Zcash потрапив у кризу бульбашки? Генеральний директор CryptoQuant попереджає про можливе повторення краху 2021 року

Приватна монета Zcash (ZEC) нещодавно у блокчейні показала, що вона увійшла в екстремальну стадію бульбашки, ключові торгові показники навіть перевищили максимуми 2021 року. Генеральний директор CryptoQuant Кі Янг Джу виступив з суворим попередженням, зазначивши, що ринок перебуває в небезпечній “стадії розподілу”, роздрібні інвестори можуть зіткнутися з подібним до 2021 року жорстким падінням. Незважаючи на те, що такі відомі особи, як Артур Хейс, вважають, що ZEC може досягти 10 000 доларів, дані свідчать про те, що за нинішнім зростанням можуть ховатися величезні ризики.

У блокчейні дані б'ють тривогу: графік обсягу торгівлі виявляє небезпечні сигнали

Генеральний директор аналітичної платформи криптовалют CryptoQuant Кі Ян Чжу нещодавно опублікував важливий аналіз на платформі X, чітко демонструючи небезпечний стан сучасного ринку через “Графік бульбашки обсягу спотових торгів Zcash”. Цей графік відстежує відповідність між обсягом торгів ZEC і ціною з січня 2020 року, при цьому розмір кола представляє обсяг торгів, а колір відображає зміну обсягу.

! Діаграма бульбашок спотового об'єму Zcash

（джерело: CryptoQuant）

Основою аналізу графіків є виявлення “фази розподілу” — це типовий ознака кінцевої стадії булрану, що проявляється у аномально високому обсязі торгівлі, але з низьким зростанням цін. Це явище вказує на те, що ринок переживає масовий “обмін” токенів, коли досвідчені утримувачі передають активи новим інвесторам.

Кі Янг Чжу прямо попередив: “Вибачте, але якщо ви зараз купуєте Zcash, ви є роздрібним інвестором.” Це висловлювання підкреслює занепокоєння професійних аналітиків щодо поточного стану ринку.

Історичне порівняння вражає: поточний обсяг бульбашки перевищив пікове значення 2021 року

Аналіз даних показує, що обсяг торгівлі ZEC та цінова динаміка, які сформувалися, перевищили рівень бульбашки, що спостерігався на піку у першій половині 2021 року. Озираючись на історію, на початку 2021 року ZEC пережив період високої обертальності, що тривав близько шести місяців, під час якого ціна одного монети піднялася до приблизно 300 доларів.

Проте цей етап виплат врешті-решт закінчився загальним падінням ринку, що призвело до значних втрат для інвесторів, які купили в кінці зростання. Поточні показники у блокчейні вказують на те, що подібний сценарій ринку може повторитися.

Якщо весь ринок криптовалют дійсно перебуває на завершальному етапі циклу, аналітики попереджають, що ймовірність повторення краху 2021 року є дуже високою. Цей аналіз, заснований на історичних моделях, сигналізує про перегрітий ринок.

Ринкова продуктивність та громадська думка: зіткнення раціонального аналізу та божевільних прогнозів

Незважаючи на те, що дані у блокчейні подають сигнали тривоги, ринкові показники ZEC продовжують бути вражаючими. За останні три місяці ця монета зросла більш ніж на 750%, і цей, здавалося б, незрозумілий ріст, також сприяв підвищенню цін на весь сектор приватних монет.

Ринковий бурхливий настрій частково пов'язаний з оптимістичними прогнозами відомих осіб. Артур Хейз 26 жовтня опублікував прогноз, в якому очікує, що ціна ZEC зросте до 10 000 доларів за монету. Коли він зробив прогноз, ціна торгівлі ZEC становила близько 308 доларів, а станом на вівторок цього тижня вона вже піднялася до приблизно 328 доларів.

Цей гучний прогноз ще більше загострив спекулятивний ентузіазм на ринку, але різко контрастує з ризиками, які виявляють дані у блокчейні. Різниця у поглядах між професійними аналітиками та лідерами думок на ринку ставить інвесторів перед важким вибором.

Вплив галузі та ризикова передача: ланцюгова реакція сектора Приватних монет

Аномальна поведінка ZEC почала викликати ланцюгову реакцію в усій сфері приватних монет. З ростом ціни ZEC, подібні криптовалюти з захистом приватності демонструють різні ступені зростання, а ринкові кошти, здається, швидко обертаються між секторами.

Це явище взаємодії сегментів не є рідкістю на ринку криптовалют, але варто зазначити, що коли провідні види активів демонструють ознаки бульбашки, це зазвичай означає, що весь сегмент може опинитися під ризиком корекції. Інвестори повинні бути обережними щодо раптових змін настроїв на ринку, які можуть викликати колективну корекцію.

Інвестиційні підказки та запобігання ризикам: дані, що керують розумом рішень

Стикаючись із суперечливими ринковими сигналами, інвестори повинні зберігати ясність розуму. Аналіз даних у блокчейні забезпечує ринкову перспективу, відмінну від цінових графіків, розкриваючи реальний стан руху коштів і поведінки власників.

Професійні інвестори, як правило, більше зосереджуються на цих базових даних, а не просто гоняться за ринковими гарячими новинами. Роздрібні інвестори часто мають перевагу в отриманні інформації та аналізі, і вони більш схильні стати контрагентами на етапі розподілу ринку.

У нинішньому середовищі суворі заходи контролю ризиків є особливо важливими. Це включає в себе раціональне розподіл позицій, встановлення стоп-лоссів, а також уникнення сліпого слідування ринковим емоціям. Історичний досвід показує, що коли дані у блокчейні і ринкові емоції демонструють суттєве розбіжність, довіра до даних часто є більш розумним вибором.

Висновок

Zcash наразі стоїть на роздоріжжі долі. З одного боку, наявні у блокчейні дані вказують на ризик бульбашки, з іншого боку, прогнози лідерів думок на ринку є вкрай оптимістичними. Така крайня поляризація перспектив розвитку якраз і демонструє високий ризик криптовалютного ринку.

Для інвесторів цей момент вимагає спиратися на дані, а не на емоції при прийнятті рішень. Об'єктивні докази, що надаються аналізом у блокчейні, хоча й не такі привабливі, як прогнози цін, часто краще відображають реальний стан ринку. У світі криптовалют, що сповнений спокус і ризиків, збереження раціональності, повага до даних та строгий контроль ризиків є ключем до довгострокового виживання.

З розвитком ринкових циклів Zcash в кінцевому підсумку доведе, чий погляд ближчий до істини. Але в будь-якому випадку, поточний стан ринку вже дав всім учасникам яскравий урок з ризиків.