Tüccarlar İçin Astroloji: Desen Tanıma Yanlılığının Kripto Pazarlarını Şekillendirmesi

Kaynak: Blockworks Orijinal Başlık: Yatırımcılar için Astroloji Orijinal Bağlantı: https://blockworks.co/news/astrology-for-traders “Patternicity: İsim. Anlamsız gürültüde anlamlı desenler bulma eğilimi.”

— Michael Shermer

Gürültüde desenler görmeye programlanmışızdır — bir zehirli yılan gibi görünen bir çimen dalı ya da pusuya yatan bir kılıç dişli kaplan gibi görünen bir çalıdaki hışırtı.

Bir anlık düşünceyle, genellikle neredeyse kesinlikle tehlikede olmadığımızı fark edebiliriz. Ama neden risk alalım?

Belirsizlikle karşılaştığımızda, beynimiz Tip I hatalarına ( yanlış pozitiflere ) yenik düşecek şekilde ince ayar yapılmıştır, çünkü Tip II hatası yapmanın ( yanlış negatifler ) yüksek evrimsel maliyeti vardır.

Başka bir deyişle, bir çubuğu yılanla karıştırmak, bir yılanı çubukla karıştırmaktan daha iyidir.

Sonuncusuna yatkın olanlar — ölümcül tehlikeyi tanımada başarısızlık olan Tip II hatası — çok geçmeden gen havuzundan çıkarılır.

Darwinci sonuç, hepimizin zaman zaman hayat kurtaran ( yanlış pozitif sonuçlara atlama konusunda hızlı olan insanlardan türediğidir.

Michael Shermer buna “patternicity” diyor: insanların anlamsız gürültüde anlamlı kalıplar bulma eğilimi.

“Beyinlerimiz inanç motorlarıdır,” diye açıklıyor — “doğada gördüğümüzü düşündüğümüz kalıplardan anlam yaratıp noktaları birleştiren evrimleşmiş kalıp tanıma makineleri.”

Tüccarlar ve yatırımcılar, kalıp oluşturmanın dünya şampiyonlarıdır.

Mali piyasalardaki gürültüyle karşılaştığımızda, kaosa düzen getirmeye çalışarak grafiklerde çizgiler çizer ve tanıdık, rahatlatıcı desenler ararız.

Bir hisse senedinin fiyat geçmişinde “kupa ve sap” desenini algıladığımızda, örneğin, bulutlarda bir tavşanın şeklini algılayan beynimizin aynı bölümünü kullanıyoruz.

Ama fincan ve kulp, fiyatların zamanla grafikleştirilmesiyle oluşur, bu da gökyüzündeki dalgalı bir buhar deseninden daha niceliksel olarak bilimsel görünüyor.

James Gleick bunu “periyodiklik” olarak adlandırıyor.

“Yatırımcılar neden altın ve gümüş fiyatlarında döngülerin varlığına ısrar ediyorlar?” diye soruyor Chaos kitabında. “Çünkü periyodiklik, hayal edebilecekleri en karmaşık düzenli davranıştır.”

Yatırımcılar, Tip I düşünürlerinin torunları olarak, karmaşık fiyat verilerine düzenli, tekrarlayan döngüler dayatır çünkü bu, desen avcısı beyinlerimizin işleyebileceği en fazla karmaşıklıktır.

“Karmaşık bir fiyat deseni gördüklerinde,” Gleick ekliyor, “biraz rastgele gürültü içinde sarılmış bir periyodiklik arıyorlar.”

Yatırımcılar ve traderlar, en iyi olanları bile %50 civarında bir başarı oranına sahip oldukları için bu evrimsel zaafa özellikle yatkın olabilirler.

Bu, performanslarını yeterince rastgele hale getiriyor - ve rastgelelik genellikle batıl inançları doğurur.

Örneğin, Shermer, beyzbol oyuncularının vurma konusunda sahada oynama konusuna göre çok daha batıl inançlı olduklarını belirtmektedir çünkü vurma konusundaki daha düşük başarı oranı, durumu daha rastgele hissettirmektedir.

Tüccarlar, futbol veya beyzbol oynayan favori takımlarını izlemeye oturduklarında yapacakları gibi, şanslı bir gömlek giymek gibi açıkça batıl inançlı bir şey yapmazlar.

Ama bunun nedeni, grafikte çizgiler çizmek ve gürültüden desenler çıkarmak, aslında sahip olduğumuzdan daha fazla etkiye sahip olduğumuzu düşünmemizi sağlamasıdır.

Batıl inançtan daha kötü, bu bilimin kılığına girmiş batıl inanç — sadece yıldızlarda desenler görmek değil, bu desenlerin bir anlamı olduğuna inanmaktır.

Teknik analizin “bilimi” aslında sadece traderlar için bir astroloji.

Shermer bunu “ajanlık” olarak adlandırıyor: kalıplara anlam, niyet veya ajans katma eğilimi — ya da hayaletlerin, iblislerin, uzaylıların ve hükümet komplocularının dünyamızı rahatsız ettiğine ve hayatlarımızı kontrol ettiğine dair inanç.

Borsa yatırımcıları, örneğin, fiyatların yukarı yönlü hareketinde Federal Rezerv'in kontrol ettiğine, aşağı yönlü hareketinde ise bazen bir grup hedge fonunun temaları kontrol ettiğine inanır.

Ama tüm traderlar arasında, kripto traderlar hem patternicity hem de agenticity konusunda en iyileridir — çünkü başka neye dayanabilirler ki?

İçsel değeri az veya hiç olmayan kripto trader'ları, hareket etmek için bir neden bulmak adına saf fiyat gürültüsüne hayali kalıplar koymak zorunda kalıyorlar.

Orijinal hayali model dört yıllık döngüydü — bitcoin ) ve dolayısıyla tüm kripto('nin her dört yıllık yarıya indirilmesinden sonra yaklaşık 18 ay boyunca yükselmesi gerektiği fikri.

Ancak, algılanan periyodiklik şimdi bozuluyor; bitcoin 90,000 $'ın altına düşerken, model bunun 150,000 $'ın üzerinde yeni zirveler yapması gerektiğini söylüyor.

Bu fikir özellikle bilimsel olmayan bir yaklaşımdı, çünkü sadece üç önceki yarıya indirme işlemi üzerine dayanmaktadır.

Yine de, muhtemelen finans alanında bazı işlem yapılabilir kalıplar vardır — aksi takdirde önde gelen nicel traderlar milyarder olmazdı.

Kantitatif traderların ticarete uygun fiyat kalıplarını bulmadaki sürekli başarısı, piyasaların mükemmel bir şekilde rastgele olmadığını önermektedir.

Bazıları desenlerin, insan davranışlarının gürültüsünde bir desen olduğu konusunda bile tartışabilir.

Finansal piyasalarda özellikle, insan davranışlarının insanların her zaman aradığı kalıpları yaratması mümkün olabilir.

Ama yine de, piyasalarda bilinmesi gereken şey şudur: Gözle görülür olan herhangi bir fiyat deseni, yakında bir desen olmaktan çıkacaktır.

Kripto para dünyasında, dört yıllık döngü, aşırı hevesli kalıp eşleştirmesi olarak bir Tür I hatası olarak açığa çıkmadan önce çoğundan daha uzun sürdü — bu da bir süreliğine kazançlı bir ticaret kalıbı haline getirdi.

Ama bitcoin 89.000$'da olduğuna göre, bir sonraki için aramaya başlama zamanı.