Gate on-chain quan sát (10 tháng 10 ): Grayscale Ethereum ETF thêm thế chấp 3.88 tỷ USD; CEX Meme sinh thái dấy lên "thời gian ngắn hiệu ứng tài sản"

Trong 24 giờ qua, dòng tiền trên chuỗi của thị trường tiền điện tử đã gia tăng đáng kể, với hoạt động của các tổ chức và cá voi diễn ra thường xuyên. Ethereum (ETH) trở thành tài sản được chú ý, hai quỹ ETF giao ngay do Grayscale quản lý tiếp tục tăng cường thế chấp, niềm tin của các tổ chức vẫn được duy trì; dòng tiền của Bitcoin (BTC) tập trung vào các địa chỉ lớn mới được tạo ra và các tài khoản tổ chức tiềm năng để rút tiền; trong khi đó, vùng Meme của hệ sinh thái CEX hàng đầu đã kích hoạt một làn sóng điên cuồng về dòng tiền thời gian ngắn, một số nhà giao dịch và cá voi ghi nhận lợi nhuận và thua lỗ mạnh trong thời gian ngắn. Nhìn chung, các tài sản chính và dòng tiền rủi ro cao xảy ra sự phân tầng rõ rệt, hoạt động trên chuỗi đạt mức cao nhất trong vài tuần gần đây. Dưới đây là những động thái quan trọng trên chuỗi từ ngày 8 đến ngày 9 tháng 10:

ETH thị trường động thái: quy mô thế chấp ETF của Grayscale lại thiết lập kỷ lục mới, vốn dài hạn tăng tốc khóa lại

· Hai quỹ ETF Giao ngay Ethereum thuộc Gray Scale đã thêm 85.76 nghìn ETH (khoảng 3.88 tỷ USD) vào thế chấp, tổng cộng đã thế chấp 116.16 nghìn ETH kể từ khi được phê duyệt. Các nhà phân tích chỉ ra rằng xu hướng này cho thấy các tổ chức đang chuyển sang chiến lược thế chấp để khóa lợi nhuận lâu dài trong bối cảnh biến động thị trường thứ cấp, và củng cố thuộc tính "tài sản sản xuất" của ETH.

· Trong khi đó, cá voi lâu năm đã xây dựng vị trí 9705 ETH với giá trung bình 3648.7 USD cách đây 5 năm, gần ba tuần qua đã bị nghi ngờ bán ra 8450 ETH (khoảng 3798 triệu USD), thu lợi khoảng 714 triệu USD. Địa chỉ này lại nạp 1000 ETH vào CEX, số dư địa chỉ giảm xuống chỉ còn 507 ETH.

Phân tích: Việc thế chấp ETF liên tục và việc cá voi chốt lời tạo thành một sự phòng ngừa cấu trúc, cho thấy dòng tiền ETH đang thể hiện một "cuộc chơi hai chiều". Hành vi khóa lâu dài củng cố kỳ vọng thiếu hụt giao ngay, nhưng áp lực bán thời gian ngắn có thể dẫn đến sự gia tăng biến động. Nói chung, xu hướng nắm giữ của các tổ chức vẫn hỗ trợ logic giá trị dài hạn của ETH.

BTC thị trường động thái: Cá voi rút tiền lớn thường xuyên, tài khoản tổ chức có thể đang tái cấu trúc vị thế

· Một địa chỉ mới được tạo đã rút 1000 BTC (khoảng 1.2198 triệu USD) từ CEX, là một trong những giao dịch chuyển BTC lớn nhất trên chuỗi trong tuần này.

· Ngoài ra, một số ví đã im ắng nhiều tháng nay lại hoạt động trở lại, cho thấy các tài khoản có giá trị ròng cao đang điều chỉnh cấu trúc vị thế sau khi BTC đạt mức cao kỷ lục.

· Từ hành vi tài chính mà nói, vốn BTC vẫn nghiêng về ví lạnh và tài khoản của các tổ chức, cho thấy niềm tin của những người nắm giữ lâu dài không thay đổi.

Phân tích: Việc rút BTC số lượng lớn thường có nghĩa là tài sản đã vào giai đoạn dự trữ lâu dài hoặc phân bổ của các tổ chức. Trong ngắn hạn, BTC có thể tiếp tục bị ảnh hưởng bởi biến động vĩ mô và việc chuyển đổi ETF, nhưng quy mô dòng ra trên chuỗi cho thấy vốn chủ lực có xu hướng giữ coin để phòng ngừa rủi ro.

Thị trường Meme coin: Hệ sinh thái CEX hàng đầu khơi dậy "hiệu ứng tài sản ngắn hạn", cá voi và các nhà giao dịch tần suất cao cạnh tranh gay gắt

· Sau khi nền tảng Meme Rush thuộc CEX hàng đầu ra mắt chưa đầy 1 giờ, đã có 13 ví giao dịch qua BNBHolder tích lũy lợi nhuận vượt quá 1 triệu đô la.

· Trong đó, địa chỉ "0x94...eaa1c" đã mua 4 BNB để mua 41,11 triệu BNBHolder, sau 40 phút bán ra thu lợi 2,15 triệu USD, vẫn giữ lại 900.000 USD giá trị token còn lại.

