Как изменения политики ФРС и пузырь долга, вызванный ИИ, могут привести биткоин к $100 000

Изменение политики Федеральной резервной системы вызывает ралли биткоина на фоне роста кредитных рисков

Переход Федеральной резервной системы США от количественного ужесточения и перспективы снижения процентных ставок способствуют увеличению ликвидности на финансовых рынках. В сочетании с нарастающими системными рисками в технологическом секторе эти события создают условия для возможного бычьего импульса биткоина, который может приблизиться к важному уровню $100 000 до конца года.

Основные моменты

Переход Федеральной резервной системы от количественного ужесточения увеличивает рыночную ликвидность, снижая привлекательность активов с фиксированным доходом.

Рост стоимости кредитной защиты для крупных технологических корпораций, таких как Oracle, сигнализирует о нарастающем финансовом напряжении и побуждает инвесторов рассматривать альтернативные активы, такие как биткоин.

Ожидания снижения ставок подкрепляются недавним расширением баланса ФРС и ослаблением оттока ликвидности.

Опасения по поводу высокого корпоративного долга, особенно в технологическом секторе, способствуют переходу в дефицитные активы, такие как криптовалюты.

Упомянутые тикеры: Oracle (NYSE: ORCL)

Настроения: Бычьи

Влияние на цену: Положительное. Сочетание смягчения денежно-кредитной политики и роста системных рисков поддерживает бычий взгляд на биткоин.

Рыночный контекст: Слияние смягчения денежно-кредитной политики и роста кредитных рисков создает благоприятную среду для биткоина как инструмента хеджирования и альтернативного класса активов.

Динамика рынка и более широкий контекст

Биткоин упал на 4% в прошлую пятницу до минимума $88 140, что составляет 19% потерь с ноября. Между тем индекс S&P 500 находится менее чем в 1% от своих исторических максимумов. Это расхождение говорит о том, что биткоин вскоре может совершить сильный отскок, чему будет способствовать существенное изменение денежно-кредитной политики и обострение рисков на кредитном рынке.

Федеральная резервная система недавно прекратила сокращение своего баланса — часть стратегии количественного ужесточения — остановив изъятие ликвидности из системы. За последние шесть месяцев баланс сократился примерно на $136 млрд, но ожидается, что недавняя пауза развернет этот тренд. Ожидания скорого снижения ставки высоки: инструмент CME FedWatch показывает 87%-ную вероятность снижения ставок на предстоящем заседании ФРС и полностью закладывает три снижения к сентябрю 2026 года.

Снижение процентных ставок и рост системной ликвидности уменьшили привлекательность инвестиций с фиксированным доходом. По данным Bloomberg, в фондах денежного рынка США рекордные $8 трлн долларов, что отражает уход от облигаций. Это совпадает с резким ростом премий по кредитным дефолтным свопам для некоторых крупных технологических компаний, таких как Oracle, чей долг составляет $105 млрд, включая лизинг. Стоимость хеджирования долга Oracle от дефолта достигла уровней, невиданных с 2009 года, что иллюстрирует рост финансового напряжения в секторе.

Согласно сообщениям, Oracle делает крупную ставку на доходы от OpenAI, рассчитывая на сотни миллиардов долларов, что вызывает опасения по поводу избыточного предложения долга и стабильности рынка. Рыночные стратеги таких институтов, как Bank of America, предупреждают, что стабильные процентные ставки могут увеличить риски затяжного экономического замедления, и это заставляет инвесторов рассматривать дефицитность биткоина как «тихую гавань» на фоне ухудшающихся кредитных условий.

В целом, сочетание смягчения денежно-кредитной политики, роста системных рисков и осторожных настроений инвесторов создает прочную основу для восходящей динамики биткоина, делая достижение порога $100 000 реальной возможностью в ближайшие месяцы.

Эта статья была изначально опубликована под названием «Как изменения политики ФРС и долговой пузырь искусственного интеллекта могут привести биткоин к $100K » на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике криптовалютных новостей, новостей о биткоине и обновлений блокчейна.