Биткойн: рождение и логика надежного цифрового актива

В эволюции активов в истории человечества «достоверность» всегда была центральной и дорогостоящей концепцией. От физической дефицитности драгоценных металлов до законной кредитоспособности центральных банков, а затем до сложных третьих сторон аудита и правовых рамок, стоимость построения доверия очень высока.

В 2008 году Сатоши Накамото представил миру белую книгу под названием «Биткойн: одноранговая электронная денежная система». Она не только предложила новую цифровую валюту, но и кардинально изменила парадигму «доверия». Биткойн, скорее, является не валютой, а великим социальным практическим примером того, как осуществить достоверный перенос ценности без зависимости от каких-либо посредников, это реконструкция теории и практики достоверности активов.

Один. От кредитования институтов к математическому кредитованию

Достоверное ядро биткойн-схемы не основано на репутации какого-либо правительства, банка или компании, а построено на открытых математических алгоритмах, принципах криптографии и консенсусе распределенной сети. Это является фундаментальным сдвигом парадигмы, переходом от “доверия людям” или “доверительных учреждений” к “доверению математике” и “доверению правилам”.

Во-первых, его надежность основана на криптографии. Биткойн использует асимметричную криптографию для управления правами собственности. У пользователей есть открытый адрес (публичный ключ) и закрытый ключ (приватный ключ). Только тот, кто владеет закрытым ключом, может распоряжаться активами на соответствующем адресе, что обеспечивает исключительность и безопасность прав собственности. Как только транзакция подписана, она не может быть изменена, и ее подлинность гарантируется криптографией.

Во-вторых, его достоверность проявляется в технологии распределенного реестра. Все транзакции в сети Биткойн записываются в общедоступный реестр, называемый “блокчейн”. Этот реестр не контролируется каким-либо одним лицом, а поддерживается и обновляется тысячами узлов по всему миру. Каждый узел имеет полную копию реестра, и любое вмешательство в историю требует одновременного контроля более 51% вычислительной мощности по всему миру, что в реальности считается почти невозможным. Эта модель “свидетельства всей сети” делает стоимость злоупотребления настолько высокой, что это невозможно осуществить, что обеспечивает достоверность и неизменность истории реестра.

В конце концов, его надежность обеспечивается механизмом согласия — доказательством работы (PoW). PoW требует от «майнеров» в сети конкурировать за право ведения учета, потребляя при этом огромные вычислительные мощности (электричество, оборудование). Этот процесс не только гарантирует, что новые блоки добавляются в цепочку в хронологическом порядке, но, что более важно, делает откат или изменение истории транзакций затратным, превышающим ранее накопленные затраты вычислительной мощности всей сети. Этот механизм «привязки к физическому миру потребления энергии» связывает виртуальные цифровые записи с реальными дефицитными ресурсами, создавая беспрецедентное «чувство реальной стоимости», которое, в свою очередь, формирует его прочную безопасность.

Вкратце, доверительный треугольник биткойнов включает в себя криптографическую защиту собственности, распределенный реестр для обеспечения согласованности данных, доказательство работы для обеспечения безопасности системы и устойчивости к цензуре. Эти три элемента вместе создают высоконадежную сеть ценностей, которая не требует разрешений и не требует доверия третьим сторонам.

Два. Кризис и трудности старой системы доверия

Рождение биткойна не является случайностью; это продукт глубокого размышления о старой системе доверия, сочетанного с накоплением множества технологий в определённом историческом контексте.

Крах доверия во время финансового кризиса. Глобальный финансовый цунами, вызванный ипотечным кризисом в США в 2008 году, стал непосредственным катализатором рождения биткойна. Этот кризис полностью обнажил уязвимость традиционной финансовой системы, основанной на центральных банках и поддерживаемой коммерческими банками и инвестиционными учреждениями. Чрезмерный левередж финансовых учреждений, отсутствие регулирования и последующие массовые правительственные спасения (оплаченные налогоплательщиками за ошибки Уолл-стрита) серьезно подорвали доверие общественности к централизованной финансовой системе. Люди осознали, что так называемые “доверенные учреждения” могут быть ненадежными, они могут злоупотреблять доверием, манипулировать деньгами и перекладывать риски на всё общество.

