Bitcoin'in Dominansını Anlamak: %55'ten Alt Sezon Şifresini Çözmek

Temel Veriler: BTC'nin hakimiyeti şu anda %50-60 aralığında dalgalanıyor, bu sıkıcı görünen yüzde aslında bir sonraki alt sezonun en güçlü göstergesi.

Bitcoin'in Egemenliği Nedir?

Kısaca: Bitcoin'in piyasa değeri, toplam kripto pazarının değerine oranıdır. Hesaplama formülü “BTC piyasa değeri ÷ toplam kripto pazarının piyasa değeri × 100”.

Bir örnek vermek gerekirse: BTC'nin şu anki piyasa değeri 847 milyar dolar, tüm kripto pazarının değeri ise 1.6 trilyon dolar, bu durumda liderlik oranı = 8470 ÷ 16000 × 100 = 53%. Bu, BTC'nin tüm pazarın “yarısını” yediği anlamına geliyor.

Neden önemli? Bu gösterge, fonların psikolojisini yansıtır. Dominans ne kadar yüksekse = yatırımcılar o kadar panik yapar ve BTC'yi güvenli liman olarak görür; dominans ne kadar düşükse = yatırımcılar o kadar açgözlü olup altcoinlere yatırım yapar.

Tarihsel Gözden Geçirme: %94'ten %33'e Düşüş Hikayesi

2013'ten Önce: BTC'nin hakimiyeti %90'ın üzerinde stabil kaldı, o zaman neredeyse hiç rakip yoktu, BTC tüm kripto pazarını oluşturuyordu.

2017-2018 ICO coşkusu: Dominans %85'ten %33'e düştü. Neden? Binlerce ICO projesi ortaya çıktı, herkes bir sonraki Ethereum'u bulmayı hayal ediyordu, fonlar BTC'den çeşitli hava paralarına kaydı. Sonuç ne oldu? Çoğu proje ayı piyasasında yok oldu, BTC tekrar yükseldi.

2021 sonrası: DeFi dönemine geçiş, hakimiyet %50-60 arasında istikrara kavuştu. Bu, daha olgun ve daha çeşitli bir pazarı yansıtıyor - BTC artık tek başına bir yıldız değil, ama hala lider.

Anlamanız Gereken Dört Ticaret Sinyali

Sinyal 1: Hakimiyetin %65'i aşması = Dip mi oluşuyor?

Tarihsel olarak, BTC'nin hakimiyet oranı %65'in üzerinde olduğunda, genellikle piyasa dipleriyle birlikte gelir. Bu ne anlama geliyor? Yatırımcılar, altcoinleri panik içinde satarken, tüm yatırımlarını BTC'ye yönlendiriyor. Bu bir ters gösterge - en panik anlarında, genellikle en iyi alım fırsatı ortaya çıkar.

Sinyal 2: Dominans %50'nin altına düştü = alt sezon başladı

BTC fiyatı artarken, ama hakimiyetin düşmesi, fonların BTC'den altcoinlere akış hızının yeni BTC alımlarını geçtiğini gösterir. Bu genellikle alt sezonun başlangıcını işaret eder. Unutmayın: BTC artışı + hakimiyet düşüşü = en iyi altcoin döngü penceresi.

Sinyal 3: Dominans %45'in altında = Balon konusunda dikkatli olun

Dominantliğin %45'in altına düştüğünde, genellikle piyasanın coşku aşamasına girdiği anlamına gelir. Bu noktada altcoinlerin artış oranı inanılmazdır ve risk de birikmektedir. Tarihsel olarak her seferinde %45'in altına düştüğünde, boğa piyasasının zirveye ulaşacağına dair bir işaret olmuştur.

Sinyal 4: BTC artışı + Dominans artışı = Gerçek boğa piyasası

Bu kombinasyon en nadir ve en güçlü olanıdır. Bu, tüm pazarın yükseldiğini ve yeni fonların öncelikli olarak BTC'ye aktığını gösteriyor. Bu durumda altcoinler de yükseliyor ancak artışları sınırlı.

Egemenlik ticarette nasıl kullanılır

Koruma Stratejisi: Hakimiyet %55'ten fazla olduğunda, BTC ağırlığı %60'tan fazla kalmalı, altcoinler ise sadece %40. Hakimiyet %50'nin altına düştüğünde, daha agresif olunabilir, BTC %30-40'a düşürülerek altcoinlere büyük bahis yapılabilir.

Aşırı Strateji: Dominant pozisyon %50 psikolojik seviyesinin altına düştüğünde, hemen varlıkları değiştirmek. Görünüşte güvenli olan BTC'den, patlayıcı potansiyele sahip altcoin'lere geçiş yapmak. Zincir üzerindeki verilerle (balina pozisyonları, borsa çıkışları) desteklemek daha etkili.

Grafik Ticaret: Destek seviyeleri %40, %45, %50, %55, %60, %65. Bu kritik seviyelerin aşılması genellikle piyasa yapısındaki değişikliklerle birlikte olur. Örneğin, %60'ı aşmak alt sezonu başlatabilir, %65'i aşmak ise dipten dönüşü tetikleyebilir.

Bilmeniz Gereken Tuzaklar

Tuzağ 1: Stablecoin'in Çarpıtılması USDT, USDC, BUSD gibi stablecoin'lerin piyasa değeri oldukça büyük, ancak bunlar aslında dolardır, spekülatif varlık değildir. Bu durum, BTC'nin hakimiyet oranını yapay olarak düşürmektedir. Bu yüzden bazen hakimiyetin çok düşük olduğunu gördüğümüzde, aslında birçok piyasa değeri stablecoin'dir, fonlar o kadar da dağılmış değildir.

Kapan2: Paket Coin Tuzakları wBTC ve çeşitli sentetik BTC tokenleri toplam piyasa değerini yapay olarak şişirebilir ve hesaplamaları çarpıtabilir. Çapraz zincir üzerindeki aynı varlık tekrar hesaplandı.

Tuzağa Düşürme 3: Tek Göstergeli Tuzak Kesinlikle sadece liderliği görüp hüküm vermeyin. Ayrıca şunlara da bakmalısınız: işlem hacmi, zincir üstü veriler, makro duygu, teknik grafikler. Büyük bir projenin tek bir olayı veya düzenleyici haberi, liderliği hızlı bir şekilde değiştirebilir, ancak bu her zaman piyasanın gerçek duygusunu temsil etmez.

Şu Anki İlham

Şu anda BTC'nin hakimiyeti %53-58 arasında dalgalanıyor ve “ne soğuk ne sıcak” bir konumda. Ne yeterince aşırı (65%'lik dip sinyali yok, ne de %45'lik balon uyarısı). Bu, pazarın hala yön arayışında olduğunu, alt sezonun henüz tamamen başlamadığını, ancak saf BTC piyasasına da dönmediğini gösteriyor.

Anahtar Gözlemler:

• Eğer hakimiyet devam ederse %50'yi aşarsa, alt sezon başlamak üzere
• Eğer %55'in üzerine bir geri dönüş olursa, bu risk iştahının düştüğünü gösterir, savunma yapılması gerekir.
• En yüksek ticaret değeri, kritik seviyelerde (50%, 55%, 60%) kırılma anında

“Dominant Indicator” efsanesine kapılmayın, bu sadece bir referans aracınızdır. K grafikleri, zincir üzerindeki veriler ve piyasa haberleri ile birlikte kullanıldığında, piyasanın bir sonraki adımını gerçekten anlamak mümkündür.