Bir gün boğa dönüşünden sonra tekrar Düşüş yüzü yıkama: büyük yükselişpompa - Should be "büyük yükseliş"büyük düşüşçöplük - should be "büyük düşüş"şifreleme市场中生存怎么样？

Piyasa, tarihin en büyük tek günlük piyasa değer artışını yaşadıktan sonra, sadece bir gün sonra tarihin ikinci en büyük tek günlük düşüşünü yaşadı. Bu aşırı dalgalanma, piyasa katılımcılarını hazırlıksız yakaladı.

Çok sayıda tüccar bu ortamda ciddi zararlar yaşadı. Bir yandan, panik veya teknik yapı bozulması sinyali nedeniyle, piyasanın dip noktasında kesip çıktılar; diğer yandan, piyasanın kısa süreli toparlanması veya olumlu haberlerin itmesiyle, zirvede körü körüne yükselişe geçtiler ve sonunda ikinci bir pazar çöküşü ile karşılaştılar.

2024 yılında, o çılgın boğa piyasasında, piyasa genel olarak hızla genişledi ve çoğu yatırımcı uzun pozisyon almayı tercih etti, bu nedenle para kazanmak nispeten kolaydı. Ancak mevcut aşırı volatil piyasada, sadece şansa dayanarak uzun vadeli kar elde etmek zor, ancak yüksek derecede profesyonelleşmiş ticaret stratejilerine sahip yatırımcılar aşırı koşullarda hayatta kalabilir ve belki de bundan kar elde edebilir, genellikle şu stratejileri uygularlar:

Nakit kraldır, likidite önceliklidir
Yüksek dalgalanmalı bir piyasada, yeterli miktarda nakit tutmak son derece önemlidir, hatta likiditeyi sağlamak için bazı beklenen gelirleri (EV) feda etmek gerekir.

Yatırım yönetim şirketi Jane Street'in bir örneği olarak, kuruluş uzun vadeli olarak derin değersiz put opsiyonları satın almak için fon sağlar, kısa vadeli sürekli zararla karşı karşıya kalsa da, piyasa çöküşünde, yeterli likiditesi sayesinde yanlışlıkla satılan varlıkları düşük fiyatla satın alabilir. Geleneksel finansal piyasalara kıyasla, kripto piyasasındaki kaldıraç daha yaygındır, likidite eşleşmesi daha ciddi bir sorundur, bu nedenle bu strateji özellikle önemlidir.

Bazı üst düzey tüccarlar, piyasa hızla yükseldiğinde genellikle 'omuz' bölgesinde kademeli olarak pozisyonlarını azaltmayı tercih ederler, aşırı zirvelerin olduğu 'baş' bölgesini beklemek yerine. Kısa vadede bazı yükseliş alanlarını kaçırabilirler, ancak fonları geri çekerek, daha cazip fiyat aralıklarında tekrar giriş yapma yeteneklerini artırarak, uzun vadede bu strateji daha avantajlıdır.

Fiyatı merkezine alarak, zaman yerine
Üst düzey tüccarlar genellikle ticaret zaman çerçeveleriyle sınırlı kalmaz, ancak ticaret aralığını fiyatlar temel alınarak tanımlar. Örneğin, bir önceki boğa piyasasında, tüccar High Stakes Capital, FTX hesabının sekiz haneli kâr ekran görüntüsünü paylaşmıştı ve pozisyonları sadece iki ay önce oluşturulmuştu. Bu, aşırı koşullar altında, zamanın kritik bir değişken olmadığını, asıl önemli olanın net alım-satım aralığının belirlenmesi olduğunu gösteriyor.

İşlem mantığı aşağıdaki iki noktaya dayandırılmalıdır:

Belirgin değer destekli alım fiyatını belirleyin ve kısa vadeli dalgalanmalardan etkilenmeden karar verin.

Belirlenmiş bir risk-getiri oranı ve hedef çıkış fiyatı belirleyin, piyasa hedefe ulaştığında kararlı bir şekilde işlem yapın.

Ardından sabırlı olun, fiyat hedefe ulaştığında, işlemi gerçekleştirin, ve bu birkaç saat veya birkaç hafta sürse de, pazarın değişimine uyum sağlamak için 'ideal giriş fiyatı' ve 'ideal çıkış fiyatı'nızı sürekli olarak ayarlamalısınız.

