Золото на рівних з Біткойном! Генеральний директор BlackRock відкликав звинувачення у відмиванні грошей 2017 року

Генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк у своєму останньому інтерв'ю відкликав свої слова 2017 року про те, що «Біткойн є індексом відмивання грошей», чітко заявивши, що золото та Біткойн мають однакове призначення як альтернативні активи.

Від «індексу відмивання грошей» до «цифрового золота»: різка зміна позиції Ларрі Фінка

Глобальна найбільша компанія з управління активами BlackRock, генеральний директор якої Ларрі Фінк, у неділю дав інтерв'ю каналу CBS, в якому відкрито відмовився від своїх різких критичних висловлювань щодо Біткойна, зроблених у жовтні 2017 року. Цей фінансовий гігант, який управляє активами на суму близько 12,5 трильйона доларів, зізнався: "Я дійсно казав, що Біткойн — це сфера Відмивання грошей і злодіїв."

Але ринок змусив його переосмислити припущення.

«Ринок скаже вам, що ви повинні постійно переглядати свої припущення. Роль криптовалют така ж, як і роль золота, іншими словами, це замінник», - чітко зазначив Фінк в інтерв'ю, ці слова знаменують значний поворот у позиції Уолл-стріт щодо криптовалют.

· Колективна позиція Уолл-стріт пом'якшилася

Зміна Фінка відповідає загальному пом'якшенню ставлення Уолл-стріт до криптовалют. У 2017 році, окрім того, що Фінк назвав Біткойн «індексом відмивання грошей», генеральний директор JPMorgan Джеймі Дімон ще й охарактеризував його як «шахрайство» і заявив, що ті, хто володіє Біткойном, «дурні», порівнюючи Біткойн з голландською бульбяною лихоманкою 1630-х років.

Однак ринкові настрої зазнали кардинальних змін. З 2023 року Фінк почав використовувати більш м'який тон, а реальні дії BlackRock ще більше підтверджують, що це не лише словесні заяви. Від компаній з управління активами до інвестиційних банків, великі фінансові установи поступово входять у сферу криптовалют, хоча все ще попереджають про волатильність ринку та регуляторні ризики, але попит з боку інвесторів продовжує привертати їхню увагу до глибшого залучення.

ETF Біткойн від BlackRock: 21 місяць перевершує двадцятирічні продукти

У 2024 році BlackRock, отримавши регуляторне схвалення від Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), запустив один з перших американських криптовалютних ETF на спотовий Біткойн. Його ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) швидко став об'єктом уваги на ринку, наразі управляючи активами на суму понад 93,9 мільярда доларів, що робить його найбільшим криптовалютним ETF у світі.

· Неймовірні результати IBIT

Аналізатор Bloomberg Ерік Балчунас у понеділок зазначив у Twitter, що IBIT, який був запущений лише 21 місяць тому, вже став найбільш прибутковим біржовим фондом (ETF) під управлінням BlackRock, перевершивши традиційні продукти, які отримують прибуток більше двадцяти років.

Ключові дані:

Обсяг управління активами: всього в одному кроці від 100 мільярдів доларів

Річний дохід: приблизно 2,445 мільйона доларів США

Структура інвесторів: 50% складають роздрібні інвестори, з яких три чверті раніше ніколи не володіли продуктами iShares.

Фінк у листі до інвесторів, написаному раніше цього року, особливо підкреслив цей момент, зазначивши, що біткойн ETF не лише приваблює існуючих клієнтів, але й відкриває нові групи інвесторів, що створює безпрецедентні можливості для розширення ринку для BlackRock.

Паралельний статус золота та Біткойна: прийняття інститутами нової ери

Головний інвестиційний директор Sygnum Фабіан Дорі сказав Decrypt, що особливо з моменту повторного обрання президента США Дональда Трампа прийняття криптоактивів перейшло від участі інститутів до їх впровадження.

«Якщо є якісь додаткові докази того, що рівень прийняття установ постійно зростає, то генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк, ймовірно, це підтвердив. Фінк зазначив, що, якщо борг США вийде з-під контролю, Біткойн може замінити долар як глобальну резервну валюту», – сказала Дорі.

· Три основні приклади інвестиційних установ

Згідно з аналізом Дорі, інтерес інституцій до криптовалют зосереджений на трьох ключових випадках використання:

1、Заміна зберігання вартості

Спеціфічні криптоактиви, як цифрова альтернатива золоту, в умовах зростаючої макроекономічної невизначеності, геополітичної напруги та постійно зростаючих ризиків девальвації валюти, все більше підкреслюють притулкові властивості Біткойна.

2, Альтернативні платіжні засоби

Специфічні криптоактиви надають технологічні переваги для міжнародних платежів та миттєвих розрахунків, кидаючи виклик ефективності традиційних фінансових систем.

3, Інфраструктура децентралізованих додатків

Специфічні криптоактиви як наступне покоління інфраструктури для реалізації економіки децентралізованих додатків, які забезпечують технологічну підтримку для епохи Web3.

· Приклади впровадження на корпоративному рівні

Глобально провідні компанії з управління традиційними активами включили Біткойн у стратегічне розміщення активів:

Фінансові установи: BlackRock, Fidelity та інші додали Біткойн до деяких інвестиційних продуктів.

Корпоративні фінанси: компанії Tesla, Strategy, Metaplanet тощо включили Біткойн до своїх стратегій як інструмент хеджування інфляції.

Ці розвитки сприяли тому, що ринкова капіталізація Біткойна досягла найвищого рівня за багато років, підтверджуючи поступове встановлення паралельного статусу золота та Біткойна в очах інституцій.

Обережний оптимізм: інвестиційні поради Фінка та суперечки на ринку

Хоча Фінк визнає схожість між золотом і Біткойном, він все ж закликав інвесторів бути обережними у своїх останніх коментарях. «Для тих, хто шукає диверсифікацію інвестицій, це не поганий актив, але я вважаю, що він не повинен становити важливу частину портфеля», – додав він.

· Розбіжності на ринку все ще існують

Не всі фінансові установи приймають Біткойн. Минулого тижня британська інвестиційна платформа Hargreaves Lansdown попередила користувачів уникати Біткойн, назвавши його активом, який «не має внутрішньої вартості». Компанія в повідомленні для клієнтів зазначила, що криптовалюти «не повинні використовуватися для допомоги клієнтам у досягненні їх фінансових цілей».

Проте попит на ринку змусив ці компанії змінити свою позицію. Компанія Hargreaves Lansdown, яка управляє активами на суму 226,8 мільярда доларів (170 мільярдів фунтів стерлінгів), повідомила, що, незважаючи на попередження, все ж дозволить кваліфікованим інвесторам купувати нові британські криптовалютні біржові торговані ноти (ETN).

· Динаміка ціни Біткойн

14 жовтня, торгова ціна Біткойн становила 114,942 доларів США. Ціна Біткойн значно впала минулого тижня 10 жовтня, знизившись за кілька годин з 121,000 доларів до 109,000 доларів, що призвело до ліквідації майже 20 мільярдів доларів, включаючи близько 16.7 мільярдів доларів довгих позицій, що показує, що волатильність ринку залишається реальністю, з якою інвесторам необхідно зіштовхнутися.