USD/INR döviz kuru analizi ve kripto piyasası üzerindeki etkileri

Hindistan rupisi (INR), Çarşamba günü Ganesh Chaturthi tatilinin ardından, Perşembe sabahı işlem saatlerinde ABD doları (USD) karşısında 87,80 civarında sabit kalıyor. USD/INR paritesi, ABD dolarının ılımlı performansında destek buluyor.

Ancak, Hindistan rupisinin görünümü, bu ayın başlarında Hindistan'a yapılan ithalatlar üzerine Amerika Birleşik Devletleri Başkanı Donald Trump tarafından açıklanan Rusya ile ilgili tarifeler nedeniyle baskı altında.

Bundan sonra, Hindistan'dan Amerika Birleşik Devletleri'ne tüketim amacıyla giren veya depolardan tüketim amacıyla çıkarılan mallara %50 ek gümrük vergisi uygulanacak. Bu, Hint ürünlerinin küresel pazardaki rekabetçiliğini azaltacak ve ihracatçıları mallarını daha düşük fiyatlarla sunmaya zorlayacaktır.

Ayrıca, yabancı yatırımcılar ticaret gerginlikleri ortasında Hindistan hisse senedi piyasalarındaki paylarını sürekli olarak azaltıyor. Salı günü, yabancı kurumsal yatırımcılar borsa piyasalarında 6.516,49 crore rupi değerinde hisse senedi sattı. Ağustos ayı itibarıyla, 34.733,75 crore rupi değerinde hisse senedi sattılar. Yabancı fonların Hindistan piyasalarından sürekli çıkışı, referans endeksleri üzerinde büyük bir baskı oluşturdu. Nifty50, 30 Haziran'da ulaştığı 25.670'lik son zirvelerinden bu yana %4'ten fazla düştü.

Kripto para piyasasındaki etki

Geleneksel döviz piyasasındaki volatilite, özellikle USD/INR paritesinde, kripto para piyasası üzerinde önemli etkileri olabilir:

1. Dolar ile Korelasyon: Amerikan dolarının zayıflaması genellikle dijital varlıklar için olumlu bir durumdur, çünkü yatırımcılar servetlerini korumak için alternatifler ararlar.

2. Sermaye akışları: Yabancı fonların Hindistan pazarlarından çıkışı, alternatif bir güvenli varlık olarak kripto paralara olan talebin artmasına yol açabilir.

3. Hindistan'da Benimseme: Rupiye üzerindeki baskılar, yerel para biriminin değer kaybına karşı bir koruma olarak Hintli yatırımcılar arasında kripto paralara olan ilgiyi artırabilir.

4. Ticaret hacmi: Ana kripto para borsa platformları, özellikle dolara bağlı stablecoin'lerde, INR paritelerinde işlem hacminde bir artış yaşayabilir.

Teknik Analiz: USD/INR 20 günlük EMA'nın üzerinde kalıyor

USD/INR çifti Perşembe günü 87,80 civarında istikrar kazanıyor. Çiftin kısa vadeli trendi hala yükseliş eğiliminde, çünkü 20 günlük (EMA) Üssel Hareketli Ortalama'nın üzerinde kalıyor ve bu da 87,44 civarına denk geliyor.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60,00'in üzerine çıkıyor. RSI bu seviyenin üzerinde kalırsa yeni bir yükseliş ivmesi ortaya çıkabilir.

Aşağıya bakıldığında, 28 Temmuz'daki yaklaşık 86,55'lik en düşük seviye parite için ana destek olarak işlev görecek. Yükseliş yönünde ise, 5 Ağustos'taki yaklaşık 88,25'lik en yüksek seviye parite için kritik bir engel olacaktır.

Hindistan rupisi hakkında sıkça sorulan sorular

Hindistan rupisini etkileyen ana faktörler nelerdir?

Hindistan rupisi (INR), dış faktörlere karşı en hassas para birimlerinden biridir. Ham petrol fiyatı (ülke, büyük ölçüde ithal edilen petrole), Amerikan dolarının değeri - ticaretin çoğu USD ile yapılmaktadır - ve yabancı yatırım seviyeleri, etkileyen tüm faktörlerdir. Hindistan Reserve Bankası (RBI)'nın döviz piyasalarındaki doğrudan müdahalesi ve döviz kuru istikrarlı tutmak için RBI tarafından belirlenen faiz oranları, rupiyi etkileyen diğer önemli faktörlerdir.

Hindistan Rezerv Bankası'nın kararları Hindistan rupisini nasıl etkiler?

Hindistan Rezerv Bankası (RBI), döviz piyasalarında aktif olarak müdahale ederek döviz kurlarını istikrarlı tutmayı ve ticareti kolaylaştırmayı amaçlamaktadır. Ayrıca, RBI, faiz oranlarını ayarlayarak enflasyon oranını %4 hedefinde tutmaya çalışmaktadır. Daha yüksek faiz oranları genellikle rupi'yi güçlendirir. Bunun nedeni, yatırımcıların daha düşük faiz oranlarına sahip ülkelerden borç alarak, nispeten daha yüksek faiz oranları sunan ülkelere paralarını yatırarak farktan yararlandıkları “carry trade” rolüdür.

Hindistan rupisinin değerini etkileyen makroekonomik faktörler nelerdir?

Rupinin değerini etkileyen makroekonomik faktörler arasında enflasyon, faiz oranları, ekonomik büyüme oranı (GSYİH), dış ticaret dengesi ve yabancı yatırım girişleri bulunmaktadır. Daha yüksek bir büyüme oranı, yabancı yatırımları artırarak rupinin talebini artırabilir. Daha az olumsuz bir dış ticaret dengesi nihayetinde daha güçlü bir rupiye yol açacaktır. Daha yüksek faiz oranları, özellikle reel oranlar (faiz oranları enflasyondan daha az), rupiye de olumlu etki eder. Riskin olumlu olduğu bir ortam, doğrudan ve dolaylı Yabancı Yatırım Girişlerinde (YD ve Yİ) artışına yol açabilir, bu da rupiyi de fayda sağlar.

Hindistan rupisinin enflasyondan nasıl etkilendiği?

Daha yüksek bir enflasyon, özellikle Hindistan'ın eşitlerine kıyasla daha yüksekse, genellikle para birimi için olumsuzdur, çünkü bu aşırı arz yoluyla bir değer kaybını yansıtır. Enflasyon ayrıca ihracatın maliyetini artırır, bu da daha fazla rupinin yabancı ithalatları satın almak için satılmasına yol açar, bu da rupinin olumsuz etkilenmesine neden olur. Aynı zamanda, daha yüksek bir enflasyon genellikle Hindistan Merkez Bankası (RBI)'nın faiz oranlarını artırmasına yol açar ve bu, uluslararası yatırımcıların daha fazla talebi nedeniyle rupiyi olumlu etkileyebilir. Daha düşük bir enflasyon için ters etki geçerlidir.