Обзор крупнейшего скандала в мире криптовалют Гонконга: несколько участников JPEX уже находятся в розыске по красному уведомлению.

Автор: Цзянь У говорит о Блокчейн

Резюме

Событие JPEX стало крупнейшим обвалом на криптовалютном рынке в истории Гонконга. С тех пор как в сентябре 2023 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) выступила с предупреждением о незаконной деятельности и замораживании выводов средств, всего за несколько дней это вызвало волну жалоб от инвесторов и действия полиции по арестам. Два года спустя, в ноябре 2025 года, полиция официально предъявила обвинения 16 людям, объявила в розыск 3 главаря, а общее количество арестованных достигло 80 человек, сумма вовлеченных средств превысила 1,6 миллиарда гонконгских долларов. Дело выявило системные риски нелегальных платформ и ложной рекламы, а также способствовало переходу регулирования виртуальных активов в Гонконге на новый этап.

!

Данная статья рассматривает полную картину событий, анализирует фон, процесс и влияние, с целью предоставить инвесторам предупреждение.

17 сентября 2023 года платформа JPEX неожиданно заморозила вывод средств, что привлекло внимание Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC), которая официально предупредила о ее незаконной деятельности, вызвав панику среди инвесторов и массовые жалобы. Всего через два дня полиция арестовала 8 человек, включая KOL Линь Цзо (Joseph Lam, более 150 тыс. подписчиков в Instagram). Линь Цзо подозревается в том, что в период с июля по сентябрь 2023 года он вводил людей в заблуждение ложными заявлениями, убеждая их инвестировать в JPEX, включая информацию о том, что платформа получила лицензии в нескольких юрисдикциях, а также о том, что у него есть эксклюзивная информация о платформе, что побуждало инвесторов вносить средства.

!

22 сентября 2023 года Джозеф Лам провел пресс-конференцию по подозрению в мошенничестве с криптовалютой JPEX. Фото предоставлено: HKFP.

Два года спустя, 5 ноября 2025 года, полиция официально предъявила обвинения 16 лицам, включая Линь Цзоку, YouTuber Чан И (Chan Wing-yee, более 100 тысяч подписчиков), в сговоре с целью мошенничества, отмывании денег и воспрепятствовании правосудию. Из них 6 человек являются ключевыми участниками JPEX, 7 человек - ответственными за OTC и KOL, 3 человека - владельцами номинальных счетов. Интерпол выдал международный красный ордер на троих беглецов (27-летнего Мо Цзюньтина, 30-летнего Чжан Цзюньчена и 28-летнего Гуо Хаолуня), которые считаются организаторами и уже сбежали за границу. На данный момент по делу арестовано 80 человек, число жертв превышает 2700, а убытки составляют более 1,6 миллиарда гонконгских долларов (около 206 миллионов долларов США). Полиция заморозила активы на сумму 228 миллионов гонконгских долларов, включая наличные, золотые слитки, дорогие автомобили и виртуальные активы. Этот инцидент выявил беспорядок в продвижении нелицензионных платформ и побудил регулирующие органы ужесточить контроль за виртуальными активами.

Восход и иллюзия JPEX: высокая доходность, фальшивые лицензии и повсеместная реклама

JPEX была основана в 2020 году, штаб-квартира расположена в Дубае, и она позиционирует себя как “глобальная платформа для криптообмена цифровыми активами”. Она продвигается в Гонконге через обширную рекламу (например, на станциях метро, на кузовах автобусов, на стенах торговых центров), часть рекламы указывает “японская криптовалютная биржа”. Платформа утверждает, что имеет финансовые лицензии VARA в США, Канаде, Австралии и Дубае, но расследование SFC показало, что эти “лицензии” ограничиваются обменом валюты и не могут поддерживать торговлю виртуальными активами. Японское финансовое управление и VARA также уточнили, что JPEX не получила разрешение на деятельность.

Основное привлекательность JPEX заключается в его продукте “Earn”, который обещает высокую доходность: 20% годовых по BTC, 21% по ETH и 19% по USDT, что привлекает множество инвесторов. Платформа продвигается через внебиржевые торговые точки (OTC) и KOL в социальных сетях, создавая имидж “низкого риска и высокой доходности”. Ранние предупреждения SFC показывают, что с июля 2023 года JPEX уже подозревался в ложных заявлениях, но рекламные мероприятия продолжались вплоть до самого краха.

Регулирование и кризис: безлицензионный хаос в новом режиме Гонконга

В июне 2023 года правительство Гонконга запустило лицензионную систему для платформ виртуальных активов (VATP), требуя, чтобы все платформы получали одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) для предоставления услуг розничным инвесторам. Эта система направлена на сбалансирование инноваций и контроля рисков, однако JPEX не подала заявку на получение лицензии и продолжила работать без лицензии.

