дубае. В качестве держателя токена вы не только обладаете частью прав собственности на этот отель (возможно, 0,0001% или меньшая доля), но и享受аете реальные преимущества: возможно, несколько бесплатных ночей проживания в год, скидки в ресторанах, доступ в тренажерный зал или приоритетное бронирование. Эта комбинация “права собственности + права пользования” делает инвестиции не просто холодной игрой с цифрами, а создает эмоциональную связь с реальным активом.

С точки зрения доходности инвестиций, эта модель дробного владения позволяет обычным розничным инвесторам участвовать в высококлассных проектах недвижимости, в которые раньше могли инвестировать только богатые люди и учреждения. Традиционно, если вы хотите инвестировать в роскошный отель на Манхэттене, вам потребуется как минимум несколько миллионов долларов капитала, и вам нужно пройти через сложные частные инвестиционные фонды или инвестиционные трасты недвижимости. Теперь токенизация недвижимости WLFI позволяет стать акционером таких активов всего за 1000 долларов.

Если проект будет успешным, доходы от аренды, полученные от работы отеля, и доходы от повышения стоимости недвижимости будут распределены пропорционально среди держателей Токенов. Конечно, конкретные механизмы распределения, частота выплат доходов и способы решения налоговых вопросов — это детали, которые WLFI требуется решить в процессе токенизации недвижимости.

Интеграция платежной системы стабильной валюты USD1

Эрик Трамп заявил, что план будет интегрирован с World Liberty Financial и его долларовым стейблом USD1. World Liberty Financial была основана в 2024 году и сосредоточена на сочетании криптовалютной инфраструктуры с традиционными финансовыми услугами. Стейблкоин USD1 является ключевым компонентом экосистемы WLFI и предназначен для обеспечения стабильных инструментов для оценки и расчетов в сделках.

В рамках токенизации недвижимости WLFI USD1 может играть несколько ролей. Во-первых, инвесторы могут использовать USD1 для покупки токенов недвижимости, избегая сложного процесса преобразования фиатной валюты в криптовалюту для покупки. Во-вторых, инициаторы проекта могут использовать USD1 для выплаты арендных доходов или дивидендов, позволяя всей экосистеме оставаться в цепочке и снижая количество точек соприкосновения с традиционной банковской системой. В-третьих, USD1 может стать основной валютной парой для вторичной торговли среди держателей токенов, увеличивая ликвидность.

Согласно отчету CoinDesk, протокол WLFI в прошлом месяце объявил о планах в ближайшее время выпустить дебетовую карту и розничное приложение, что сделает стабильный токен USD1 доступным для повседневных платежей. Эта доработка платежной инфраструктуры предоставляет необходимые финансовые пути для токенизации недвижимости WLFI. Инвесторы смогут не только приобретать доли в недвижимости за USD1, но и использовать его для покупок в реальном мире, создавая настоящий замкнутый цикл “актив—платеж”.

Глобальная стратегия и демократизация инвесторов

Эрик Трамп в интервью подчеркнул, что применение модели токенизации может предоставить инвестиционные возможности для глобальных сторонников его семьи. Семья Трамп имеет огромную базу сторонников по всему миру, от США до Ближнего Востока и Азии, где есть множество поклонников бренда. Ранее эти сторонники могли лишь выступать в качестве потребителей, останавливаясь в отелях Трамп или покупая продукцию бренда Трамп, теперь же токенизация недвижимости WLFI позволяет им стать совладельцами активов.

Это сочетание «фанатской экономики» и «инвестиционной отдачи» создает уникальную рыночную динамику. Для преданных сторонников Трампа покупка токенов здания Трампа является не только инвестиционным решением, но и выражением идентичности. Они могут быть готовы заплатить немного больше, чем чисто финансовая отдача, потому что токены сами по себе имеют «коллекционную ценность» или «символический смысл».

С точки зрения рыночного масштаба, если концепция Эрика Трампа заключается в “прямом выпуске микродолей высококлассной недвижимости для розничных инвесторов”, то потенциальное количество инвесторов может достигать десятков тысяч, а даже сотен тысяч. Предположим, что проект гостиницы стоимостью 500 миллионов долларов будет финансироваться за счет 500 тысяч инвесторов, тогда в среднем каждый из них должен будет вложить всего 1000 долларов. Эта децентрализованная структура финансирования не только снижает риск, связанный с одним инвестором, но и предоставляет девелоперам более стабильный источник финансирования.

