Кит большой дамп после стоит в команде! BitMine вложил 1,5 миллиарда в покупку ETH, Эндрю Канг открыл 68 миллионов коротких позиций по BTC

Криптоактивы Кит становятся все более активными на рынках производных финансовых инструментов и спот, что демонстрирует стратегическую переработку. Управляющая компания Ethereum BitMine увеличила свои активы на 1,5 миллиарда долларов в ETH, что указывает на восстановление доверия институциональных инвесторов к долгосрочным основам Ethereum. Однако связанный с Эндрю Каном кошелек открыл позиции в шорт на сумму 68 миллионов долларов, ставя на падение Биткойна и Ethereum.

Кит противостояние 2.5 миллиарда долларов позиции сократили убытки

Волна активности Китa охватила рынок деривативов. Трейдеры чередуют защитные позиции в шорт и высоколевериджные длинные операции по Биткойну (BTC), Эфиру (ETH) и Ethena (ENA), стремясь оставаться на шаг впереди в условиях волатильности. Согласно данным от аналитиков блокчейна, Кит, который на прошлой неделе ставил на падение BTC, теперь настроен оптимистично; этот Кит владеет примерно 250 миллионами долларов в BTC и ETH.

Портфель этого трейдера включает в себя длинные позиции на 15x 1,610.93 BTC (стоимостью 173 миллиона долларов) и 3x 19,894.21 ETH (стоимостью 77.4 миллиона долларов). Несмотря на предыдущие убытки более 10 миллионов долларов, текущие нереализованные убытки сократились до примерно 3.1 миллиона долларов. Это сокращение убытков показывает, что Кит лучше всего справляется с моментами дна, а рыночный отскок перевел его позиции из глубокой просадки в легкие убытки; если отскок продолжится, это может привести к прибыльности.

Выбор 15-кратного и 3-кратного плеча отражает стратегии управления рисками. Использование более высокого плеча для BTC может быть основано на его относительно низкой волатильности и высокой ликвидности, в то время как использование более низкого плеча для ETH связано с его высокой волатильностью. Эта дифференцированная настройка плеча является типичной чертой опытных трейдеров, а не слепое использование максимального плеча.

В то же время некоторые инвесторы действуют наоборот. Один кит внес 30 миллионов долларов USDC на Hyperliquid и открыл позицию в шорт в 10 раз, имея 700 BTC, стоимостью около 75,5 миллионов долларов. Аналитик на блокчейне опубликовал сообщение: «Цена входа 109,133.1 долларов, цена ликвидации 150,082.9 долларов, текущая нереализованная прибыль 455,000 долларов». Эта цена ликвидации установлена очень высоко, что показывает, что кит уверен, что BTC не будет значительно расти, и будет ликвидирован только если BTC поднимется до 150,000 долларов.

Более шокирующим является то, что тот же инвестор ранее заработал 160 миллионов долларов, делая ставки на понижение Биткойна во время краха 11 октября. Этот успешный опыт мог укрепить его веру в продолжение коротких позиций, полагая, что рынок еще не достиг дна. Прибыль в 160 миллионов долларов от одной сделки крайне редка в истории криптоактивов, что показывает, что способности к оценке рынка и приемлемости рисков этого кита находятся на высшем уровне.

Эндрю Канг противоречивая операция: позиции в шорт BTC, длинные позиции ENA

(Источник: Hyperliquid)

Дальнейшая дифференциация рынка происходит из-за того, что кошелек, связанный с Эндрю Каном, открыл новую позицию в шорт на сумму 68 миллионов долларов, включая 10,275 ETH с плечом 25x и 269 BTC с плечом 40x. Плечо 40x является крайне агрессивной стратегией, и всего лишь 2,5% обратной волатильности приведут к ликвидации. Эта высокая степень плеча показывает, что Кан имеет очень сильные направления в краткосрочных тенденциях.

Интересно, что, несмотря на то, что Kang негативно настроен по отношению к основным токенам, он все равно удерживает длинные позиции по ENA, что указывает на его избирательную уверенность в некоторых альткоинах. По сообщениям, за последнюю неделю его чистая прибыль от торговли составила около 5,6 миллионов долларов. Эта стратегия «короткие позиции по основным токенам и длинные по альткоинам» отражает глубокое понимание структуры рынка: когда BTC и ETH находятся в консолидации или падают, часть средств может перейти в определенные альткоины в поисках альфа-доходности.

Другие трейдеры также выражают оптимизм по поводу ENA, одновременно удерживая позиции в шорт на две крупнейшие криптоактивы. Согласно данным Lookonchain, кит с именем 0x579f удерживает смешанную позицию стоимостью около 70 миллионов долларов, включая шортовые позиции на 232 Бит (25 миллионов долларов) и 5,810 ETH (22,7 миллионов долларов), а также длинную позицию на 4,479 миллионов ENA (21,3 миллионов долларов).

