şifreleme kazançları meselesi: APY tam olarak nasıl para kazanıyor?

Kripto dünyasında pasif gelir elde etmek için APY (Yıllık Yüzde Oranı) kaçınılmaz bir kavramdır. Ancak birçok insan APY ve APR'yi karıştırmakta ve nasıl en iyi gelir stratejisini seçeceklerini bilmemektedir. Bugün bu konuyu detaylı bir şekilde ele alacağız.

APY nedir? Neden geleneksel finansal sistemlerden bu kadar yüksek?

Kısaca: APY, bileşik faiz etkisini dikkate alan yıllık yüzde oranıdır. Geleneksel bankaların hesaplama yöntemi bileşiği dikkate almaz, ancak APY, kazandığın faizi de yeniden faiz kazandırarak hesaplar. İşte bu yüzden aynı 10000 dolar için, banka %6 yıllık faiz ile sana sadece 600 dolar verirken, bileşiği dikkate alındığında 616,78 dolar verebilir - görünürde pek fark yok ama zaman geçtikçe fark büyük olur.

Anahtar formül: APY = (1 + r/n)^n - 1

• r = Nominal Faiz Oranı
• n = Bileşik faiz dönemi sayısı

Kripto dünyası APY'sinin bu kadar yüksek olmasının başlıca üç nedeni var:

1. Geleneksel finansal düzenlemeler sıkıdır, getiri oranı düşük tutulur — Banka tasarrufları ortalama %0,28, krediler %2-3; kripto dünyası doğrudan %12'den başlar, borç verme %5-18.
2. Risk daha yüksek, getiri tazminatı da daha yüksek — Kripto piyasası dalgalı, platformlar likidite çekmek için daha yüksek getiriler sunmak zorundadır.
3. Pazar katılımcıları az, fiyatlandırma gücü dağılmış — Kurumlar henüz tamamen tekel oluşturmadı, rekabet getirileri artırdı.

APY ve APR arasındaki fark nedir?

Bu iki terim karıştırılması kolaydır, ancak özleri farklıdır:

• APY = Bileşik faizi dikkate alır (uzun vadeli yatırım için)
• APR = Bileşiği dikkate almadan (kısa vadeli kredi için)

Unutmayın: APY > APR çünkü bileşik faiz kazancı “faiz faizi” yapar.

Kripto dünyası APY nasıl kazanılır? Üç ana yöntem

1. Staking (Staking)

Paranı kilitle, ağ doğrulamasına katıl, yeni coin ödüllerini orantılı olarak kazan. Daha fazla stake edilen coin, seçilme olasılığını artırır.

2. Likidite Madenciliği

DEX'teki işlem çiftlerine eşit değerli iki tür coin (örneğin ETH + USDC her biri 1000 dolar) yatırdığınızda, her işlemde bir miktar işlem ücreti kazanabilirsiniz. Risk, sürekli kayıp — Eğer bu coinlerden biri çok fazla dalgalanıyorsa, kazancınız doğrudan pozisyonda tutmaktan daha düşük olabilir.

3. Lending（借贷）

Doğrudan ihtiyaç duyan kişilere/protokollere coinlerinizi borç verin, faiz kazanın. İki tür vardır: merkezi platformlar (basit ve zahmetsiz) ve merkeziyetsiz borç verme (genellikle daha yüksek kazanç sağlar).

7 günlük Yıllık Yüzde Oranı nedir? Neden kripto dünyası bu döngüyü seviyor?

Geleneksel finans genellikle aylık bileşik faiz kullanırken, kripto dünyasında genellikle 7 gün kullanılmaktadır, nedeni oldukça gerçektir:

1. Coin fiyatı çok hareketli — Kısa dönem fiyat dalgalanmalarının etkisini dengeleyebilir
2. Doğrulama Şeffaflığı — 7 günde bir hesaplama, kullanıcılar platformun vaat ettiği kazancı net bir şekilde görebilir, “gizli işlemlerle” kolayca aldatılmayabilir.
3. Deneme maliyetini azaltmak — Yeni başlayanlar test etmek istiyor ama içlerinde bir güvensizlik var, kısa dönem riskleri daha kontrol edilebilir.

APY'yi Etkileyen Üç Ana Faktör

Enflasyon Oranı → Yeni coin sürekli basılıyor, eğer enflasyon oranı>Yıllık Yüzde Oranı, kazancınız gerçekte değer kaybediyor.

Arz Talep İlişkisi → Coinin borç alma talebi yüksekse, faiz oranı da yüksek olur; arz fazlası varsa, faiz oranı düşük olur. Çok temel bir ekonomi.

Bileşik Faiz Sıklığı → Bileşik faiz ne kadar sık olursa, Yıllık Yüzde Oranı o kadar yüksek olur. Günlük bileşik faiz > Haftalık bileşik faiz > Aylık bileşik faiz.

Temel İpuçları: APY'yi Seçerken Üç Şeye Dikkat Edin

1. Sadece sayılara bakmayın — %20 Yıllık Yüzde Oranı kulağa hoş geliyor, ancak arkasında kayıplar riski, coin fiyatı çöküş riski ve platformun iflas riski olabilir.
2. Faiz Bileşimi Dönemlerine Dikkat Edin — Aynı şekilde %20 Yıllık Yüzde Oranı, haftalık bileşimin aylık bileşime göre daha fazla kazandırır.
3. Benzer Ürünlerle Karşılaştırma — Gerçek kazancı daha doğru bir şekilde değerlendirmek için 7 günlük APY'nin ortalamasına bakın, zirveye değil.

Alt sınır: APY ne kadar yüksekse risk o kadar yüksektir. Hesaplamadan önce riski hesaplayın.