Şu anda satın almayı en sevdiğim 2 hisse senedi

KaynakMotley_fool

5 Eyl 2025 08:50

Anahtar noktalar

• Realty Income, sahip olmak için en iyi REIT'lerden biri olmaya devam ediyor.
• Altria'nın hisse başına karı artıyor, ancak sigara içme oranları düşüyor.
• Her iki eylem de faiz oranları düştüğünde daha fazla dikkat çekecektir.
• Realty Income'dan daha çok sevdiğimiz 10 hisse ›

S&P 500, bu yıl yaklaşık %16 arttı ve tarihsel zirvesine yakın, kazançlarının 30 katı kadar tarihi olarak pahalı görünüyor. Bu nedenle, belki de yeni hisseler aramak için en iyi zaman gibi görünmüyor.

Ancak yatırımcılar, S&P 500'ün son yıllardaki büyük sıçramasının büyük ölçüde birkaç yüksek büyüme teknoloji hissesi tarafından yönlendirildiğini ve bu gösterge endeksinde satın almaya değer hala birçok değersiz hisse olduğunu hatırlamalıdır.

Şu anda 1.000 $ nereye yatırım yapmalı? Analist ekibimiz şu anda satın almak için en iyi 10 hisse senedini açıkladı. Devam et »

Bugün kendi hisse senetlerimden ikisini daha yakından inceleyeceğim: Realty Income (NYSE: O) ve Altria (NYSE: MO), sırasıyla portföyümün %4,3'ünü ve %3,8'ini temsil ediyor. Neden satın aldığımı ve bu aşırı ısınmış piyasada neden hala mükemmel seçenekler olduklarını açıklayacağım.

Görsel Kaynağı: Getty Images.

Realty Income ve Altria ne yapar?

Realty Income, (REIT), ABD, Birleşik Krallık ve Avrupa'da 15.600'den fazla mülkü olan bir gayrimenkul yatırım trustıdır. Öncelikle mülklerini durgunluklara dayanıklı perakendecilere kiralamaktadır ve başlıca kiracıları arasında Walgreens, 7-Eleven ve Dollar Tree bulunmaktadır, ancak hiçbir kiracı yıllık gelirinin %3,4'ünden fazlasını temsil etmemektedir.

Son yıllarda bazı kiracılar mağaza kapanışlarıyla sorunlar yaşadı, ancak Realty Income, 1994'teki halka arzından bu yana doluluk oranını %96'nın üzerinde tutmayı başardı. En güçlü kiracıları olan Dollar General, Walmart ve Home Depot gibi şirketlerin büyümesi, bu baskıyı büyük ölçüde telafi etti. Bir REIT olarak, bu kira gelirlerini yatırımcılarıyla paylaşmakta ve vergi avantajını korumak için vergilendirilebilir gelirinin en az %90'ını temettü olarak dağıtmak zorundadır. Aylık temettü ödemekte ve halka arzından bu yana dağıtımını 131 kez artırmıştır.

Altria, daha önce Philip Morris USA olarak bilinen, Amerika'nın en büyük tütün şirketidir. Uluslararası işini 2008 yılında Philip Morris International (NYSE: PM) olarak ayırdı. İlk bakışta, Altria riskli bir yatırım gibi görünebilir çünkü ABD'deki sigara içme oranları son en az sekiz on yıldır sürekli olarak azalmaktadır. Amiral gemisi markası Marlboro, daralan perakende pazarındaki payını genişletmekte de zorluklar yaşamıştır.

Ancak bu yavaşlamayı telafi etmek için Altria fiyatlarını sürekli olarak artırdı, maliyetleri kısarak daha fazla hisse geri aldı ve hisse başına kazancını (EPS) artırarak çeyrek dönemlik temettüsünü korudu; bu temettü, PMI'yi ayırdığından beri her yıl artmıştır. Ayrıca, snus, nikotin poşetleri, elektronik sigara ve diğer tütün ürünleri ile portföyünü çeşitlendirmiştir.

Neden daha fazla gelir yatırımcısı çekecek?

2022 ve 2023'te faiz oranları yükseldiğinde, birçok gelir yatırımcısı, daha yüksek getiriler sunan risksiz CD'lere ve Hazine bonolarına yöneldi. Ancak faiz oranları tekrar düştükçe, daha fazla yatırımcının Realty Income ve Altria gibi yüksek getirili hisselere geri dönmesi bekleniyor.

Realty, hisse başına $3,23 gelecekte bir temettü ödeyecek ve bu da %5,6'lık bir potansiyel getiri anlamına geliyor. REIT'lerin kârlılıklarını ölçmek için EPS yerine kullandığı hisse başına ayarlanmış işletme fonlarının (FFO) bu yıl %1-%2 artarak $4,24-$4,28'e ulaşmasını bekliyor ve bu temettüleri rahatlıkla karşılayacak.

Fed'in önümüzdeki faiz indirimlerinin Realty'nin daha fazla mülk satın almasını daha ucuz hale getirmesi ve kiracıları için makroekonomik olumsuz rüzgârları azaltması bekleniyor. Ve 58 dolarda, hisse senedi bu yıl için beklenen hisse başına AFFO'nun 14 katından daha az bir fiyatla çok ucuz görünüyor.

Altria, hisse başına $4,24'lik gelecekteki bir temettü ödemesi yapıyor ve bu da %6,3'lük önemli bir beklentili getiri anlamına geliyor. Bu yıl, ayarlanmış EPS'sinin %3-%5 artarak $5,35-$5,45 seviyesine ulaşmasını bekliyor ve bu ödemeyi kolayca karşılayacağını öngörüyor. $67 seviyesinde, hissesi bu tahminin ortalama değerinin 12 katından biraz fazlasına işlem görüyor.

Neden bu iki hisse senedini satın almak için doğru zaman?

Realty Income ve Altria, sahip olmak için heyecan verici hisseler değil. Ancak önümüzdeki 12 ay içinde faiz oranlarının düşmesini bekliyorsanız, bu iki yüksek getirili hisseyi biriktirmek için mükemmel bir zaman. Her ikisi de %4,3'lük 10 yıllık Hazine bonosu getirisini kolayca geçiyor ve düşük değerlemeleri, daha geniş piyasa geri çekilirse aşağı yönlü potansiyellerini sınırlamalıdır.

Hukuki Uyarı: Sadece bilgilendirme amaçlıdır. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.

Tavsiye Edilen Makaleler

Samsung Electronics, AI talebinden dolayı üçüncü çeyrek kazançlarının beklenenden daha güçlü olmasını öngörüyor

Dolar kazanıyor, ABD ile Çin arasındaki ticaret gerginlikleri azalırken

Asya borsaları karışık seyrederken emtialar ara veriyor ve yen dikkat çekiyor