“ซื้อทุกจังหวะย่อตัว” นั่นคือคำแนะนำจาก Jack Mallers ซีอีโอของ Strike ตามที่ Mallers กล่าวไว้ เมื่อการเข้มงวดทางการเงินสิ้นสุดลง และการลดอัตราดอกเบี้ยกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอยู่ในขอบฟ้า การพิมพ์เงินครั้งใหญ่กำลังจะมา Mallers ให้เหตุผลว่าสหรัฐฯ ไม่สามารถรับมือกับราคาสินทรัพย์ที่ตกต่ำได้ ซึ่งแปลว่าเม็ดเงินมหาศาลกำลังเตรียมเข้ามาหนุนราคาสินทรัพย์
แม้รายย่อยจะคุ้นเคยกับคำว่า “ซื้อช่วงย่อ” และ “ถัวเฉลี่ยต้นทุน” เพื่อซื้อในจุดต่ำสุดของตลาดหรือซื้ออย่างสม่ำเสมอ แต่แท้จริงแล้วแนวคิดเหล่านี้ถูกยืมมาจากมืออาชีพอย่าง Samar Sen รองประธานอาวุโสและหัวหน้า APAC แห่ง Talos แพลตฟอร์มเทรดสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสถาบัน
เขากล่าวว่า เทรดเดอร์สถาบันใช้แนวคิดเหล่านี้มานานหลายทศวรรษเพื่อบริหารจุดเข้าตลาดและสร้างการถือครองทีละน้อย พร้อมทั้งหลีกเลี่ยงการตัดสินใจด้วยอารมณ์ในตลาดที่ผันผวน
ที่มา: J**ack Mallersที่เกี่ยวข้อง: การลงทุนในคริปโต: อินดิเคเตอร์ขั้นสุดยอดสำหรับการเทรดคริปโต
สถาบันซื้อช่วงย่ออย่างไร
บริษัท Treasury อย่าง Strategy และ BitMine กลายเป็นตัวแทนของสถาบันที่ซื้อช่วงย่อและถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA) ในระดับใหญ่ โดยกวาดเหรียญทุกครั้งที่มีโอกาส
Strategy สะสม Bitcoin เพิ่มอีก 130 เหรียญ (BTC) เมื่อวันที่ 1 ธ.ค. ขณะที่ Tom Lee ที่ไม่เคยอิ่มเอม ซื้อ Ether $150 ETH( มูลค่า )ล้านดอลลาร์( เมื่อ 4 ธ.ค. จน Arkham โพสต์ว่า “Tom Lee กำลัง DCA ETH”
แต่อย่างไรก็ตาม แม้จะดูเหมือนนักลงทุนมืออาชีพคอยเฝ้าหน้าจอเพื่อตอบสนองต่อทุกการย่อของตลาด ความจริงแล้วมันแตกต่างกันมาก
Samar อธิบายว่าสถาบันไม่ได้ใช้ศัพท์แบบรายย่อย แต่แนวคิดพื้นฐานเรื่องการสะสมแบบมีวินัย การปรับสมดุลแบบฉวยโอกาส และการกันตัวเองจากเสียงรบกวนระยะสั้น ยังคงมีอยู่ในการลงทุนในสินทรัพย์อย่าง Bitcoin
ความแตกต่างหลัก เขาชี้ให้เห็น อยู่ที่วิธีการดำเนินการ ในขณะที่นักลงทุนรายย่อมักจะตอบสนองต่อข่าวและกราฟราคา โต๊ะลงทุนของสถาบันจะใช้ “กรอบการทำงานที่มีโครงสร้าง กฎเกณฑ์ และระบบควอนต์”
ผู้จัดการกองทุนหรือเฮดจ์ฟันด์จะใช้ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค, สัญญาณโมเมนตัม และสัญญาณทางเทคนิคผสมผสานกันเพื่อสร้างมุมมองระยะยาวและ “ระบุจุดเข้าออกที่น่าสนใจ” เขากล่าวว่า:
“โต๊ะ Treasury สินทรัพย์ดิจิทัล )DAT( อาจอ้างอิงข้อมูลสภาพคล่องข้ามแพลตฟอร์ม, วงแหวนความผันผวน, รูปแบบแท่งเทียน และสัญญาณเบี่ยงเบนระหว่างวันเพื่อประเมินว่าอ่อนตัวนั้นเป็นโอกาส mean-reversion จริงหรือไม่ เหล่านี้คือสิ่งที่เทียบเท่ากับ ‘ซื้อช่วงย่อ’ แบบสถาบัน แต่ตั้งอยู่บนความจริงทางสถิติ แทนที่จะเป็นการตัดสินใจด้วยอารมณ์”
และในขณะที่การถัวเฉลี่ยต้นทุนแบบรายย่อยเน้นซื้อจำนวนเงินเท่าเดิมตามกำหนดเวลา สถาบันจะใช้ “วิทยาศาสตร์การดำเนินการ” ในการเปิดโพซิชันทีละน้อย แทนการส่งคำสั่งซื้อแบบปกติ โดยใช้กลยุทธ์อัลกอรึทึมเพื่อลดผลกระทบต่อราคาและหลีกเลี่ยงการเปิดเผยเจตนา
ในแต่ละกรณี กลยุทธ์ของพวกเขาถูกกำหนดโดยข้อบังคับเรื่องความเสี่ยง, สภาพคล่อง, ความคาดหวังต่อผลกระทบของตลาด และการสร้างพอร์ตโฟลิโอ )แทนที่จะไปโพสต์มีมเกี่ยวกับการตักเหรียญหรือเทรดตามโมเมนตัม(
ที่เกี่ยวข้อง: เมตริกส์คริปโตที่ใช้บ่อยที่สุด: คู่มือสำหรับมือใหม่
เกิดอะไรขึ้นจริงเมื่อ Bitcoin ร่วง 10–20%?
