Чи може блокчейн знизити вартість іпотеки? CEO Figure: Ми довели, що це можливо

Figure за останні роки став одним із найпомітніших стартапів у сфері фінансових технологій. Ця компанія, заснована командою з глибоким досвідом у фінансах та технологіях, є технологічною компанією ринку капіталу, яка прагне за допомогою блокчейну перебудувати інфраструктуру традиційного фінансового ринку. Ядро технологій Figure зосереджено на управлінні активами на блокчейні: завдяки стандартизованим, незмінним структурам даних такі реальні активи, як іпотечні кредити, можуть рухатися швидше та дешевше, чим зацікавлюють інституційних інвесторів. З моменту заснування компанія вже перевела на блокчейн майже 18 мільярдів доларів активів, досягла домінуючої частки на ринку приватного кредитування та іпотечних кредитів, а також отримала найвищий рейтинг AAA від S&P та Moody’s. У вересні 2025 року Figure успішно вийшла на біржу, ставши однією з найяскравіших блокчейн-компаній на американському ринку капіталу.

У інтерв’ю NY Post ведучий Вільям Циммерман та генеральний директор Figure Майкл Таненбаум детально обговорили, як Figure за допомогою блокчейн-технологій трансформує процес іпотечного кредитування, модернізує ринок капіталу, а також як політика, регулювання й ринкове середовище разом сприяють швидкому проникненню блокчейну у фінансову сферу.

Блокчейн прискорює видачу іпотечних кредитів, скорочуючи витрати та строки

Таненбаум наводить конкретні дані про різницю в ефективності: за його словами, обробка іпотечного кредиту у Figure коштує близько 1000 доларів, тоді як у традиційній індустрії середня вартість досягає 12000 доларів, що дозволяє економити понад 90%. Час на обробку скоротився із середніх по ринку 45 днів до близько 5 днів. Така ефективність зумовлена не просто автоматизацією, а високим рівнем стандартизації всієї ланцюжка угоди після перенесення на блокчейн. Він пояснює: коли дані про кредит і право власності записані на блокчейні у незмінній формі, наступні операції — переказ, оцінка, аудит — можуть проходити за стандартизованою процедурою, що значно підвищує ліквідність і прозорість ринку.

Циммерман зазначає, що на Волл-стріт та у Федеральній резервній системі часто обговорюють токенізацію фінансів, але реальних масштабних впроваджень небагато. Figure щомісяця обробляє майже мільярд доларів іпотечних кредитів та інших активів, займаючи близько 75% ринку токенізації реальних активів, а у сфері приватного кредитування її перевага ще більш відчутна. Станом на сьогодні компанія вже перевела на блокчейн майже 18 мільярдів доларів активів і отримала рейтинг AAA від міжнародних рейтингових агентств, що доводить: блокчейн-інфраструктура не лише працює, а й відповідає ризиковим стандартам традиційних установ.

Figure скористалася законом GENIUS ACT і успішно вийшла на біржу

Обговорюючи публічний вихід компанії, Циммерман запитує, чи могла б Figure здійснити IPO за умов регулювання кілька років тому? Таненбаум зазначає, що бізнес-модель компанії досить гнучка для розвитку в будь-яких умовах, але визнає, що нинішня адміністрація Трампа виявила високу зацікавленість у перетворенні США, особливо Нью-Йорка, на центр блокчейну та цифрових активів, що створило сприятливий фон для IPO Figure і забезпечило регуляторну ясність. Він наводить приклад GENIUS ACT (( — закон про стабільні монети), підкреслюючи, що така політика надсилає ринку чіткий сигнал: капітал на блокчейні — це вже не експеримент, а наступний етап еволюції фінансової інфраструктури. Він жартує: ще рік тому розмови про блокчейн на раді директорів могли здатися фантазією, а тепер, якщо не говорити про це, тебе можуть вважати відсталим.

У розмові також порушувалися теми інших видів кредитування — студентських, автокредитів. Таненбаум зазначає, що Figure вже провела пілотні проекти в цих сферах, довівши технологічну спроможність, і зараз розширює масштаб через пошук партнерів. Він підкреслює, що справжня мета компанії — не лише іпотека, а створення стандартизованої інфраструктури ринку капіталу, де всі RWA (реальні активи) можуть бути токенізовані.

Блокчейн робить іпотеку дешевшою, а позики під заставу житла доступнішими

Стосовно питань, які найбільше турбують споживачів — «вартість житла» та «відсоткові ставки», Таненбаум згадує дві ключові стратегії Figure. По-перше, істотне зниження витрат на видачу кредиту дозволяє робити кінцеві ставки нижчими за рахунок менших бек-офісних витрат. По-друге, спрощення отримання позики під заставу житла. Наразі в США обсяг непогашених позик під заставу житла сягає близько 35 трильйонів доларів, значна частина яких сконцентрована у дорогих районах трьох штатів. Figure завдяки цифровим процесам полегшує доступ місцевим жителям, а продукт Intella Debt дозволяє користувачам напряму використовувати заставу житла для погашення боргів з високими відсотками. За спостереженнями компанії, після такої конвертації кредитний рейтинг користувачів у середньому підвищується приблизно на 30 пунктів, що свідчить про значне поліпшення фінансового здоров’я родин.

Таненбаум пояснює, що раніше операції з кредитування надмірно залежали від паперових документів, ручної обробки та індивідуальної оцінки, кожна операція вимагала нового контракту та due diligence, що було дуже неефективно. Figure ж разом із 200 партнерами використовує стандартизовану, синхронізовану на блокчейні модель: усі процеси, дані та методи оцінки уніфіковані, і угоди проходять майже так само легко, як купівля акцій на NYSE чи NASDAQ.

Повертаючись до позиціонування після IPO, Таненбаум вважає це важливим кроком для ринкового впізнавання, але зростання Figure лише починається. Від приватного кредитування та іпотеки до ширшого ринку капіталу — потенційний обсяг ринку для компанії сягає 1,8 трильйона доларів. Він наголошує: якщо фінансова інфраструктура справді стане повністю цифровою, блокчейн стане незамінним фундаментом, і саме це майбутнє будує Figure.

Уся розмова відображає ключову ідею Figure: дати RWA (реальним активам) справді програмований, відстежуваний і ліквідний цифровий формат. Як тільки стандартизована блокчейн-інфраструктура сформується, швидкість, прозорість та структура витрат фінансових ринків зміняться на покоління вперед. Для Figure це не просто бізнес, а необхідний крок до ринку капіталу нового покоління.

Ця стаття Чи може блокчейн знизити вартість іпотеки? CEO Figure: ми довели, що це можливо вперше з’явилася на Ланцюгові новини ABMedia.