· Đồng thời, một Cá voi đã đầu tư 3475 đồng BNB (khoảng 4,54 triệu USD) để mua nhiều loại coin Meme nổi bật trên BSC, bao gồm "PUP" "Hakimi" và hiện đang thua lỗ khoảng 1,2 triệu USD.

· Một nhà giao dịch khác đã đặt cược vào đồng Meme tiếng Trung trong 24 giờ qua, với số tiền gần 4,5 triệu đô la, hiện đang lỗ 1,37 triệu đô la.

Phân tích: Vùng Meme có sự ra vào của vốn cao, lợi nhuận ngắn hạn và sự rút lui mạnh mẽ đồng thời tồn tại. Vốn tập trung vào chuỗi hệ sinh thái CEX hàng đầu, phản ánh sự gia tăng hoạt động thị trường của nhà đầu tư nhỏ lẻ và Cá voi trong "trò chơi ngắn hạn", nhưng đặc tính rủi ro cao là rõ ràng.

Xu hướng dòng tiền của tổ chức và cá voi: Tiền thông minh thường xuyên giao dịch trong các đợt sóng, HYPE tiếp tục gia tăng vị thế bán khống.

· Địa chỉ 0x880a liên tục gia tăng HYPE vị thế ngắn, đồng thời trong đợt sóng tăng thêm vị thế dài HYPE phụ, và mở các vị thế ngắn cho MNT, WLD, PENGU, ENA, hiện tổng vị thế nắm giữ là 148 triệu USD, lỗ chưa thực hiện 11,4 triệu USD.

· Nhà giao dịch này có tỷ lệ thắng lên đến 83% trong tuần qua, thiên về chiến lược giao dịch thời gian ngắn và có hiệu quả sử dụng vốn cao.

· Đồng thời, một cá voi đã gửi 4 triệu USDC vào Hyperliquid, mở vị thế mua ZEC với đòn bẩy 5 lần, cho thấy một phần vốn cao giá trị đang thử nghiệm đòn bẩy cao bên ngoài tài sản chủ đạo.

· Ngoài ra, ví nóng CEX đã phân phối 50 triệu PROVE (khoảng 41,19 triệu USD) cho 14 địa chỉ mới trong vòng 6 giờ, nhịp độ phân phối trên chuỗi rõ rệt được nâng cao.

Phân tích: HYPE lệnh bán khống và ZEC lệnh mua đồng thời tồn tại, thể hiện sự phân hóa trong bố trí của các tổ chức; trong khi việc phát hành PROVE có thể báo hiệu việc khởi động xây dựng tính thanh khoản cho dự án mới. Tổng thể, dòng tiền thông minh hàng đầu vẫn duy trì chiến lược dao động tần suất cao để nắm bắt lợi nhuận từ biến động cục bộ.

BSC và động thái tài sản mới nổi: FORM hiện đang xây dựng vị thế lớn, chuyển nhượng ASTER có thể là sự chuẩn bị trước.

· Ví mới đã chi 1.935.000 USDT trong vòng 2 giờ, mua 1.326.000 FORM với giá 1.45 USD, cho thấy dự án mới đã thu hút một phần vốn đầu tư sớm.

· Ngoài ra, địa chỉ từng nắm giữ 6453,5 triệu ASTER qua Gate, hôm nay lại chuyển ra 610 triệu ASTER (khoảng 1207 triệu USD) đến CEX, có thể là để chuẩn bị cho việc thanh lý trong thời gian ngắn.

Phân tích: FORM mua vào số lượng lớn cho thấy tài sản mới vẫn có sức hấp dẫn về vốn, trong khi hành động chuyển ASTER đến sàn giao dịch có thể mang lại áp lực cung trong thời gian ngắn. Tổng thể, thị trường BSC và tài sản trung bình đang thể hiện trạng thái chuyển đổi thanh khoản.

Tổng quan thị trường và phân tích xu hướng

Cơ cấu dẫn dắt vốn tổ chức tiếp tục được củng cố: quy mô thế chấp ETH ETF và hành vi rút BTC cùng hỗ trợ niềm tin lâu dài;

Thị trường tiền điện tử Meme có mức độ vốn cao: đầu tư thời gian ngắn rõ rệt, rủi ro và cơ hội song hành;

Giao dịch tần suất cao sôi động: Tiền thông minh và chiến lược của Cá voi đa dạng hóa, thúc đẩy sự biến động của thị trường;

Toàn bộ thị trường bước vào giai đoạn "phân hóa cấu trúc": tài sản chủ đạo được khóa chắc chắn, các vùng mới nổi tồn tại song song với đầu cơ tần suất cao.

Kết luận

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, việc các tổ chức gia tăng nắm giữ vững chắc và cuộc chơi ngắn hạn của các nhà đầu tư cá nhân đồng bộ hóa, khiến thị trường ở trạng thái có tính thanh khoản cao và biến động lớn. Vốn chính thống tiếp tục lạc quan về giá trị dài hạn của ETH và BTC, trong khi cơ hội ngắn hạn trong lĩnh vực Meme và DeFi liên tục xuất hiện, tâm lý thị trường vẫn rất sôi động.