Врожденные недостатки “доверенного третьего лица” в цифровую эпоху. До появления биткойна все цифровые платежи зависели от доверенных третьих лиц (таких как Alipay, PayPal, Visa и др.). Эти посредники, хотя и удобны, также приносят высокие затраты (комиссии), узкие места по эффективности (особенно медленные трансакции через границы), риски утечки конфиденциальности и проблемы с единой точкой отказа. Активы пользователей фактически “хранятся” этими учреждениями, что создает риск их заморозки, присвоения или цензуры. Мы должны доверять этим учреждениям, что они безопасны, добросовестны и всегда будут работать хорошо, а это само по себе является огромным допущением.

Долгосрочные накопления движения криптопанков и открытого кода. С 1980-х годов движение “криптопанков” стремилось защитить личную жизнь с помощью криптографических технологий, противостоять авторитарному контролю и активно выступать за открытый код и обмен технологиями. От Ecash Дэвида Чаума до Hashcash Адама Бэка, от B-money Дай Вэя до биткойна Ника Сабо, поколения криптографов и компьютерных ученых неустанно проводили теоретические и технические исследования для создания децентрализованных цифровых валют. Великое достижение Сатоши Накамото заключается в том, что он искусно объединил достижения своих предшественников и решил ключевую проблему “двойного расходования”, в конечном итоге осуществив идею в реальность.

Таким образом, биткойн возник на стыке краха доверия к традиционным финансам, выявления недостатков цифровых платежных посредников и зрелости криптографических технологий.

Три. Техническая практика построения доверительных активов

Биткойн-решение точно нацелено на решение нескольких ключевых проблем, которые необходимо решить для создания доверительных активов в цифровом мире.

Решение проблемы двойного расходования. В традиционном цифровом мире информация может быть бесконечно скопирована. Как гарантировать, что строка цифрового кода, представляющая “валюту”, не будет потрачена дважды, является самой основной проблемой цифровых активов. Биткойн решает эту проблему с помощью блокчейна и механизма временных меток. Каждая транзакция транслируется по всей сети и упаковывается майнерами в блоки, которые связаны между собой с помощью хеш-значений. Как только транзакция подтверждается достаточно большим количеством последующих блоков (то есть формируется “самая длинная цепочка”), для двойного расходования злоумышленнику необходимо будет начать реконструировать более длинную цепочку с блока, в котором находилась эта транзакция, что в условиях механизма PoW является computationally infeasible (вычислительно неосуществимым).

Решение проблемы единой точки отказа и коррупции центральной власти. Сеть Биткойн не имеет CEO, не имеет правления и не имеет дата-центров. Это полностью децентрализованная автономная система. Ее правила заранее определены кодом и исполняются через консенсус сети. Это означает, что ни один отдельный субъект не может произвольно эмитировать валюту, замораживать счета, отменять транзакции или закрывать систему. Это механически опровергает риски злоупотребления, коррупции и единой точки отказа, которые могут возникнуть в централизованных учреждениях.

Решение проблем доверия и эффективности в трансакциях с трансграничной стоимостью. Традиционные трансграничные платежи требуют участия множества посреднических банков, процесс сложен, занимает дни и обходится дорого. Сеть Биткойн предлагает глобальный, унифицированный уровень передачи стоимости. Любой человек в любом месте, имея подключение к интернету, может передавать стоимость в любую точку мира практически в реальном времени (подтверждение 10-60 минут) и с крайне низкими затратами (по сравнению с крупными трансграничными переводами), не доверяя никаким посредникам. Это открывает новые двери для глобальной финансовой инклюзии.

