4,6 milyar dolarlık vade sonu gelen opsiyonlar: Bitcoin ve Ethereum için volatilite endişeleri

Kripto piyasası, bugün 4,6 milyar dolardan fazla Bitcoin ve Ethereum opsiyonunun vadesinin dolmasıyla artan bir volatiliteye hazırlanıyor. Bu kritik olay, bu iki ana varlık için kısa vadeli fiyat gelişimini belirleyebilir.

Analistler, Eylül ayının sona ermesinin özellikle önemli olduğunu, tarihsel olarak daha zayıf performanslar ve tüm dijital varlıklarda azalan likidite ile ilişkili olduğunu uyarıyor.

Bitcoin ve Ethereum, 14,6 milyar dolarlık opsiyon süresinin dolmasıyla karşı karşıya

Bitcoin (BTC), 3,38 milyar dolar nominal değeriyle sona eren bu opsiyon dalgasına hakim. Deribit verilerine göre, toplam açık pozisyon 30.447 sözleşme seviyesinde.

Maksimum acı noktası (max pain point), en fazla sayıda opsiyonun değersiz olarak sona erdiği seviye, 112.000 dolarda bulunmaktadır. Bu arada, put-call oranı 1,41’dir ve bu, kısa pozisyonlar için bir avantaj ve temkinli bir piyasa yönü önermektedir.

Ethereum, 1,29 milyar dolar nominal değerle oldukça kritik bir sona doğru ilerliyor. Açık pozisyon sayısı 299 744 sözleşme, maksimum acı seviyesi ise 4 400 dolar.

0,77'lik put-call oranı, ( satın alma ) için daha yüksek bir talep olduğunu gösteriyor, ancak analistler 4.500 doların üzerindeki kullanım fiyatında önemli bir birikim gözlemliyor. Deribit bu asimetrik durumu vurguladı.

"...akışlar daha dengeli görünüyor, ancak 4,500 doların üzerinde call'lar birikiyor, bu da yukarı yönlü bir opsiyon bırakıyor," diye belirtti Deribit.

Greeks.live analistleri, Ethereum'un (VI) örtük volatilitesini vurguladı ve kısa vadeli VI'nın %70'e yükseldiğini belirtti. Bu, Ethereum fiyatının son zirvesinden %10'dan fazla bir düzeltme sonrasında fiyat dalgalanmaları için artan beklentileri öneriyor.

"Amerikan hisselerinin ve WLFI endeksinin zayıflığı, piyasanın şüpheciliğini artırdı," diye yazdı Greeks.live analistleri.

Benzer şekilde, Bitcoin'in farklı vadelerindeki örtük volatilite, bir aylık bir düzeltmenin ardından yaklaşık %40'a yükseldi. Bu düşüş, Bitcoin fiyatının tarihindeki en yüksek seviyesinden %10'dan fazla düşmesine neden oldu.

Ancak analistler, yatırımcılar arasında savunmacı bir tutum olduğunu gözlemliyor. Bunun kanıtı, bugünkü opsiyon hacminin neredeyse %30'unu temsil eden put'lar üzerindeki blok işlemlerinin hızlanmasıdır.

Analistler Eylül zayıflığına dikkat çekiyor

Piyasa hissi hızla değişiyor. Greeks.live, eylül ayının tarihsel olarak kripto para birimleri için zorlu bir ay olduğunu vurguluyor. Kurumsal rollower'lar ve üç aylık düzenlemeler genellikle sermaye akışlarını yavaşlatıyor.

"Seçenekler piyasası, genel olarak, Eylül ayındaki performanslara güven eksikliği yaşıyor," diye eklediler analistler.

Mevcut düşüş trendi ve kripto para birimleriyle ilgili hisse senetlerindeki düşüş, riskten kaçınmayı ana tema haline getiriyor.

Opsiyonların sona ermesine yaklaşırken, Bitcoin ve Ethereum'un fiyatları maksimum acı seviyelerine doğru yakınsamaya eğilimlidir. Yazım anında 111 391 dolara işlem gören Bitcoin için bu, 112 000 dolara doğru hafif bir artış anlamına geliyor. Benzer şekilde, 4 326 dolara işlem gören Ethereum için de.

Bugün üçüncü çeyrek teslimat ayı ile birlikte, likidite şemaları ve rollover etkinliği her iki yönde de volatiliteyi artırabilir.

Bu nedenle, trader'lar uzun süreli bir zayıflığa veya sürenin sona ermesinin ardından olası bir kırılmaya hazırlanırken savunmacı bir his hakim olabilir. Ancak, Deribit'teki opsiyonların sona erme saatinin 8:00 UTC olduğu düşünüldüğünde, piyasanın istikrar kazanma eğiliminde olduğu görülmektedir.

Kritik soru, sürenin Bitcoin ve Ethereum'u mevcut seviyelerinde tutup tutmayacağı yoksa bir toparlanma için bir katalizör işlevi görüp görmeyeceğidir.

Opsiyonların dinamiği, BTC ve ETH için mevcut fiyatların hemen üzerinde maksimum acı noktasının bulunduğu kısa vadeli manyetik bir baskı uygulayabilir.

Eğer tarih tekerrür ederse, Eylül boğaları zorlamaya devam edebilir, ancak piyasanın artan savunma duruşu, yukarı yönlü herhangi bir sürprizin benzer şekilde agresif bir yeniden konumlanma ile birlikte olabileceğini öne sürüyor.