EBA попереджає про ухилення від MiCA: Крипто компанії використовують лазівки в регулюванні ЄС

Європейський орган банківського нагляду (EBA) видав різке застереження: деякі криптовалютні компанії активно намагаються обійти нові правила ЄС MiCA, працюючи в країнах з менш суворим контролем та менш жорсткими ліцензійними політиками. Прийнятий наприкінці 2024 року, MiCA (Регулювання ринків криптоактивів) представляє собою першу комплексну рамку для регулювання криптовалют у Європейському Союзі. Проте, згідно з останнім звітом EBA, існують все більше ознак "форумного шопінгу" – випадки, коли компанії навмисно обирають юрисдикції з меншою наглядовою діяльністю, щоб легально працювати в ЄС, мінімізуючи контроль.

Перехідний період до 2026 року відкриває двері для експлуатації Хоча MiCA офіційно набула чинності, її перехідний період триває до 1 липня 2026 року. Це означає, що незареєстровані компанії можуть продовжувати працювати тимчасово, поки не буде досягнуто повної відповідності регулюванню. EBA зазначає, що деякі компанії, заяви яких були відхилені в одній країні, переїжджають в інші країни з повільнішими або більш лояльними регуляторами.

Одна неназвана фірма, за повідомленнями, подала заявку на реєстрацію в кількох країнах ЄС протягом короткого періоду перед тим, як оселитися там, де її ліцензія не була оскаржена. «На практиці, суб'єкти з слабкими заходами протидії відмиванню грошей та боротьбі з тероризмом вже увійшли на ринок ЄС, обравши юрисдикції з більш м'якими процедурами нагляду», - заявила EBA.

Відсутність прозорості та ризики фіктивних компаній Ще одна велика проблема полягає в непрозорих структурах власності деяких криптовалютних компаній.

Згідно з доповіддю, один постачальник послуг віртуальних активів (VASP), що шукає ліцензії на ведення діяльності в кількох юрисдикціях ЄС, спільно управлявся більш ніж 20 суб'єктами, більшість з яких знаходилися за межами ЄС і поза регуляторним контролем. Такі домовленості, застерігає EBA, підвищують ризик відмивання грошей та фінансування тероризму.

Транзитні компанії можуть діяти як канали для незаконних фінансових потоків під прикриттям легітимних угод, що ускладнює визначення відповідальності та справжньої власності.

EBA закликає до посилення нагляду та централізації Німецький адвокат доктор Гендрік Мюллер-Ланков з крипто-юридичної фірми Kronsteyn зазначає, що "супервізійний шопінг" – практика вибору найбільш вигідного регулятора – вже широко поширена в ЄС.

Він стверджує, що це компроміс, який регулятори повинні прийняти, якщо хочуть зберегти єдиний ринок, поважаючи національні відмінності в виконанні. «Добре відомо, що влада різних держав-членів ЄС має різні погляди на застосування законів», — сказав Мюллер-Ланков.

«ЄС міг би вирішити цю проблему, централізувавши свої законодавчі та наглядові повноваження.» EBA також виступає за більшу централізацію нагляду за криптовалютами, що може запобігти триваючій "гонці до дна" серед юрисдикцій ЄС.

Ключові місяці попереду для майбутнього MiCA Висновки EBA знову піднімають питання про те, чи може MiCA дійсно виконати свою обіцянку — створити прозоре, безпечне та стабільне середовище для крипторинків.

З огляду на те, що перехідний період триватиме до середини 2026 року, регулятори мають обмежений час, щоб запобігти використанню компаніями невідповідностей між державами-членами ЄС. EBA закликає уряди зміцнити співпрацю та обмін інформацією, щоб запобігти перетворенню крипторинку на лазівку для підриву фінансової цілісності ЄС.

Резюме:

Європейський Союз стикається з критичним випробуванням — чи зможе він забезпечити єдине застосування правил MiCA, чи криптовалютні компанії скористаються регуляторними сірими зонами. Результат визначить, чи стане MiCA основою для безпечного крипторинку, чи ще одним прикладом того, як інновації випереджають законодавство.

#crypto , #Регулювання , #MiCA , #блокчейн , #ЦифровіАктиви

Залишайтеся на крок попереду – стежте за нашим профілем і будьте в курсі всього важливого у світі криптовалют! Увага: ,,Інформація та думки, представлені в цій статті, призначені виключно для навчальних цілей і не повинні сприйматися як інвестиційна порада в будь-якій ситуації. Зміст цих сторінок не слід розглядати як фінансову, інвестиційну або будь-яку іншу форму поради. Ми попереджаємо, що інвестування в криптовалюти може бути ризикованим і може призвести до фінансових втрат.“