Boşaltma hisse senetleri: Zıt yönde kazanç sağlama macerası

Borsa yükselir ve düşer, bu değişmez bir gerçektir. Çoğu insan sadece yükseldiğinde para kazanmayı anlar, ama akıllı yatırımcılar düşüşün de bir kazanç fırsatı olduğunu bilir. Kısa pozisyon almak veya satmak, hisse senedi fiyatının düşmesi yoluyla kar elde etmeyi amaçlayan bir ticaret stratejisidir.

2021'in başında arkadaşımın GME hisse senetlerini açığa satarken zor durumda kaldığını ve büyük kayıplar yaşadığını bizzat gördüm. Bu, açığa satışın cazip kazançlar sunabileceğini ama aynı zamanda oldukça büyük riskler barındırdığını anlamamı sağladı.

Boşaltmanın temel mantığı oldukça basit: önce sat, sonra al. Belirli bir hisse senedinin değerinin düşeceğini öngörüyorsanız, önce hisse senedini ödünç alıp satarsınız, fiyat düştüğünde tekrar alıp aracı kuruma geri verirsiniz; fark, sizin kârınızdır. Kolay gibi geliyor, ancak uygulaması zorluklarla dolu.

Hisse senedi açığa satış işlemi yapmak için, bir kredi hesabı açmanız veya (CFD) gibi finansal araçlar kullanmanız gerekmektedir. Tayvanlı yatırımcıların kredi hesabı açabilmesi için belirli şartları yerine getirmesi gerekmektedir: 20 yaşında olmak, hesabı en az üç ay açık tutmak ve son bir yıl içinde on işlem yapmak gibi. Buna karşılık, CFD platformları üzerinden açığa satış yapmak daha pratik olacaktır; minimum para yatırma limitleri 50 dolara kadar düşmekte ve işlemler daha esnek hale gelmektedir.

Boşaltmak istediğiniz hisse senetlerini seçerken, bu sinyallere dikkat etmenizi öneririm:
1. Şirketin gelirleri belirgin şekilde düştü veya negatif büyüme gösterdi.
2. Sektör önemli bir fiyat artışı yaşadı, değerleme yüksek.
3. Hisse senedi fiyatı nispeten yüksek seviyelerde veya baskı aralığındadır.
4. Temelinde önemli olumsuz değişiklikler ortaya çıktı

Boşaltma işlemlerinde birkaç prensibi akılda tutmak önemlidir:
1. Yüksek bir seviyeden giriş yapmayı seçin, ancak körü körüne karşıt yönde hareket etmeyin.
2. Mümkün olduğunca kısa pozisyonlar alın, gece pozisyonu riskini azaltın.
3. Zarar durdurma ayarlanmalı, risk kontrol edilmelidir.
4. Fonları dikkatli yönetin, aşırı yoğunlaşmaktan kaçının.

Boşaltmanın yüksek risk ve yüksek getiri stratejisi olduğunu düşünüyorum, herkes için uygun değil. Hisseler teorik olarak sonsuz yükselebilir, bu da boşaltmanın potansiyel kayıplarının da sonsuz olduğu anlamına gelir. Bu "sınırlı kazanç, sonsuz risk" özelliği, boşaltmayı son derece yüksek beceri ve psikolojik dayanıklılık gerektiren bir işlem şekli haline getirir.

Piyasadaki çoğu kısa pozisyon açan aslında hedging amacıyla hareket ediyor, saf kar elde etmek için değil. Sıradan yatırımcılara, piyasayı derinlemesine anladıklarında, net bir ticaret planına sahip olduklarında ve ilgili riskleri taşıyabilecek durumda olduklarında kısa pozisyon stratejisini düşünmelerini öneriyorum.

Sonuçta, bu ters yönde kazanç sağlama macerasında, bir yanlış değerlendirme size büyük kayıplar yaşatabilir. Kısa pozisyon açmak, rastgele oynanan bir oyun değildir; titizlikle tasarlanmış stratejik bir eylemdir.