Meteora спільно створює 15 видів Токен шахрайства! Внутрішні особи маніпулюють цінами, отримуючи прибуток у 100 мільйонів доларів.

Співзасновника DEX Meteora на Solana Бенджаміна Чау звинувачують у тому, що він був закулісним організатором схеми шахрайства з 15 різними токенами, яка обманювала інвесторів. Він і венчурна компанія Kelsier використовували імена знаменитостей, таких як перша леді США Меланія Трамп та президент Аргентини Хав'єр Мілея, щоб зробити шахрайство інвесторів більш достовірним. Звіти компанії з аналізу блокчейнів Bubblemaps показують, що інсайдери отримали прибуток понад 100 мільйонів доларів.

Судовий процес розширився з M3M3 до 15 різних Токенів

（джерело: CourtListener）

Початковий обвинувальний акт звинувачує Чоу, Метеору та членів родини Девіс у тому, що вони обманювали інвесторів у криптовалюту. У обвинувальному акті стверджується, що вони отримували прибуток за рахунок маніпуляції ціною токена M3M3 на базі Solana, жертвуючи суспільними інтересами, тоді як до 95% постачання цього токена контролювала група інсайдерів. Ця крайня концентрація постачання дозволяла інсайдерам легко маніпулювати ціною, а звичайні інвестори не мали жодних шансів.

Змінений документ стверджує, що до 15 криптовалют можуть бути причетні до шахрайських дій, серед яких суперечливі мем-монети MELANIA та LIBRA, які просуваються відповідно дружиною Трампа та президентом Мілей. Зазначається, що ця інформація походить від інформатора, який поділився приватним повідомленням, де Девіс визнав, що “під керівництвом Чоу було проведено щонайменше 15 емісій токенів”. Це свідчення прямо пов'язує співзасновника Meteora з масштабною шахрайською схемою.

Позивач стверджує, що пан Чоу та інші відповідачі «використовували репутацію публічних осіб» і використовували їх як «прикриття», щоб їхній план виглядав більш легітимно. Отже, вони не переслідували Меланію чи Міллера; натомість їхня мета була націлена на Meteora, її співзасновника та керівництво Kelsier. Ця стратегія показує, що позивач вважає, що самі знаменитості можуть бути невинними, а справжніми шахраями є технічна команда та оператори за лаштунками.

Новий обвинувачувальний акт стверджує, що ця змова здійснювалася у високоструктурований спосіб, де кожен учасник мав чітко визначену роль. За словами, пан Чоу відповідав за технічні аспекти, оскільки він “має унікальне розуміння коду і може маніпулювати ліквідністю, маршрутизацією зборів і контролем постачання”. Тому, позивач вважає, що він міг контролювати постачання та ціну нового Токен, що призвело до штучного підвищення вартості Токену без відома звичайних трейдерів, а потім до його обвалу.

15 видів операційних моделей залучених Токенів:

Концентрація постачання: Інсайдери контролюють 95% постачання, дрібні інвестори складають лише 5%

Підтримка знаменитостей: використання таких публічних осіб, як дружина Трампа та президент Мілей, для створення довіри

Технічний маніпуляцій: через код Meteora DEX контролювати ліквідність і ціну

Соціальний памп: платні інфлюенсери та активність у соціальних мережах створюють ілюзію популярності

памп: штучне підвищення ціни, після якого інсайдери концентрують продаж

У маркетинговому плані позов вказував на Kelsier Ventures, Хейдена, Чарльза та Гідеона Дейвіса, які використовували платних інфлюенсерів та активності в соціальних мережах, щоб зробити попит на мем-коїни, такі як MELANIA та LIBRA, здається, справжнім. За повідомленнями, група використовувала ту ж саму стратегію для всіх 15 токенів: вони штучно створювали дефіцит, активно просуваючи платну рекламу в Інтернеті, а потім, коли ціни зростали, інсайдери масово продавали всі свої токени, що призводило до падіння вартості активів і завдавало величезних збитків іншим інвесторам.

Методи маніпуляції та заперечення були спростовані доказами

Згідно з позовом, після краху токена LIBRA у лютому 2025 року, Meteora нібито вдавалася до того, щоб занести Kelsier до чорного списку, позивач стверджує, що цей крок був «показовим». Кажуть, що Chow та члени керівництва Meteora давали присягу, стверджуючи, що вони є «пасивними розробниками автономного програмного забезпечення», натякаючи на те, що вони не мають зв'язку з поведінкою цін на криптоактиви. Ця стратегія захисту намагається перекласти відповідальність на сам децентралізований протокол, стверджуючи, що розробники лише надають інструменти і не можуть контролювати, як користувачі їх використовують.

Цей програміст звільнився з Meteora в лютому, але все ще наполягає на своїй невинності. Проте дані компанії з аналізу Блокчейну розповідають зовсім іншу історію. Прозорість Блокчейну дозволяє відстежувати та аналізувати всі записи транзакцій, що стало ключовим інструментом для викриття шахрайства. Хоча шахраї можуть використовувати кілька адрес гаманців, щоб приховати свою особу, аналіз зв'язків руху коштів врешті-решт виявить правду.