แม้จะดูเหมือนสถาบันตอบสนองแบบเรียลไทม์ต่อความเคลื่อนไหวของตลาด แต่ในความเป็นจริงแล้ว ทุกอย่างถูกวัดผลอย่างรอบคอบ Samar อธิบายว่า กองทุนที่ขับเคลื่อนด้วยควอนต์พึ่งพาโมเดลทางสถิติที่สามารถแยกแยะได้ว่า การเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงนั้นเป็น “การเบี่ยงเบนชั่วคราว” หรือการกลับตัวจริง
ดังนั้นในขณะที่เทรดเดอร์รายย่ออาจตอบรับกระแส “ซื้อช่วงย่อ” การตอบสนองของสถาบันต่อการตกของตลาดจะมีโครงสร้าง, ขับเคลื่อนด้วยสัญญาณ และ “อยู่ภายใต้กระบวนการที่กำหนดไว้ล่วงหน้า”
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a5ee13a2137987fe5f286296eb7af4c1.webp(ที่มา: The Bitcoin Therapistแล้วถ้ารายย่อยอยากลอกแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดของสถาบันเกี่ยวกับการ DCA และซื้อช่วงย่อ ควรลอกอะไร?
ตามที่ Samar กล่าว สิ่งสำคัญที่สุดคือการกำหนดการถือครองของตัวเองล่วงหน้า ก่อนที่ตลาดจะปรับฐาน เขาชี้ว่าสถาบันจะไม่รอให้ตลาดผันผวนก่อนจะตัดสินใจว่าต้องการถืออะไร พวกเขาต้องกำหนดเป้าหมายการจัดสรรและต้นทุนที่ต้องการไว้ก่อนที่ตลาดจะขยับ เพื่อป้องกันไม่ให้ตัดสินใจด้วยอารมณ์ตามข่าว
หลักการที่สอง Samar กล่าวว่า คือต้องแยกการตัดสินใจลงทุนออกจากการตัดสินใจดำเนินการ “ผู้จัดการพอร์ตอาจตัดสินใจว่าได้เวลาสร้างโพซิชันแล้ว แต่การเทรดจริงจะถูกจัดการอย่างเป็นระบบ – ผ่านกลยุทธ์การดำเนินการที่กระจายคำสั่งซื้อในเวลาต่าง ๆ ค้นหาสภาพคล่องข้ามแพลตฟอร์ม และพยายามลดผลกระทบต่อตลาดให้น้อยที่สุด”
แม้แต่ในระดับรายย่อย แนวคิดก็เหมือนกัน: ตัดสินใจก่อนว่าต้องการถืออะไร แล้วค่อยคิดให้รอบคอบว่าจะเข้าซื้ออย่างไร
สุดท้าย วิเคราะห์การซื้อขายหลังจากทำรายการ สถาบันจะสอบถามว่าการดำเนินการตรงกับแผนหรือไม่ มี slippage ตรงไหน และจะปรับปรุงอะไรได้ในครั้งต่อไป ดังนั้นหากคุณอยากสะสม sats แบบมืออาชีพ:
“ตั้งกฎของคุณตั้งแต่เนิ่น ๆ ดำเนินการอย่างใจเย็น และประเมินผลอย่างตรงไปตรงมา — คุณจะปฏิบัติได้ใกล้เคียงกับแนวทางของสถาบันมากกว่าคนส่วนใหญ่แล้ว”
บทความนี้ไม่มีคำแนะนำหรือข้อเสนอแนะด้านการลงทุน การลงทุนและการเทรดทุกครั้งมีความเสี่ยง ผู้อ่านควรศึกษาข้อมูลด้วยตนเองก่อนตัดสินใจ
นิตยสาร: 7 เหตุผลที่การขุด Bitcoin เป็นไอเดียธุรกิจที่แย่มาก
- #Bitcoin
- #Cryptocurrencies
- #Altcoins
- #Investments
- #Tokens
- #Trading
เพิ่มปฏิกิริยา ![])https://zoa.cointelegraph.com/pixel?postId=234808®ionId=1
