Торгівля

Jupiter, Raydium та Orca виступають ключовими платформами ліквідності в екосистемі Solana. Jupiter зосереджується на агрегуванні торгів і розумній маршрутизації, Raydium відомий своєю гібридною моделлю надання ліквідності «AMM + ордербук», а Orca вирізняється концентрованими пулами ліквідності (Whirlpools) і лаконічним інтерфейсом для користувачів.

Gate Research Institute: За останні 24 години BTC коротко перевищив $71 000, проте після стрімкого падіння й оперативного відновлення під час сесії американського ринку повернувся до рівня близько $69 300. ETH швидко опустився з $2 070 до $2 010 та наразі перебуває у процесі відновлення. Альткоїни проявили слабкість, більшість відстає від BTC, а Індекс страху та жадібності залишається у зоні крайнього страху. HUMA, NAORIS та ARIA показали приріст на 50,13 %, 39,38 % і 29,02 % відповідно, завдяки активності AI-орієнтованих наративів. Крім цього, Oracle перевищила очікування щодо прибутку, що спричинило зростання її акцій майже на 8 % після завершення торгів, а Hyperliquid і Circle анонсували значні оновлення своїх продуктів.

Щоденний звіт Gate Research Institute: 10 березня 2024 року загальний ринок криптовалют відновився, BTC та ETH демонстрували синхронне зростання. Попередній панічний розпродаж ослаб, однак атмосфера крайнього страху зберігається, і ринок залишається у фазі обережного відновлення. Серед лідерів за приростом GF (+106,93%), BEBE (+104,66%) та DOGS (+31,98%) випередили інші активи з ринковою капіталізацією понад 10 млн доларів. Нові інвестиції продовжують надходити в сектори з високою волатильністю та середньою чи малою капіталізацією, а можливості на ринку визначаються структурною ротацією. У галузі ключовими тенденціями стали мережі розрахунків на основі стейблкоїнів, розширення токенізованих акцій і проєктування ліквідності між різними реєстрами. Розповідь у галузі змінюється: акцент переходить від простої спекуляції на ціні до глибшої конкуренції у сфері платежів, розрахунків і інфраструктури активів на блокчейні.

PAXG (Pax Gold) — цифровий актив, забезпечений фізичним золотом. Його розробила фінтех-компанія Paxos, а випуск здійснюється як токен ERC-20 на блокчейні Ethereum. Основна ідея полягає у використанні технології блокчейну для токенізації золота: кожен токен PAXG представляє певний обсяг фізичних золотих резервів. Це дає інвесторам можливість володіти золотом і здійснювати торгівлю ним у цифровому форматі, зберігаючи роль золота як засобу збереження вартості.

PAXG (Pax Gold) — токенізований актив, забезпечений фізичним золотом, який випускає фінтех-компанія Paxos. Ним торгують у блокчейні Ethereum як токеном стандарту ERC-20. Основна ідея полягає в тому, щоб токенізувати фізичне золото в мережі: кожен токен PAXG засвідчує право власності на певну кількість золота. Така структура надає інвесторам можливість зберігати та обмінювати золото у вигляді цифрового активу.

PAXG (Pax Gold) — це токенізований актив, забезпечений фізичними резервами золота, який запустила фінтех-компанія Paxos та випускає як токен стандарту ERC-20 на блокчейні Ethereum. Основна ідея полягає у цифровому відображенні реальних золотих активів, що дає інвесторам можливість зберігати та обмінювати золото через блокчейн-мережу. Оскільки кожен токен PAXG прив’язаний до визначеної кількості фізичного золота, його вартість теоретично має відображати динаміку світового ринку золота.

Щоденний звіт Gate Research Institute: 9 березня 2024 року криптовалютний ринок залишався слабким і волатильним: BTC та ETH демонстрували зниження, а ринок загалом зберігав захисну стратегію. Серед лідерів за динамікою зростання виділилися DEGO (+53,60%), BABY (+28,04%) та MBOX (+25,26%) — саме ці токени досягли найвищих прибутків серед активів із ринковою капіталізацією понад 10 мільйонів доларів США. Нові інвестиції здебільшого спрямовувалися у високоеластичні сектори токенів середньої та малої капіталізації. У сфері регулювання триває впровадження Закону Пакистану про віртуальні активи 2026 року; Brickken приєднався до рамкових стандартів UNE для сприяння розробці правил токенізації активів; Cardano посилює інфраструктуру USDCx, щоб зміцнити функціональність стейблкоїнів у платіжних операціях та розрахунках із реальними активами (RWA). Головний вектор розвитку індустрії залишається спрямованим на поглиблення комплаєнсу та підвищення зрілості інфраструктури.

