Şifreleme APY'yi anlamanın bir yolu: Neden coin'iniz yumurta verebilir

APY tam olarak nedir?

Kısacası, APY, bir yıl içinde coin'lerinizin ne kadar kazanabileceğinin yüzdesidir. Ancak bu, basit bir “ana para × faiz oranı” değil, bileşik faiz etkisini dikkate alan gerçek getiri oranıdır.

Örneğin 1 BTC yatırdığınızda, yıllık %6 APY kazanırsınız. Eğer basit faiz ise, bir yıl sonra 0.06 BTC kazanırsınız. Ama eğer platform her ay bir kez faiz hesaplıyorsa, bu ay kazandığınız faiz de gelecek ayın faiz hesaplamasına dahil edilecek, işte bu bileşik faizin büyüsü - zamanla kazancınız artar.

APY ve APR arasındaki farkı bilmiyor musunuz?

İki kelime gerçekten karıştırılması kolaydır, ama gerçek fark oldukça büyüktür:

Temel Fark: APY, bileşik faiz etkisini hesaba katarken, APR bunu yapmaz. Yani her ikisi de yıllık %6 olduğunda, APY ile hesaplanan gerçek kazanç, APR'den daha yüksek olacaktır.

APY nasıl hesaplanır?

Formül şudur: APY = (1 + r/n)^n - 1

Burada r nominal faiz oranını, n ise bileşik faiz dönem sayısını temsil etmektedir.

Gerçek örnek: 10000 dolar bankaya yatırılır, yıllık %6 faiz.

• Eğer yılda bir faiz ödeniyorsa: Yıl sonunda 10600 dolarınız olacak.
• Eğer ayda bir faiz ödenirse: Yıl sonunda 10616.78 dolarınız olur.

İlk bakışta sadece 16 blok fazladan gibi görünüyor, ama kripto dünyasında yüksek APY (örneğin %12) ile yıllarca sürdüğünde, bileşik faiz etkisi gerçekten korkutucu hale geliyor.

Kripto Para APY'si ile Geleneksel Finansın Farkı Nedir?

En büyük fark şudur: Kripto para dünyasında APY, faiz ödemek için kripto para biriminin kendisini kullanır, dolar değil.

Örneğin, 1 ETH ödünç veriyorsunuz, %8 APY, bir yıl sonra 0.08 ETH daha kazanıyorsunuz. Para biriminin fiyat dalgalanmaları, miktarınızı değiştirmeyecek ama dolar değerini değiştirecek.

• Boğa piyasası sırasında: Coin fiyat artışı + APY getirisi = Çift kazanç
• Ayı piyasasında: Coin fiyatındaki düşüş APY kazancını etkiler

Kripto dünyasında APY kazanmanın yolları nelerdir?

1. Staking (Staking Madenciliği)

Paranıza kilit koyarak işlemleri doğrulayın, yeni madeni para ödülleri kazanın. Daha fazla insan katılırsa = seçilme olasılığı artar = daha fazla kazanırsınız.

2. Likidite Madenciliği (LP)

İki tür parayı DEX fon havuzuna yatırarak işlem ücretleri kazanabilirsiniz. Kötü haber, zorunlu kayıp ile karşılaşma olasılığının yüksek olmasıdır - para birimlerinin fiyat dalgalanmaları, varlık değerinizin düşmesine neden olabilir.

3. Kredi Verme (Lending)

İhtiyacı olan kişilere/projelere kripto para ödünç verin, faiz kazanın. DeFi veya merkezi platformlar aracılığıyla yapılabilir.

APY neden bu kadar yüksek?

Kripto para dünyasında APY genellikle %5-%20 iken, neden geleneksel bankalar sadece %0.3?

Üç Ana Sebep:

1. Regülasyon Rahatlığı: Geleneksel finans çeşitli düzenlemelerle kısıtlanmışken, kripto para dünyası görece daha serbesttir.
2. Yüksek Risk: Yüksek APY = Yüksek risk, özellikle likidite madenciliği patlayabilir.
3. Piyasa Yapısı: Az sayıda kurum kontrol ediyor, belirledikleri borç verme faiz oranları yüksek, bu da APY'nin artmasına neden oluyor.

2 kolay tuzak

⚠️ Sürekli Kayıp: Likidite madenciliğinin yüksek APY'si kolayca dikkat çekiyor, ancak birdenbire fiyat düştüğünde, gerçek kazancınız negatif olabilir.

⚠️ Enflasyon Aşınması: Eğer varlığın kendisinin enflasyon oranı APY'yi aşarsa, kazancınız aslında azalıyor demektir. Örneğin, bir varlığın yıllık enflasyonu %10 ama yalnızca %5 APY veriyorsa, kaybediyorsunuz demektir.

Son Söz

APY, kripto para dünyasında kazançları değerlendirmek için en temel araçtır. Ancak yüksek APY'ye kapılmayın - yüksek kazanç mutlaka yüksek risk getirir. Bir platform seçerken yalnızca APY rakamına bakmakla kalmayın, ayrıca: platformun güvenilir olup olmadığına, varlığın geleceğinin olup olmadığına ve kendi kripto para fiyatı düşüşüne dayanıp dayanamayacağınıza da dikkat edin.

Bileşik faizin gücü gerçekten şaşırtıcı, ancak doğru yolu seçtiğinizde, APY'nin getirisi gerçekten sizin için çalışıyor.