Вызовы и возможности регуляторного соответствия

Однако, крупнейшей проблемой, с которой сталкивается токенизация недвижимости WLFI, могут быть требования к соблюдению норм регулирования. Согласно отчету CoinDesk, NYDIG (Нью-Йоркская цифровая инвестиционная группа) заявила, что стейблкоин World Liberty Financial, связанный с Трампом, требует более качественных отчетов о сертификации. Этот комментарий подразумевает, что текущие стандарты прозрачности и соблюдения WLFI, возможно, еще не соответствуют требованиям институционального уровня.

Токенизация недвижимости по сути связана с выпуском ценных бумаг. В США любое предложение долей активов публике с обязательством возврата может быть классифицировано SEC как выпуск ценных бумаг, что требует соблюдения строгих требований к регистрации и раскрытию информации. WLFI должен решить, идти ли по полному пути регистрации в соответствии с требованиями (аналогично регистрации SEC для YLDS стейбла), или искать пути освобождения (например, Regulation A+ или Regulation CF).

Каждый путь имеет свои затраты и ограничения. Полная регистрация, хотя и имеет наивысшую степень соответствия, дорого стоит и занимает до нескольких месяцев. Путь освобождения, хотя и быстрее, имеет строгие ограничения по сумме привлечения средств, квалификации инвесторов и торговле на вторичном рынке. Если WLFI решит полностью децентрализованное глобальное размещение, это может привести к конфликту с законами США о ценными бумагами и подвергнуть риску правоприменения.

Кроме того, различные страны имеют значительно разные подходы к регулированию токенизации недвижимости. В таких крипто-дружественных странах, как Сингапур и Швейцария, существуют относительно четкие рамки, в то время как такие страны, как Китай и Индия, могут ограничивать или запрещать такие продукты. Если WLFI хочет реализовать видение «глобального инвестирования сторонников», ему необходимо поочередно решать вопросы соблюдения правил в каждой юрисдикции.

Перспективы и риски токенизации недвижимости

С более макроэкономической точки зрения, токенизация недвижимости WLFI является частью глобальной тенденции токенизации недвижимости. По оценкам отрасли, общая стоимость мирового рынка недвижимости превышает 300 триллионов долларов, и если даже 1% будет токенизирован, это составит 3 триллиона долларов рыночного объема. В настоящее время объем рынка токенизации недвижимости в мире составляет всего около нескольких миллиардов долларов, что создает огромные возможности для роста.

Для инвесторов токенизация недвижимости WLFI предлагает несколько привлекательных характеристик. Во-первых, повышение ликвидности — традиционные инвестиции в недвижимость крайне лишены ликвидности, и как только вы покупаете, быстро реализовать их становится трудно, в то время как токенизированные доли можно торговать на вторичном рынке в любое время. Во-вторых, снижение порога входа — всего 1000 долларов для участия в инвестициях в элитную недвижимость, что в традиционной модели невозможно. В-третьих, повышение прозрачности — записи о транзакциях в блокчейне открыты для проверки, структура собственности ясна и понятна.

Однако риски также нельзя игнорировать. Сам рынок недвижимости подвержен циклическим колебаниям, и если экономика региона, где расположен проект, испытывает спад или предложение недвижимости превышает спрос, стоимость активов может упасть. Уязвимости смарт-контрактов, риски хранения и изменения в регулировании — все это потенциальные черные лебеди. Кроме того, связь с семьей Трампов означает политические риски — политика и высказывания президента Трампа могут вызвать споры, что повлияет на ценность бренда и оценку активов.

Для WLFI это попытка с высоким риском и высокой отдачей. Если проект будет успешным, он станет знаковым примером в области токенизации недвижимости, открывая новые финансовые каналы и бизнес-модели для семьи Трампов. Если же он потерпит неудачу, это может подорвать репутацию World Liberty Financial и сделать регуляторов более настороженными по отношению ко всему сектору токенизации недвижимости.

Полное интервью будет транслироваться 21 октября на YouTube-канале CoinDesk, где могут быть раскрыты дополнительные конкретные детали о токенизации недвижимости WLFI, включая целевое здание, механизм выпуска токенов, схему распределения доходов и пути соблюдения нормативных требований.