В июле 2023 года пользователи материкового Китая начали сообщать о трудностях с выводом средств. На известной социальной платформе Гонконга LIHKG начали распространяться жалобы материковых пользователей о “неудачном выводе средств”, утверждая, что платформа обманом заставляет жертв приезжать в Гонконг для “решения проблем с финансами”, а затем устраивает засаду. Полиция сообщила, что мужчина по фамилии Юй, имеющий китайский паспорт, после неудачной попытки вывода средств был приглашен в торговую точку OTC в Гонконге “для решения вопроса лицом к лицу”, в результате чего, после въезда, 18 июля он был атакован неизвестными на перекрестке улиц Синъюньлу и Чжцюньцзе рядом с площадью Кембридж. Он получил повреждения лба и носа. Вскоре полиция объявила в розыск четырех человек, включая мужчину китайского происхождения, который является руководителем инвестиционной компании; остальные трое — мужчины китайского происхождения в возрасте около 30-40 лет, ростом около 1,7 метра, одеты в черные верхние одежды и черные брюки, остальная информация неизвестна. Эти события быстро распространились, вызвав слухи о крахе, высокие обещания доходности и кризис ликвидности стали очевидны, внутреннее расследование SFC показало, что JPEX подозревается в ложных заявлениях, но рекламные акции продолжаются.

!

Пользователь JPEX господин Юй был избит группой людей (по данным респондентов). Фото предоставлено: hk01.com

13 сентября 2023 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) опубликовала открытое предупреждение в адрес JPEX с заголовком «Предупреждение о нерегулируемой платформе торговли виртуальными активами» (Warning Statement on Unregulated Virtual Asset Trading Platform). В этом заявлении прямо указано, что JPEX осуществляет деятельность без лицензии, нарушая систему лицензирования VATP, вступившую в силу 1 июня, и упоминается о том, что она вводит в заблуждение через влиятельных лиц в социальных сетях и KOL (например, рекламные посты в Instagram) и ложной рекламой в OTC-магазинах о наличии финансовых лицензий в США, Канаде, Австралии и Дубае VARA. Расследование SFC показало, что эти «лицензии» на самом деле ограничиваются услугами обмена валюты и не могут поддерживать торговлю виртуальными активами. В заявлении подчеркивается, что JPEX с 8 июля 2022 года уже внесена в предупреждающий список Комиссии по ценным бумагам, а ее продукт, такой как сервис Earn, обещающий высокий доход в ETH 21% годовых, BTC 20%, USDT 19%, подозревается в «депозитных/доходных» схемах, что может означать незаконный сбор средств, и многие розничные инвесторы жалуются на невозможность вывести средства или понесенные убытки. SFC требует от всех KOL и OTC-магазинов немедленно прекратить продвижение JPEX и связанных с ней услуг и продуктов.

!

Источник изображения: Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC)

Через несколько часов после публикации заявления JPEX быстро ответил на своем официальном сайте и блоге, заявив, что действия SFC “несправедливое давление со стороны Комиссии по ценным бумагам заставляет нас рассмотреть возможность отзыва заявки на получение лицензии в Гонконге и соответственно скорректировать нашу будущую политику развития. Комиссия по ценным бумагам также должна нести полную ответственность за разрушение перспектив развития криптовалют в Гонконге”. JPEX в блоге утверждает, что еще в феврале 2023 года он официально объявил о намерении получить лицензию на торговлю криптовалютой в Гонконге, рассматривая Гонконг как ключевой рынок, но из-за заявления SFC, “которое противоречит политике Web3”, рассматривает возможность отзыва заявки на лицензию в Гонконге и корректировки региональной политики. Этот ответ еще больше усиливает панику среди инвесторов, и количество жалоб возросло с нескольких сотен до более чем 1600, многие пользователи обращаются за помощью в магазины OTC, что приводит к открытой ликвидностной кризису платформы, знаменуя переход события от предупреждения регуляторов к преддверию краха.

17 сентября 2023 года JPEX опубликовал объявление в официальном блоге, сообщая о том, что его сторонний маркет-мейкер “умышленно заморозил” средства на платформе, что привело к обострению ликвидностного кризиса. В объявлении обвиняются регуляторы Гонконга в “несправедливом обращении” и негативные новости побудили маркет-мейкеров требовать больше информации, ограничивать ликвидность и значительно увеличивать операционные расходы, что вызвало трудности в работе. JPEX подчеркивает, что это не проблема самой платформы, а результат внешних факторов, и обещает восстановить ликвидность и постепенно скорректировать сборы. В объявлении также подтверждается, что сервис Earn (продукт, позволяющий пользователям зарабатывать высокую доходность на внесенные активы, такие как BTC с годовой ставкой 20%) будет полностью снят с торговли 18 сентября, пользователи не смогут размещать новые заказы. Этот шаг знаменует собой переход события от предупреждения регулятора SFC к открытому краху, что приводит к нарастанию паники среди пользователей.

Более примечательно, что JPEX увеличил комиссию за вывод USDT с 10 USDT до 999 USDT (максимальный лимит на вывод 1000 USDT), что означает, что пользователи фактически могут вывести только 1 USDT. Этот шаг рассматривается как «фактическая заморозка» активов, что вызвало сильное недовольство пользователей и бурное обсуждение в социальных сетях, многие называют это «косвенным бегством». JPEX объяснил эту корректировку «реакцией на изменения в бизнесе», но не предоставил график восстановления.