Дані компаній з аналізу блокчейну, таких як Bubblemaps, стали ключовими доказами в цій справі. Їхній звіт від 17 лютого 2025 року відстежував деякі адреси гаманців, які чітко показують фінансові зв'язки між розробниками MELANIA та LIBRA, в той час як внутрішні особи отримали прибуток понад 100 мільйонів доларів. Ці ончейн докази надзвичайно важко спростувати, оскільки всі транзакції записуються на публічному блокчейні, і будь-хто може їх перевірити.

Сума прибутку в 100 мільйонів доларів свідчить про те, що це ретельно спланована масштабна афера. Якщо інсайдери контролюють 95% пропозиції токенів, коли вони продають на піку цін, кошти дрібних інвесторів фактично безпосередньо переходять до кишень інсайдерів. Ця “нульова сума” робить майже неможливим отримання прибутків для звичайних інвесторів, вся схема була спроектована для того, щоб висмоктати багатство з дрібних інвесторів.

Технічні можливості Чоу дозволяють йому виконувати такі складні маніпуляції. Як співзасновник Meteora DEX, він має глибоке розуміння коду смарт-контрактів, що дозволяє йому вбудовувати тилові двері або спеціальні механізми під час випуску токенів, такі як приховані функції карбування, перемикач для призупинення торгівлі або асиметрична структура комісій. Ці технічні засоби надають інсайдерам переваги під час торгівлі, які недоступні звичайним користувачам.

Криза довіри в екосистемі Solana та регуляторні попередження

Ця справа завдала значної шкоди репутації екосистеми Solana. Meteora є однією з найбільш відомих DEX на Solana, і її співзасновник залучений до такого масштабного шахрайства, що викликало у інвесторів кризу довіри до інших проектів на Solana. Багато людей почали ставити питання, скільки ще подібних шахрайських проектів ховається в екосистемі Solana?

Висока продуктивність Solana та низькі комісії роблять її популярною платформою для мем-монет та швидкого випуску токенів. Проте цю зручність також використовують шахраї. У порівнянні з Ethereum, вартість випуску токенів на Solana є надзвичайно низькою, що приваблює велику кількість спекулятивних проектів. Деякі з цих проектів є законними інноваційними спробами, але також є чимало чисто пампінг-схем. Справа Meteora підкреслює серйозність цієї проблеми.

З точки зору регулювання, ця справа може спонукати SEC та інші регуляторні органи посилити контроль за DEX та випуском токенів. Хоча децентралізований характер DeFi ускладнює регулювання, проте коли масштаб шахрайства досягає рівня 100 мільйонів доларів, регулятори не можуть залишити це без уваги. У майбутньому, ймовірно, ми побачимо більш суворий контроль за випуском токенів, вимоги до ідентифікації розробників та зобов'язання щодо відповідності для DEX.

Для інвесторів ця справа надає важливі уроки. По-перше, будьте обережні щодо токенів з високою централізацією постачання. Якщо понад 70% постачання контролюється невеликою кількістю адрес, це саме по собі є небезпечним сигналом. По-друге, endorsements від знаменитостей не означають, що проєкт надійний. Хоча MELANIA та LIBRA пов'язані з відомими особами, ці особи можуть нічого не знати про реальну роботу проєкту. По-третє, використовуйте інструменти аналізу блокчейна для проведення дью-дилігенсу. Інструменти, такі як Bubblemaps, Nansen, можуть виявити реальний розподіл постачання токенів та рух коштів.

Для самої платформи Meteora ця справа може бути руйнівною. Навіть якщо Чау врешті-решт виявиться невинним, репутація платформи вже серйозно постраждала. Користувачі можуть обрати інші DEX на Solana, такі як Raydium або Orca, щоб уникнути будь-яких зв'язків з платформою, що стала предметом справи. Крім того, якщо суд вирішить, що Meteora повинна нести спільну відповідальність, платформа може зіткнутися з величезними компенсаціями, навіть з банкрутством.

З технічної точки зору, ця справа також викликала обговорення щодо аудиту коду DEX і прозорості. Якщо в коді DEX є бекдори або функції привілеїв, які можуть бути використані розробниками, то «децентралізація» є лише на поверхні. Справжня децентралізація вимагає не лише відкритості коду, але й забезпечення того, щоб жодна окрема одиниця не могла маніпулювати роботою протоколу. У майбутньому DEX можуть вимагати стороннього аудиту безпеки та чіткої заборони будь-яких привілейованих функцій у смарт-контрактах.

Результат судового процесу матиме глибокий вплив на всю індустрію DeFi. Якщо суд ухвалить рішення, що розробники повинні нести відповідальність за шахрайство, що відбувається на їх платформі, це перепризначить межі відповідальності в DeFi. Це може спонукати більше проектів впроваджувати заходи KYC, збільшити витрати на відповідність, але також підвищить захист користувачів. Навпаки, якщо суд визнає розробників «пасивними постачальниками інструментів» і вони не повинні нести відповідальність, це може залишити більше простору для майбутніх шахрайств.

Для інвесторів, які цікавляться Meteora, рекомендується уважно стежити за розвитком судового процесу, уникати участі у нових токенах з високою концентрацією постачання, надавати перевагу проектам, які пройшли аудит та мають підтверджену тривалу роботу, а також використовувати інструменти аналізу блокчейн для проведення дью ділідженс перед інвестуванням. Ця справа ще раз підтверджує, що у сфері криптовалют «довіряй, але перевіряй» є залізним правилом виживання.