Решение проблем с правом собственности на активы и злоупотреблением правом审查. В системе Биткойн «частный ключ равен праву собственности». Кто владеет частным ключом, тот абсолютно контролирует соответствующий актив, не нуждаясь в разрешении кого-либо. Эта особенность наделяет индивидуумов беспрецедентным суверенитетом над их имуществом, позволяя им противостоять неправомерному审查 и конфискации со стороны сильных третьих лиц (таких как государство, компании), хотя это также приносит новые регуляторные вызовы, такие как борьба с отмыванием денег.

Четыре. Вдохновение для развития надежных активов на текущем этапе

Биткойн существует более десяти лет, и хотя его цена претерпела резкие колебания, “достоверная” логика, раскрытая его базовой технологической парадигмой, оказала глубокое влияние на развитие надежных активов как на текущем этапе, так и в будущем.

Достоверным основой является то, что технологический механизм можно проверить, а не только на него можно полагаться. В традиционных финансах мы верим банкам, потому что они имеют государственную кредитную поддержку, мы верим Alipay, потому что они обещают защитить наши средства. Но Биткойн говорит нам, что настоящая надежность приходит из «Не доверяй, проверяй». Любой человек может независимо проверить бухгалтерскую книгу Биткойна, правила эмиссии и подлинность транзакций. В будущем любая цифровая форма, которая надеется стать «достоверным активом», должна обладать высокой степенью прозрачности и проверяемости.

Код — это закон, а правила выше исполнителя. Успех биткойна иллюстрирует концепцию “код — это закон”. Правила системы записаны в открытом исходном коде, и они одинаково применимы ко всем участникам, а также трудно поддаются произвольным изменениям. Это наводит на мысль, что при создании следующего поколения цифровой экономики и инфраструктуры надежных активов ясные, прозрачные и неизменяемые правила важнее, чем учреждения, которые исполняют эти правила. Инновации, такие как смарт-контракты и DeFi (децентрализованные финансы), являются продолжением этой концепции.

Инновации, основанные на открытых и публичных правилах, имеют решающее значение. Сеть Биткойн открыта для всех, и любой разработчик может создавать приложения на ее основе, не запрашивая разрешения у кого-либо под публичными правилами. Эта среда “инноваций без разрешений” породила огромную экосистему криптовалют и блокчейнов. Это подсказывает нам, что динамичная экосистема доверительных активов не должна быть закрытым садом, монополизированным несколькими гигантами, а должна быть открытой, совместимой публичной инфраструктурой.

Уроки для цифровых валют центральных банков (CBDC) и институциональных активов. Центральные банки по всему миру активно исследуют цифровые валюты (CBDC), и их дизайн, безусловно, вдохновлен биткойном. Как сохранить преимущества централизованного регулирования, одновременно заимствуя прозрачность и программируемость распределенной бухгалтерской технологии, является ключевой задачей, с которой сталкиваются CBDC. Точно так же традиционные учреждения, токенизируя (превращая в токены) физические активы (такие как недвижимость, произведения искусства), также должны задуматься о том, как использовать технологии блокчейна для доказательства подлинности и уникальности активов за ними, решая проблему доверия “мусор на входе, мусор на выходе”. Мы также рады видеть, что международная операционная платформа цифрового юаня обладает не только возможностями трансакций через границы, но и возможностями блокчейн-сервисов и цифровых активов.

Биткойн, как первый успешный пример массового применения децентрализованного цифрового актива, его величайший вклад заключается не в создании богатства, а в том, что он предоставил нам совершенно новое решение по вопросу «доверия». Он перенес носитель доверия с изменчивых человеческих чувств и хрупких институтов на математические закономерности, которые могут быть проверены технологией, и на распределенный консенсус. Несмотря на то, что сам биткойн все еще сталкивается с вызовами в области масштабируемости и потребления энергии, его полезность как платежного инструмента также вызывает споры, но созданная им «парадигма доверия» уже необратимо изменила мир. В будущем доверительных активов биткойн всегда будет оставаться пионером теории и практики, и его запомнит история.