!

Скриншот пользователя JPEX, комиссия за вывод USDT взлетела до 999 USDT (максимальный лимит на вывод 1000 USDT)

Полный обвал и вмешательство полиции: арест KOL, заморозка средств

18 сентября 2023 года, Коммерческое криминальное расследование полиции Гонконга (CCB) после предупреждения SFC в течение 5 дней запустило операцию под кодовым названием «Железные ворота», арестовав первую партию из 8 человек, включая KOL Joseph Lam (林作, юрист, окончивший Оксфорд, ставший страховым агентом с 150 тысячами подписчиков в Instagram), а также инвестирующего YouTuber Chan Wing-yee (陈怡, более 100 тысяч подписчиков, бывший артист TVB, ставший инвестиционным блогером) и руководителя OTC магазина, такого как Felix Chiu (владелец Coingaroo). Полиция провела обыски в 20 местах, изъяв наличные деньги, компьютеры и документы; на тот момент число жертв составило 1641 человек с убытками около 1,2 миллиарда гонконгских долларов. Полиция раскрыла, что JPEX создала образ «безопасного и удобного» через KOL и OTC магазины, а средства часто переводились через несколько кошельков для отмывания. Полиция утверждает, что 林作 подозревается в том, что в период с июля по сентябрь через посты в Instagram, лекции и прямые трансляции он ложным образом утверждал, что JPEX «безопасен и лицензирован» (включая поддержку регуляторов из нескольких регионов) и предоставляет «эксклюзивную информацию», что побудило инвесторов вносить средства, что привело к убыткам. Арест в тот день стал сигналом о переходе дела в уголовное расследование, и SFC похвалила действия полиции, повторив, что KOL должны проводить должную проверку квалификации платформы.

В октябре 2023 года полиция Гонконга арестовала 28 человек в ходе расследования дела JPEX, включая 28-летнего KOL Генри Чоя Хиу-тунга (основателя Hong Coin). Чой подозревается в сговоре с целью мошенничества, продвигая высокодоходные Earn продукты JPEX через свои страницы в социальных сетях “Hong Coin” и “TungClub”, а также сотрудничая с магазинами OTC для привлечения средств. По состоянию на октябрь число жертв, подавших заявления, превысило 2530 человек, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) подчеркивает недостатки продвижения KOL, указывая на то, что многие KOL, такие как Чой, не провели должную проверку квалификации платформы, но неоднократно заявляли, что JPEX “безопасен и лицензирован”, нарушая требования SFC к раскрытию информации. Это дело затронуло Тайвань и вызвало трансграничные обсуждения; полиция Тайваня уже допросила нескольких KOL и сотрудничает с SFC Гонконга для отслеживания потоков средств.

Последние новости: Официальное обвинение по делу JPEX и красный розыск

5 ноября 2025 года Департамент коммерческих преступлений полиции Гонконга (CCB) официально предъявил обвинения 16 лицам, что является первым официальным судебным преследованием по делу JPEX за последние два года, знаменуя начало уголовного производства. В эту группу обвиняемых входят 6 ключевых членов JPEX, 7 руководителей OTC, а также KOL, такие как Линь Цзое и Чэнь И. Главный инспектор Эрнест Вонг на пресс-конференции заявил, что это первый раунд обвинений по делу JPEX, в основном по обвинениям в сговоре с целью мошенничества, отмывании денег, препятствовании правосудию, а также в том, что они побуждали других инвестировать в виртуальные активы с использованием обманных методов или без учета последствий. Основное внимание обвинения сосредоточено на том, что обвиняемые с помощью ложной рекламы и OTC-сети побудили более 2700 инвесторов внести средства, а также на том, что платформа работала без лицензии и участвовала в отмывании денег.

В тот же день Интерпол выпустил красный ордер на троих беглецов, которые считаются организаторами и ключевыми участниками и уже сбежали за границу: 27-летний Мок Цзун-тин (莫俊廷), 30-летний Чжанг Чунь-чонг (张俊成) и 28-летний Квок Хо-лун (郭浩伦). Полиция заявила, что эти трое руководили переводом средств и отмыванием денег, и их активы были заморожены. Красный ордер требует от стран-членов оказать помощь в их задержании. В настоящее время по делу JPEX арестовано 80 человек, число жертв превышает 2700, а убытки составляют 1,6 миллиарда гонконгских долларов.

6 ноября 2025 года 16 обвиняемых (включая Линь Цзо и Чэнь И) были представлены в Восточном окружном суде, из которых 14 человек получили залог (залоги варьируются от 20 до 100 тысяч гонконгских долларов, Линь Цзо и Чэнь И по 300 тысяч гонконгских долларов), им нужно сдать свои документы для поездок и регулярно являться. Это дело является одним из самых массовых мошенничеств в Гонконге за последние годы, с наибольшим количеством жертв и крупнейшими потерями, активы на сумму 228 миллионов гонконгских долларов были заморожены, включая наличные деньги, золотые слитки, дорогие автомобили и виртуальные активы.