Guosheng Securities: Технология силиконового света перестраивает цепочку поставок оптических модулей. Обратите внимание на инвестиционные направления в проектирование передовых чипов и производство кристаллов.

Данные Jintao 11 ноября: Guosheng Securities опубликовала аналитический отчет, в котором говорится, что развитие silicon photonics (кремниевая фотоника) является глубоким перестроением базовой логики и цепочки стоимости всей индустрии. Это переводит инвестиционный фокус и ключевые ценности в индустрии оптических модулей с задней части — «упаковки» — на переднюю часть — «проектирование чипов и производство кремниевых пластин». Одновременно, инвестиционная парадигма, основанная на silicon photonics, также изменится, с особым вниманием к четырем направлениям: компании по проектированию silicon photonics чипов — повышение ROE за счет модели Fabless с легкими активами, которая является самым важным звеном; производители silicon modulator чипов — зависят от фабрик по производству пластин для увеличения мощности, при этом требования к технологическому процессу невысоки; комплектующие silicon photonics — ключевые компоненты включают CW-источники света, FA, изоляторы и другие; оборудование для производства silicon photonics — связанное с фабриками и модулями, а также тестирование и сопряжение.