Даймо повысил целевую цену на 28 гонконгских долларов Отличные результаты инвестиций в Fab 9

Данные от Jinshi за 8 ноября: Morgan Stanley опубликовал исследование, в котором указал, что выручка Huahong Semiconductor (01347.HK) в третьем квартале этого года составила 526 миллионов долларов США, увеличившись на 10% квартально, но упала на 7% по сравнению с прошлым годом. Маржа валовой прибыли составила 12,2% и превзошла ожидания. Кроме того, общая загрузка Huahong достигла 105%, что заметно лучше, чем во втором квартале (98%). Morgan Stanley ссылается на заявления руководства Huahong, что спрос на 12-дюймовые кремниевые пластины по-прежнему остается сильным, а средняя цена продажи 8-дюймовых кремниевых пластин по-прежнему сталкивается с некоторым давлением на цены. Морган Стэнли отмечает, что темпы роста цен на кремниевые пластины Huahong во второй половине 2025 года падение слабее, чем ожидалось, в основном из-за слабого спроса на конечные продукты. Однако новый завод по производству 12-дюймовых кремниевых пластин Huahong (Fab 9) успешно развивается и может помочь улучшить среднюю цену продажи в целом, а расширение производственных мощностей также может продолжить становиться движущей силой для доходов Huahong в 2025 году. Morgan Stanley повысил целевую стоимость H-акций Huahong с 26 до 28 гонконгских долларов и подтвердил свой рейтинг «покупать».