Мадзі Дадзі Хуан Ліцзен зазнав важких збитків у розмірі 16 мільярдів! Чи є гарантія при ліквідації інвестицій у віртуальні гроші на Тайвані?

Брат Маджі Хуан Лічен на Hyperliquid торгував високими кредитними позиціями з Етером і зазнав примусової ліквідації, за короткий період більше 20 днів з прибутку на рахунку в 44,5 мільйона доларів США (приблизно 13,7 мільярда нових тайванських доларів) перетворився на збиток у 10 мільйонів доларів США (приблизно 300 мільйонів нових тайванських доларів), загальні втрати становлять майже 1,67 мільярда нових тайванських доларів. Голова Комісії з фінансових послуг Пэн Цзінлун відповів, що буде швидко впроваджено законодавство про послуги з віртуальних активів для створення механізму захисту інвесторів.

Чому сталася найбільша в історії примусова ліквідація?

Біткойн нещодавно досяг історичного максимуму, як лише через кілька днів трейдери на ринку криптовалют 10 жовтня зіткнулися з найбільшим в історії сплеском ліквідацій. Різкі коливання ринку викликані тим, що президент США Трамп знову погрожує запровадити високі мита на Китай, внаслідок чого ціни на криптовалюту впали на 12%, демонструючи падіння в режимі “вільного падіння”.

Аналітична агенція Coinglass повідомила, що на ринку відбувся «найбільший у історії криптовалют сплеск ліквідацій» за 24 години. Позиція на суму понад 19 мільярдів доларів США (близько 580 мільярдів нових тайванських доларів) була примусово ліквідована, що торкнулося більше 1,66 мільйона трейдерів, з яких понад 7 мільярдів доларів США (близько 210 мільярдів нових тайванських доларів) були ліквідовані всього за одну годину в п'ятницю.

Що таке ліквідація? Інвестор може позичити гроші у біржі, щоб купити біткойн. Наприклад, у вас є 10 000 доларів, але ви використовуєте маржинальну торгівлю (позичаючи гроші для інвестування, щоб збільшити ефект), купуючи біткойн на 50 000 доларів, сподіваючись отримати прибуток, коли біткойн зросте в ціні. Але якщо ціна біткойна впаде занадто сильно, біржа боїться не повернути ваші гроші, тому «примусово продає» ваш біткойн, щоб повернути гроші, але інвестор також зазнає величезних втрат. Ця ситуація, коли вас примусово продають, називається ліквідацією.

Coinglass також зазначає, що фактична сума примусових ліквідацій може бути значно вищою за цю цифру, оскільки біржі не завжди відразу повідомляють відповідні дані. Наприклад, найбільша у світі криптовалютна біржа Binance звітує лише про одну примусову ліквідацію за секунду. Експерти кажуть, що деякі оцінюють, що масштаб цієї примусової ліквідації може перевищувати 30 мільярдів доларів (близько 920 мільярдів нових тайванських доларів), і ринок уважно стежить, чи викличе це більшу ланцюгову реакцію.

Маджі Даге Хуан Лічен 20 днів від прибутку до жахливого збитку 16 мільярдів

На ринку криптовалют відбулася «найбільша в історії катастрофа ліквідації», безліч інвесторів зазнали значних втрат, серед яких найбільш помітним є Хуан Лічен (старший брат Маджі). Він здійснював операції з високим плечем з Ethereum на децентралізованій біржі деривативів Hyperliquid, в результаті чого зазнав примусової ліквідації, за короткий термін у понад 20 днів з величезного прибутку перетворившись на величезні втрати, загальна сума втрат склала 54,5 мільйона доларів США (близько 1,67 мільярда тайванських доларів).

Згідно з даними аналітичної платформи Arkham, брат Маджик Хуан Лічен спочатку отримав прибуток понад 44,5 мільйона доларів (близько 1,37 мільярда тайванських доларів), але через різкі коливання на ринку втратив всі свої прибутки і в підсумку зазнав збитків приблизно в 10 мільйонів доларів (близько 300 мільйонів тайванських доларів). Це переживання з раю в пекло стало найяскравішим прикладом цього сплеску ліквідацій.

Стикаючись з великими збитками, Хуан Лічен продемонстрував безтурботне ставлення, він на соціальній платформі переробив відповідні звіти, лише спокійно написавши: «Was fun while it lasted» (процес був цікавим), ставлення було досить спокійним. О 3 годині ранку 12 числа, брат Маджі знову виклав на соціальній платформі скріншот, на якому за останні 24 години Ethereum та Bitcoin знову піднялися до 2,28 доларів, зростання склало 150%, і англійською мовою написав: «Криптовалюта контролює мій світ».

Ця щедра позиція відображає глибоке розуміння ринкових коливань, яке має Хуан Лічен як досвідчений інвестор у криптовалюти. Тим не менш, для більшості роздрібних інвесторів втрата в 1,6 мільярда тайванських доларів може бути всіма їхніми заощадженнями за все життя, і саме ці крайні коливання є основною проблемою, що викликає занепокоєння регуляторних органів.

