Цільова ціна Голдман Сакс на 42,1 гонконгських доларів, очікується продовження тренду відновлення валової маржі

Дані Gold Ten на 26 серпня. Goldman Sachs опублікувала звіт, в якому після оприлюднення проміжних результатів компанії AAC Technologies Holdings Inc. (02018.HK) збільшила прогнози прибутку на 3%, 6%, 6% та 6% від 2024 до 2027 року. Прогнози доходів на 2025-2027 роки залишаються майже незмінними, тоді як брутто-маржа на 2025-2027 роки збільшується на 0,9%, 0,8% та 1,1% відповідно. Завдяки покращенню брутто-маржі та більшому масштабу збільшується операційний леверидж, що призводить до зменшення витрат на операції, та збільшення прогнозу прибутку на 3-6% від 2024 до 2027 року. Goldman Sachs вказує, що брутто-маржа AAC Technologies повернулася до показників понад 20% у першій половині року, тому очікується продовження тенденції підвищення рентабельності. Рекомендується купувати, цільова ціна з 38,2 гонконгських доларів збільшена до 42,1 гонконгських доларів.