Rigetti Computing size 100.000 USD kazanmanıza izin verebilir mi? Gerçekler oldukça sert

Bu hikaye çok cazip, ama detaylar katil

2023 yılının başında 10.000 dolar yatırdım Rigetti Computing’e (NASDAQ: RGTI), şu anda yaklaşık 500.000 dolara yaklaştı. Kuantum hesaplama konsepti bu yükselişte gerçekten sert, özellikle de geçen yılın sonunda başlayan çılgın yükseliş — Eylül ve Ekim aylarında aylık %173 artış gösterdi.

Ama soru şu: Hala 100 kat artıp 1 milyon dolar olabilir mi? Olasılık pek yüksek değil.

Rigetti’nin avantajları ve tuzaklar

Gerçekten de benzersiz yönleri var — dikey entegrasyon. Çip tasarımı, üretimi, yazılım ve bulut platformu dahil hepsini kendileri yapıyorlar, bu da hızlı iterasyon yapabilmelerini sağlıyor. Son zamanlarda 3 yeni sözleşme imzaladılar, sadece Hava Kuvvetleri’nin devlet siparişleri bile biraz ikna edici.

Ama gerçekler şunlar:

• Para yakma konusunda ciddi: Son 12 ayda 65 milyon dolar zarar etti
• Rekabet çok yoğun: Google’ın (Alphabet) Willow çipi Nature’da kuantum avantajını kanıtladı, IBM de hibrit sistemler üzerinde çalışıyor. Bu iki devin finansal ve Ar-Ge gücü Rigetti ile kıyaslanamaz
• Değerleme uçuk: Piyasa değeri 14.3 milyar dolar, ama analistler 2026 gelir tahminini sadece 21.5 milyon dolar olarak öngörüyor. Bu tamamen opsiyon spekülasyonu, temel bir dayanak yok

Veriler konuşuyor

Eğer Rigetti gerçekten 100 kat artarsa, piyasa değeri 1.4 trilyon dolar olur — şu anki Tesla büyüklüğüne eşit. Bu da şu anlamlara gelir:

1. Kuantum hesaplama gerçekten ticarileşebilir (henüz kanıtlanmadı)
2. Rigetti, Google ve IBM karşısında kazanabilir (neredeyse imkansız)
3. Piyasa büyüklüğü gerçekten önümüzdeki 10 yılda McKinsey’nin öngördüğü 100 milyar dolara ulaşabilir (çok iddialı)

Sonuç

Kuantum hesaplama gerçek bir fırsat alanı, ama Rigetti’ye yatırım yapmak küçük şirketin kazanacağına bahis oynamak gibi. Yüksek getiri dönemi belki geride kaldı, şu anda daha çok kavram FOMO oynayanlar var.

Eğer risk toleransınız yüksek ve tamamen şansa dayalı oynayacaksanız, küçük pozisyonlar alabilirsiniz. Ama bu 10.000 doları 1 milyon yapmaya çalışmak? Hem sektör hem de şirket konusunda doğru tahmin yapmak gerek, bu da çok zor.