Почему ENA (Ethena) привлекает китов? Ethena — это протокол синтетического доллара, который предоставляет доход через дельта-нейтральную стратегию с помощью своей стабильной монеты USDe. Во время рыночной волатильности высокие процентные ставки USDe (годовые 20-30%) привлекают значительные объемы средств, что способствует росту цен на ENA. Киты могут считать, что даже если BTC и ETH продолжат падение, доходные продукты Ethena все равно будут поддерживать спрос, делая ENA безопасным убежищем в медвежьем рынке.

Тем не менее, некоторые трейдеры все еще имеют медвежий настрой по отношению к ENA, что показывает, что даже внутри сообщества китов существует разногласие по поводу ENA. Эта дифференциация усложняет и делает рынок более непредсказуемым.

BitMine 15 миллиардов долларов и Сальвадор против тренда покупает

С учетом того, что основные участники криптоактивов корректируют свои инвестиционные портфели, на спотовом рынке также наблюдается значительный приток капитала, и некоторые Киты воспользовались возможностью для покупки на падении. Наиболее заметным является действие управляющей компании по Эфиру BitMine, которая увеличила свои вложения на сумму 1,5 миллиарда долларов в ETH. Это крупнейшая институциональная покупка в этом цикле коррекции, эквивалентная примерно 380000 ETH (по средней цене 3950 долларов).

Несмотря на недавнюю волатильность на рынке, эта масштабная покупка демонстрирует, что институциональные инвесторы вновь вернулись к уверенности в долгосрочных основах Ethereum. BitMine, компания по управлению активами, ориентированная на Ethereum, возможно, принимает решение о покупке на основе оценок потоков средств в спотовые ETF на ETH, расширения экосистемы Layer 2 и повышения уровня принятия со стороны институциональных инвесторов. Вложение в размере 1,5 миллиарда долларов показывает, что это не краткосрочная спекуляция, а стратегическое распределение активов.

Сальвадор тихо увеличил свои запасы Биткойн, добавив 8 Бит за последнюю неделю. Эта центральноамериканская страна в настоящее время владеет 6,355.18 Биткойн, стоимостью около 686 миллионов долларов. Хотя увеличение на 8 BTC незначительно, его символическое значение важно. Сальвадор является первой страной в мире, которая сделала Биткойн законным платежным средством, и его продолжающие покупки показывают твердую веру в долгосрочную ценность Биткойн, что оказывает положительное влияние на рыночные настроения.

За последнюю неделю из крупных централизованных бирж было выведено около 21 000 BTC, при этом Coinbase Pro и Binance возглавили список, выведя 15 000 BTC и 12 000 BTC соответственно. Вывод средств с бирж обычно рассматривается как бычий сигнал, поскольку инвесторы часто переводят токены в частные кошельки для долгосрочного хранения, а не для краткосрочной торговли. 21 000 BTC эквивалентны примерно 2,27 миллиарда долларов, и такой масштаб вывода показывает, что множество китов накапливают активы на низких ценах и переводят их в холодные кошельки для хранения.

Деятельность не ограничивается лишь криптоактивами, занимающими первые две позиции. В экосистеме Chainlink (LINK) созданный недавно кошелек вывел 142,428 LINK с Binance, стоимостью около 2.4 миллиона долларов. Аналитики сообщают: «LINK, похоже, был массово выведен. В течение 12 часов было выведено 892,460 LINK (примерно 15 миллионов долларов) с Binance. За последнюю неделю было выведено 2.31 миллиона LINK (примерно 40.76 миллионов долларов) с Binance.»

Массовый вывод LINK может быть связан с ростом его бизнеса по предоставлению оракулов. Chainlink, будучи лидером среди децентрализованных оракулов, предоставляет услуги по предоставлению ценовых данных для тысяч DeFi-протоколов. Вывод LINK китами может быть связан с желанием участвовать в стейкинге для получения дохода или с оптимизмом относительно его применения в области токенизации RWA. Объем недельного вывода в 40,76 миллиона долларов указывает на то, что идет институциональное размещение.

Высокая кредитное плечо на рынке производных финансовых инструментов и стабильное наращивание позиций на Спот-рынке подчеркивают дифференциацию, но полную жизни рынка. Некоторые Киты делают ставки на дальнейшее падение рынка, в то время как другие тихо создают позиции, что свидетельствует о том, что они верят, что наиболее волатильный период октября, возможно, уже позади. Эта дифференциация на самом деле является здоровой характеристикой рынка, поскольку когда все мнения совпадают, это часто означает, что тренд близок к завершению, а текущие разногласия показывают, что рынок все еще ищет направление.