Сумніви щодо внутрішньої торгівлі: точний шорт на 160 мільйонів доларів викликав запитання

У той час, коли на ринку панує хаос, дві угоди на децентралізованій біржі Hyperliquid стали центром уваги всіх. Дані показують, що ці два таємничі рахунки раптово відкрили короткі позиції на біткойн та Ethereum напередодні обвалу. Після обвалу ринку ці два рахунки успішно закрили позиції, зафіксувавши загальний прибуток у 160 мільйонів доларів, після чого повністю вивели прибуток.

Таке точне визначення торгових моментів до «хвилини» викликало в соціальних мережах хвилю запитань, оскільки багато хто вважає, що це, ймовірно, є «внутрішньою торгівлею», що використовує непублічну інформацію. Що таке коротка продаж? Якщо ви вважаєте, що ціна на певний актив швидко впаде, ви можете заробити, використовуючи метод «короткої продажу». Припустимо, ви очікуєте, що ціна на біткоїн може знизитися, ви спочатку «позичаєте» 100 біткоїнів, щоб продати їх, якщо потім біткоїн справді впаде, ви можете купити його назад за нижчою ціною, і різниця в ціні буде вашим прибутком.

Але деякі вважають, що ці угоди були укладені тільки після оголошення урядом Пекіна нових обмежень на експорт рідкісноземельних мінералів. Рідкісноземельні елементи є ключовими сировинами для високих технологій, і цей крок з боку Китаю сприймається як сильний контрзахід проти США. Тому ці трейдери, можливо, не отримали “інсайдерську” інформацію про рішення Трампа, а скоріше спираються на чутливе сприйняття геополітичної ситуації.

Чи може законодавство про віртуальні активи на Тайвані захистити інвесторів?

Одночасно з величезними ліквідаціями криптовалют, регуляторні органи різних країн посилюють контроль. Японські регулятори планують заборонити інсайдерську торгівлю криптовалютами, щоб підвищити прозорість ринку та захистити інвесторів, мета – прийняття законодавства у 2026 році. Законопроєкт «Закон про віртуальні активи» в Тайвані був запропонований Комісією з цінних паперів та ф'ючерсів для регулювання постачальників послуг віртуальних активів (VASP) з метою оздоровлення ринку та захисту прав інвесторів.

Ключові моменти закону про послуги віртуальних активів Тайваню:

Ліцензійне регулювання: Усі VASP повинні звертатися до контролюючого органу для отримання ліцензії, мати певний капітал та кваліфікаційні вимоги.

Захист активів клієнтів: Активи клієнтів повинні зберігатися окремо від власних активів VASP і не входять до складу банкрутства в разі його банкрутства.

Управління стабільною монетою: Емітенти стабільних монет повинні отримати ліцензію та мати достатні резервні активи, збережені в місцевих фінансових установах.

Заборонені маніпуляції: Забороняються шахрайство з віртуальними активами та маніпуляції, надається право на перевірку уповноваженим органам.

Після нещодавніх подій, пов'язаних з ліквідацією позицій на ринку віртуальних валют, голова Комісії з цінних паперів і бірж Пенг Цзіньлунг 13 жовтня під час запитань у Законодавчому зборі зазначив, що віртуальні активи мають властивість великої волатильності, що пояснює невизначеність та високі ризики цього ринку, отже, необхідно створити механізм захисту інвесторів через спеціальне законодавство. “Сподіваюсь, що розгляд буде проведено якнайшвидше, після ухвалення спеціального закону ще буде 7 підзаконних актів, які вступлять в силу.”

Однак, інцидент з ліквідацією, що стався з братом Маджі Хуан Ліченем, відбувся на децентралізованій біржі Hyperliquid, які зазвичай не підлягають регуляторному контролю з боку окремої країни. Законодавство Тайваню щодо послуг віртуальних активів в основному стосується централізованих бірж, які працюють на Тайвані, і має обмежену юрисдикцію щодо закордонних або децентралізованих платформ. Це розкриває основну проблему регулювання криптовалют: між безкорденною природою децентралізованих фінансів і територіальними обмеженнями регуляторної влади існує природний конфлікт.

Смерть популярної особи в українському криптосвіті шокувала індустрію

Згідно з повідомленнями іноземних ЗМІ, українського криптовалютного блогера Костянтина Галіча нещодавно виявили мертвим у автомобілі. Смерть відомого криптовалютного блогера та бізнесмена Костянтина Галіча була підтверджена, він 11 числа був знайдений мертвим у Lamborghini, місце знаходження - Оболонський район Києва, згідно з попередніми висновками поліції, причина смерті - самогубство.

Константин Галич, інше широко відоме ім'я — Костя Кудо, є генеральним директором компанії Cryptology та має понад 66 тисяч підписників на платформі IG. За словами його близьких, перед інцидентом він переживав емоційний спад через фінансові труднощі і, ймовірно, залишив передсмертну записку. Ця трагічна подія додала ще більшої ваги до цього сплеску ліквідацій.