Eğer zaman boyutuna fazla sıkı sıkıya bağlı kalırsanız, örneğin sadece günlük ticaret yapmak veya sadece uzun vadeli pozisyon almak, o zaman ticaret performansı kaçınılmaz olarak sınırlı olacaktır. En üst düzeydeki tüccarların temel düşünce modeli, "düşük alıp yüksek satmak"tır, tutma süresi ise piyasa dalgalanmaları tarafından belirlenir.

Sakin bir şekilde uygulayın, ticaret planına sıkı sıkıya uyun.
Son derece volatil bir piyasa ortamında, pozisyon büyüklüğü kendi sermaye gücüyle uyumlu olmalıdır. Pozisyon aşırı büyükse ve piyasa sürekli olarak düşüyorsa, tüccarlar potansiyel zarar nedeniyle zihinsel dengesizlik yaşayabilir ve bu da ilk planlarından sapmalarına neden olabilir.

Mevcut piyasada hala birçok olumlu faktör ve bol likidite bulunmaktadır, bu nedenle sürekli bir boğa piyasasına girmek zordur. Bu genel değerlendirme, bazı yatırımcıların piyasa düştüğünde bile güvenlerini korumalarına neden oluyor. Aynı zamanda, onlar "shitcoin sezonu"nun tamamen patlamasını beklemiyorlar, bu nedenle piyasa yükseldiğinde karlarını aşamalı olarak realize ediyorlar ve bir sonraki daha çekici giriş fırsatını sabırla bekliyorlar.

Piyasa kararları alırken, bazı yatırımcılar satış yapmaya karar verirken kendilerine şu soruyu sorarak psikolojik bir strateji izlerler: Şu anki fiyatın büyük olasılıkla tekrar düşeceğini düşünüyor muyum? Eğer cevap evet ise, bu demek oluyor ki bu seviye en iyi giriş fırsatı değil, uygun olan beklemek ve daha iyi risk-getiri fırsatlarını beklemektir.

Piyasa Savaşı: Dalgalı Piyasada İşlem Stratejileri
Örnek olarak Bitcoin'e bakalım, fiyatlar 100.000 dolardan 90.000 dolara düştüğünde, bazı yatırımcılar kademeli olarak pozisyon açmaya başlar. 90.000 dolar bölgesinde alım yapmaya başlarlar, 82.000 dolara geldiğinde pozisyonları beklenen seviyeye ulaşır ve daha uzun süre tutmaya istekli hale gelirler.

Ancak piyasa daha da derinlemesine 78.000-79.000 dolar seviyelerine düştü, kısa vadede kağıt üzerindeki zarar genişledi. Ancak risk-getiri oranına bakıldığında, bu fiyat seviyesinin yatırım değeri aslında arttı, bu nedenle bazı yatırımcılar ekstra fonlar ayırarak pozisyonlarını artırmayı tercih ediyor, pasif stop-loss stratejisi yerine. Bunun ön koşulu, uzun vadeli piyasa yapısal analizine dayanarak, piyasanın uzun vadeli bir ayı piyasasına gireceğine inanmamaktır.

Sonunda ortalama pozisyon maliyeti 8.3-8.4 bin dolar düştü, pazar 10 bin doların üzerine çıkarsa, daha ideal bir geri dönüş olacak.

Piyasanın toparlanmasıyla, 78.000 dolarlık taban pozisyonunun 85.000 dolar kısmen kâr alınarak, potansiyel ikinci bir düzeltmeye karşı gelebilmek için hala elde para bulunduğundan emin olunur. Aynı zamanda, çoğu ana pozisyon hala plana göre tutulmaktadır.

Eğer piyasa ikinci bir geri çekilme fırsatı vermezse, doğrudan yükselirse, 87.000-93.000 dolar aralığında tüm kar almayı tamamlayın ve bir sonraki ideal giriş fiyatını bekleyin. Piyasa 95.000 doları aşarsa ama 88.000 dolara geri çekilmezse, beklenti giriş noktasını 90.000 dolara ayarlayın. Piyasa 90.000 dolara geri çekilirse, tekrar kademeli olarak alım yapın ve piyasa trendine göre stratejiyi ayarlayın.