Gate Research Daily: 6 березня 2024 року BTC стрімко перевищив позначку $74 000, після чого відступив і зараз консолідується біля $71 000. ETH знизився з максимуму $2 190, наразі торгується в межах $2 070–$2 090. GT рухається у вузькому діапазоні $7,10–$7,20, демонструючи стійку тенденцію до відновлення та консолідації. SYND привернув значну увагу ринку, показавши приріст +55,81%. Сектор RWA продовжує активізуватися: Ondo Finance отримала дозвіл від регулятора Абу-Дабі на організацію торгівлі токенізованими акціями та ETF. Бізнес-модель AI Agent викликає зростаючу зацікавленість, а стейблкоїни й блокчейн визнаються критичною інфраструктурою. Аналітична компанія Culper Research відкрила шорт по Ethereum і попереджає, що оновлена токеноміка може спровокувати ризик «спіралі смерті».

Флеш-кредити — це новаторське рішення DeFi, що дозволяє користувачам миттєво отримувати великі суми від протоколу без застави. Позичальники зобов’язані завершити заплановані транзакції й повернути основну суму разом із комісіями в межах однієї операції; якщо цього не відбувається, вся транзакція скасовується.

Aave впроваджує модель «надлишкового забезпечення та пулу ліквідності», у межах якої всі операції здійснюються автоматично через смарт-контракти на блокчейні. Процентні ставки змінюються у реальному часі, а система ліквідації динамічно управляє ризиками. Ця архітектура підвищує ефективність використання капіталу та зменшує витрати на забезпечення довіри.

Aave та Compound — децентралізовані протоколи ліквідності на основі блокчейн-технологій, що надають користувачам можливість брати позики із надлишковим забезпеченням або отримувати прибуток від надання ліквідності. Aave вирізняється ширшим функціоналом і багаторівневим підходом до ризиків, тоді як Compound відомий своєю прозорою моделлю процентних ставок і модульною системою управління.

Aave — це один із провідних децентралізованих некостодіальних протоколів ліквідності. Користувачі мають можливість розміщувати активи як депоненти, забезпечуючи ринкову ліквідність і отримуючи стабільний пасивний дохід, або підвищувати капітальну ефективність як позичальники, отримуючи миттєві кредити шляхом надлишкового забезпечення своїх цифрових активів — без необхідності ліквідувати власні активи.

Щотижневий звіт Gate Research: після різкого розпродажу ринок перейшов у фазу консолідації, при цьому BTC та ETH залишаються під впливом ключових ковзних середніх. Капітал повертається до секторів з високою бета, таких як AI, що вказує на помірне відновлення апетиту до ризику. Частка стейкінгу Ethereum перевищила 30 %, досягнувши нового історичного максимуму, що свідчить про подальше скорочення пропозиції та ребалансування структури ліквідності. Інтеграція Zerohash із Monad і USDC сприяє впровадженню інфраструктури платежів стейблкоїнами на рівні L1. Обсяг казначейських облігацій США у портфелі Tether продовжує зростати, прискорюючи інтеграцію стейблкоїнів у систему короткострокових процентних ставок. Загальна капіталізація крипторинку продовжує знижуватися, що свідчить про збереження фази зниження ризиків у найближчій перспективі. Тим часом Anchorage завершила стратегічний раунд фінансування на суму близько 100 мільйонів доларів за участі Tether.

Gate Research: Протягом минулого тижня макроекономічна невизначеність залишалася ключовим фактором формування цін на ринку. Зростання напруженості на Близькому Сході, очікування тарифних рішень і тривалий наратив навколо ШІ підсилювали обережність інвесторів, сприяючи переміщенню капіталу в захисні активи — нафту, золото та японську єну, що тиснуло на ризикові активи. BTC різко знизився у вихідні на фоні низької ліквідності, тоді як ETH загалом показав слабші результати порівняно з BTC, залишаючи ринок у крихкому балансі після зменшення кредитного плеча. Дані з блокчейну демонструють імпульсивні стрибки обсягів торгів на DEX, тоді як пропозиція стейблкоїнів залишається підвищеною, але стабільною, що вказує на переважно вичікувальну позицію капіталу. На ринку деривативів відкритий інтерес продовжує скорочуватися, а фінансувальні ставки залишаються негативними, але стабільними, що свідчить про значне зниження загального кредитного плеча в системі. Тим часом протоколи середнього рівня, такі як Hyperliquid та Jup

Щоденний звіт Gate Research: 4 березня криптовалютний ринок залишався у стані слабкої консолідації. BTC та ETH торгувалися у вузькому діапазоні після попереднього відкату, а ринкові настрої перебували у зоні «екстремального страху». За таких умов капітал переміщується у структурні можливості, і токени, пов’язані з ШІ та обчислювальними технологіями, такі як PHA, AIXBT та AKT, демонструють відносну стійкість на тлі наративів про конфіденційні обчислення, технічний відскок і децентралізовану інфраструктуру ШІ. З боку наративів, інфраструктура ШІ та стейблкоїнів і далі привертає увагу. Недавнє дослідження показало, що у 48,3% сценаріїв прийняття рішень на основі ШІ Bitcoin обирали як основний грошовий інструмент. Тим часом компанія Circle запустила тестову мережу Nanopayments, що дозволяє здійснювати надмалі платежі у USDC та досліджувати сценарії використання мікроплатежів на основі ШІ-агентів. Окрім цього, Gate представила торговий API для TradFi та механізм регульованого кредитного плеча, ще більше розширивши