Meta ve Amazon adlı iki teknoloji devi, AI altyapı yatırımlarını genişleterek kendi alanlarındaki rekabet avantajlarını daha da güçlendiriyor. Meta, dijital reklam işini güçlendirirken, Amazon bulut bilişim ve e-ticaret alanında sürekli bir çaba içinde. Gelin, bu iki büyüme odaklı şirketin önümüzdeki on yılda dikkat edilmeye değer seçimler olabileceğini neden görelim.

Öncelikle, Meta'nın AI altyapı inşasını hızlandırdığı, sosyal medya ve dijital reklam işinin optimizasyon potansiyelinin açıkça ortada olduğu söylenebilir. 2025 yılı ikinci çeyrek verileri, gelirinin yıllık %22 büyüdüğünü, 47.5 milyar dolara ulaştığını, işletme kar marjının %43'e çıktığını ve serbest nakit akışının 8.5 milyar dolara ulaştığını göstermektedir. Bu arada, Meta, reklam yerleştirmesini ve kullanıcı önerilerini iyileştirmek için gelişmiş AI teknolojilerini kullanarak Facebook, Instagram, WhatsApp gibi platformların kullanıcı deneyimini daha kişiselleştirilmiş hale getiriyor. Meta'nın günlük aktif kullanıcı sayısı 3.4 milyara ulaştı ve AI modelleri aracılığıyla reklam dönüşüm oranını ve fiyatlandırmayı artırarak daha güçlü bir gelir elde etme yeteneği sergiliyor.

Daha önemlisi, Meta, Threads gibi uygulamalarının genişletilmesini teşvik ediyor ve bu uygulama 350 milyondan fazla kullanıcı çekti ve reklamları entegre etmeye başladı. Aynı zamanda, WhatsApp'ın durumu ve kanalları da reklamlara yer vermeye başladı, bu da yeni gelir artış noktalarının belirdiğini gösteriyor. Bunun dışında, Meta, WhatsApp kanalları için 1.5 milyardan fazla günlük aktif kullanıcı kitlesini bağlamak amacıyla bir abonelik hizmeti sunmayı planlıyor. Bu arada, Meta AI asistanı, 1 milyardan fazla aylık aktif kullanıcıyı kendine çekerek başka bir potansiyel gelir kaynağını gösteriyor.

Meta, AI altyapısına yatırımlarını artırmaya devam edecek ve 2025 yılı için sermaye harcamalarının 66 milyar ile 72 milyar dolar arasında olmasını bekliyor ve 2026'da daha da artırılması planlanıyor. Bu, kısa vadede kâr marjlarını ve nakit akışını etkileyebilir, ancak uzun vadede, iç AI yeteneklerinin güçlendirilmesi, ana iş koluna önemli getiriler sağlayacaktır. Meta'nın hisse fiyatı, beklenen kazançlar temelinde yüksek görünmesine rağmen, ölçeği, nakit yaratma kapasitesi ve AI yatırımları göz önüne alındığında, uzun vadeli yatırım iyi bir seçenek olabilir.

Amazon'a yönelerek, küresel e-ticaret ve bulut bilişimdeki lider şirket olarak, Amazon da bulut bilişim, reklam ve AI alanlarına büyük yatırımlar yaparak bir sonraki büyüme aşamasını teşvik etmektedir. 2025'in ikinci çeyreğinde, Amazon'un geliri yıllık %13.3 artarak 167.7 milyar dolara, işletme geliri ise %31 artarak 19.2 milyar dolara ulaşmıştır. Ayrıca, Amazon Web Services (AWS), küresel bulut altyapı hizmetleri pazarında %30 pazar payı ile sağlam bir üstünlük konumuna gelmiş ve büyüme eğilimi göstermektedir.

AWS'nin ikinci çeyrek gelirleri %17,5 artışla 30,9 milyar dolara ulaştı ve yıllık büyüme oranı 123 milyar dolara yükseldi. Sipariş birikimi 195 milyar dolara ulaştı ve bu, Amazon'un altyapı ve AI hizmetlerine yönelik güçlü bir piyasa talebini gösteriyor. Aynı zamanda, AWS, müşterilerine Nvidia'nın gelişmiş grafik işlemcilerini ve kendi geliştirdiği Trainium2 çiplerini sunarak AI iş yüklerinin verimli ve düşük maliyetli bir şekilde çalışmasını sağlıyor. Amazon'un Bedrock hizmeti ise AWS üzerinde tam yönetilen bir hizmet olup, birçok önde gelen büyük dil modelini eklemeye devam ediyor.

Amazon'un e-ticaret işi de hızlı bir şekilde gelişiyor, özellikle otomasyon ve robot teknolojisi aracılığıyla maliyet verimliliğini artırarak, teslimat hızını hızlandırıyor. 2025 yılının ikinci çeyreğinde, ABD'deki aynı gün veya ertesi gün teslim edilen ürün sayısı yıllık %30 arttı. Amazon, 2025 yılının sonuna kadar ABD'deki 4000'den fazla kasabaya aynı gün veya ertesi gün teslimat hizmeti sunma planı yapıyor.

Reklam, Amazon'un bir diğer önemli büyüme itici gücüdür. 2025'in ikinci çeyreğinde reklam geliri %22 artarak 15.7 milyar dolara ulaştı. Reklam verenler için, Amazon platformundaki özel alışveriş, tarama ve akış verileri, daha iyi pazarlama sonuçları elde etmek için optimize edilebilecek bir kampanya stratejisi sunmaktadır.

Bu olumlu faktörlere rağmen, Amazon'un hisse senetleri beklenen kazançlar temelinde yüksek bir değerlemeye sahip, ancak AWS'nin sürekli genişlemesi ve artan e-ticaret ve reklam işlerinin göz önüne alındığında, bu uzun vadeli büyüme fırsatları arayan yatırımcılar için cazip olabilir.

Özet: Meta ve Amazon, AI gibi alanlardaki yatırımlarıyla pazar konumlarını sağlamlaştırmaya devam ediyor ve güçlü bir uzun vadeli büyüme potansiyeli sergiliyor. Uzun vadeli değere odaklanan yatırımcılar için bu iki şirket, dikkate değer birer seçenek olabilir. Elbette, bu tamamen kamuya açık bilgilere dayanan bir analizdir; yatırım kararları dikkatli bir şekilde yapılmalı, piyasa riskleri ve kişisel mali durum göz önünde bulundurulmalıdır.