Даймо: підвищення цільової ціни на Хонг Конг до 28 гонконгських доларів. Інвестиції в Fab 9 успішно продовжуються

Дані з 8 листопада, згідно з дослідженням, дохід компанії SMIC (01347.HK) в третьому кварталі цього року склав 526 мільйонів доларів США, що на 10% більше порівняно з попереднім кварталом і на 7% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Маржа брутто складає 12,2%, трохи перевищуючи прогнози. Крім того, загальний рівень використання мікросхем (UTR) досяг 105%, значно перевищуючи 98% другого кварталу. Дж. П. Морган наводить слова керівництва SMIC, що попит на 12-дюймові кристалічні пластини залишається сильним, а середня ціна продажу 8-дюймових пластин може виникнути певний ціновий тиск. Морган Стенлі зазначає, що зростання цін на кристалічні пластини SMIC у другій половині 2025 року виявилося меншим, ніж очікувалося, переважно через слабке попитове оточення. Однак успішні інвестиції у нову фабрику (Fab 9) на виробництво 12-дюймових пластин можуть сприяти підвищенню середньої ціни продажу в цілому, а також розширенню потужностей, що може продовжити бути основним фактором збільшення прибутку компанії у фінансовому році 2025 року. Урегулювання цілей H-привілейованих акцій SMIC J. П. Морган з 26 гонконгських доларів піднялося до 28 гонконгських доларів, підтверджуючи рейтинг «тримати».