Askeri sanayi hisseleri patladı! Hanxiang liderliğinde yeni zirvelere ulaştı, insansız hava aracı grubuyla birlikte yükseliş yaşandı.

Tayvan askeri sanayi hisseleri, askerler günü sonrasında sürekli olarak hareketli kalıyor, bugün insansız hava aracı konsepti piyasanın odak noktası haline geldi. Hanhsiang'ın güçlü kalışına tanıklık ettim ve AirAsia, Youtai Teknoloji, Century gibi insansız hava aracı ile ilgili hisse senetleri artış gösterdi, Century ise 14.000'den fazla alım emri çekti.

Bu piyasa hareketinin arkasında 2026 yılında 9,495 milyar yuan'a ulaşan savunma bütçesi bulunuyor, bunun içinde insansız hava aracı ihalesi 528 milyar yuan'ı kapsıyor. Piyasa, önümüzdeki yılın ilk yarısında ihalelerin sonuçlanmasını bekliyor, ayrıca Taipei Uluslararası Havacılık ve Savunma Sanayi Fuarı'nın yaklaşmasıyla birlikte, askeri sanayi hisselerinin ilgisi devam ediyor.

Askerler Günü Fiyat Artışı Dalgası

Askerler Günü'nde, savunma sanayi hisseleri politikaların olumlu etkisiyle tamamen patladı. Hanxiang, öğle seansında aniden 16 binden fazla alım emri aldı, hisse fiyatı doğrudan %67,1 artış ile tavan yaptı, işlem hacmi 153 bin lota fırladı, işlem tutarı ise 9,63 milyar TL'ye ulaştı ve Tayvan borsa işlem şampiyonu oldu. Bu güçlü alım dalgası, açığa satış yapanları zor durumda bıraktı ve 324 lotun geri alınması gerekti.

O günde toplam 10 adet savunma sanayi hissesi aynı anda pump yaptı, bunlar arasında Hanxiang tedarikçisi Shengtian, insansız hava aracı üreticisi Leihuo, AirAsia, Yiqi, Zhongguangdian, Shengdake ve denizaltı üreticisi Taichuan ile Longde Şirketi yer alıyor. Taichuan, yeni 2 denizaltı bütçesinin etkisiyle açılışta pump yaparak, 13.000'den fazla alım emri pump tahtasında bekliyordu.

Fonların Tercihleri Farklıdır

Yabancı yatırımcıların belirgin bir şekilde Hanxiang gibi büyük askeri sanayi liderlerine ilgi gösterdiğini fark ettim, bunun başlıca nedeni F-16 modernizasyonunun uluslararası bilinirliği. JPMorgan, ortalama 64,5 TL fiyatla 2.874 lot alım yaparken, Goldman Sachs ise ortalama 63 TL fiyatla 3.190 lot satın aldı.

Buna karşılık, yerel fonlar daha çok küçük ve orta ölçekli askeri sanayi hisselerini tercih ediyor. Sheng Tian, ​​Unite City, Guo Piao An He ve Unite Securities gibi aracı kurumlardan büyük alımlar aldı; Zhong Guang Dian ise hem yabancı hem de yerel ana oyuncuları kendine çekti, Singapur UBS 1,484 hisse aldı, Unite grubu aracı kurumları toplamda 4,000'den fazla hisse alımında bulundu.

Orta-uzun vadeli görünüm olumlu ancak dikkatli olunması gerekiyor

Açıkçası, bu askeri sanayi hisselerinin pump'ı tesadüfi değil, aksine somut bir politika desteği var. Gelecek yıl savunma bütçesi GSYİH'nın %3.32'sine ulaşacak ve bu tarihi bir zirve; 2026 ile 2032 yılları arasında silah alım büyüklüğü ise 1.3 trilyon TL'ye kadar çıkacak.

Hanxiang, sektörün lideri olarak, toplamda 300 milyar TWD'lik Jingguo numarası ve yüksek eğitim makineleri bakım siparişini aldı ve insansız hava aracı pazarında da başarılı bir şekilde yer aldı. Eğer 2026-2027 yılları arasında 725 milyar TWD büyüklüğündeki askeri insansız hava aracı ihalesini kazanabilirlerse, performansları muhtemelen patlayıcı bir büyüme gösterecek.

Ancak düşünüyorum ki, Hanxiang'ın "2025 Yabancı Yatırımcıların Seçtiği Tayvan'ın İlk 100" listesine girmesi, uluslararası görünürlüğünün ve geleceğinin umut verici olduğunu gösteriyor, ancak yatırımcıların dikkat etmesi gereken noktalar var; kısa vadede bu hisseler önemli ölçüde yükseldi ve teknik düzeltme riskiyle karşılaşabilir. Askeri sanayi hisseleri politika desteği alsa da, hisse fiyatları hala dalgalanabilir, bu nedenle körü körüne yüksek fiyatlardan almak doğru olmayabilir.